估量下周开售！30年超耐久特别国债今日首发年息2.57%小我购买攻略一次讲透

30年超长期特殊国债今日正式首发，中标结果显示，“24特殊国债01”加权中标利率2.57%，全场倍数3.9，边际倍数382.6。

根据发行安排，首发的30年期超长期特殊国债，为固定利率附息债，总额400亿元，个人投资者也可认购！
理解到，已有银行将于下周开售超长期特殊国债。

随着银行存款利率下行、长期限大额存单逐渐“一单难求”，保本保息且收益高于同期限定期存款的国债产品成了个人投资者眼里的“喷鼻香饽饽”，于是，每逢国债发行，许多银行网点都会上演“日光”的抢购热潮。

超长期特殊国债比较银行存款、储蓄国债等保本类产品有何上风？个人投资超长期特殊国债要把稳些什么……一文带你读懂这些关键问题。

个人也能买！

超长期特殊国债今日发行

2024年政府事情报告提出，为系统办理强国培植、民族复兴进程中一些重大项目培植的资金问题，从今年开始拟连续几年发行超长期特殊国债，专项用于国家重大计策履行和重点领域安全能力培植，今年先发行1万亿元。

什么是超长期特殊国债？超长期特殊国债是指发行期限不低于10年，在特定时期阶段性发行的、具有特定用场的国债，不列入赤字、不增加赤字率。

近期，备受关注的超长期特殊国债终于落地。
5月13日，财政部发布《关于公布2024年一样平常国债、超长期特殊国债发行有关安排的关照》。
根据安排，超长期特殊国债期限包括20年期、30年期、50年期，都是按半年付息。
从5月17日首发，到11月中旬发行完毕，共发行22次，发行韶光紧张集中在三季度。

个中，2024年超长期特殊国债（一期）为30年期固定利率附息债，于5月17日招标发行，竞争性招标面值总额400亿元，自2024年5月20日开始计息，每半年支付一次利息，付息日为每年5月20日（节假日顺延）和11月20日，2054年5月20日偿还本金并支付末了一次利息。
招标结束至2024年5月20日进行分销，5月22日起上市交易。

超长期特殊国债以国家信用作包管，具备风险低、流利性强、免征利息所得税等优点，加之收益相对中短期国债更高，是较为空想的投资品。
那么，个人投资者如何购买这次发行的超长期特殊国债？

据理解，超长期特殊国债个人和机构都能买，渠道也比较多，银行柜台、线上平台和证券市场都可以购买，而且还可以流利和转让。

财政部网站5月17日发布个人投资者购买国债问答，个中提到，今年发行的超长期特殊国债为记账式国债，有20年、30年、50年三个期限品种，详细购买操作按记账式国债购买流程办理。
记账式国债在一级市场通过记账式国债承销团紧张面向机构投资者发行，并在中心结算公司以电子记账办法记录债权。
上市后，个人投资者也可在二级市场向机构投资者购买。

私人财富管理师武苏伟在接管逐日经济新闻（简称“每经”）采访时表示，当前长期收益稳定且安全的资产较为稀缺，而长期国债的利率和安全性就会受到很多投资者青睐，对付资金长期不用的投资者来说，适当配置既可以获取稳定收益，又可以分散投资风险。
但他也提到，个人购买长期国债，须要对自己的投资金额、期限、利率等做一个综合评估，同时对国债的条款以及提前赎回、转让等做充分理解。

财政部提醒，对付个人投资者而言，购买储蓄国债和记账式国债如持有到期，均可得到稳定的本息收入。
两者差异紧张为：储蓄国债在存续期内不可上市交易，记账式国债在存续期内可在市场进行交易。
记账式国债的交易价格随市场行情颠簸，投资者买入后，可能因价格上涨得到交易收益，也可能因价格下跌面临亏损风险。
因此，不以持有到期而以交易获利为目的的记账式国债个人投资者，应具有一定投资履历和风险承担能力。

“对战”保本类产品有上风吗？

有银行估量下周开售

那么，如何购买超长期特殊国债？中信证券固定收益部事情职员接管每经采访时表示，本轮超长期特殊国债采纳市场化发行，个人可选择银行柜台进行申购。

对付记账式国债的购买渠道，财政部也表示，全国银行间债券市场柜台业务开办机构根据市场需求，自主选择一定债券品种供投资者购买，个人投资者可通过其网点柜台、网上银行或手机银行购买。
在证券交易所上市交易的记账式国债，个人投资者可通过证券公司网点或证券公司APP购买。

个人投资者可以通过全国银行间债券市场柜台业务开办机构购买记账式国债

5月16日，每经拜访了上海地区多家银行网点，招行某支行事情职员见告，估量会不才周开售超长期特殊国债，期限30年。
有城商行见告，该行将于5月20日，也便是下周一，在银行柜台发卖超长期特殊国债。

此外，多家银行网点事情职员对每经表示，暂未接到关于超长期特殊国债发卖的详细关照。

事实上，在理财冲破刚兑、市场利率不断下行的背景下，国债凭借着安全、稳定收益的上风，颇受老百姓青睐，每逢储蓄国债发行，大部分银行网点都会上演“日光”的抢购环境。

那么，包括国债在内，当前市场上有哪些“保本”产品可供广大低风险偏好的个人投资者选择？不同产品之间又分别有哪些上风及特色？每经结合一线拜访，将各种产品情形整理如下。

●定期存款：中小银行利率更高，大额存单凸显可转让上风

每经拜访中理解到，工行、建行、农行等大行目前3年期定期存款利率都是2.35%（年化利率，下同）。

工行某网点大堂内摆放的黑板上写着，公民币定期存款1年1.7%、2年1.9%、3年2.35%。

建行某支行理财经理见告，定期存款1年1.7%、2年1.8%、3年2.35%。

相对大行，股份行定存利率要稍高一些。
兴业银行某支行门口的牌板显示，福运金公民币定期存款，50元起存，3个月1.65%，6个月1.85%，1年期1.95%，2年期2.15%，3年期2.60%。

招行“享定存”的利率根据不同起存金额有所差异，100元起存时，3个月1.5%，6个月1.7%，1年1.95%；1000元起存时，3个月1.65%，6个月1.85%，1年期1.95%，2年期2.15%。

当咨询3年期定期存款时，理财经理表示，须要行外新转进资金，且账户金额达到50万元及以上，可以通过理财经理预约3年期的定期存款，利率为2.6%。
“现在没有额度，到月末该当会有。
”理财经理说道。

此外，比拟大行及股份行，部分中小银行的存款利率显得更有吸引力。
看到浙江稠州商业银行的宣扬页显示，个人定期存款3个月1.60%、6个月1.85%、1年2.10%、3年和5年均为3.05%，都是50元起存。

在此根本上利率还可以进一步上浮，理财经理见告，20万起存3年期利率可上浮至3.2%，不过同时须要搭配购买20%的一年期定期存款，即总计20万元三年定期（利率3.2%）和4万元一年定期（利率2.1%）。

值得一提的是，在银行面临息差收窄、压降高本钱负债的压力之下，曾被视为银行揽储利器的大额存单，如今利率已经和普通定期相差不大，乃至是同样水平，而其具备的可转让功能则是相较于普通定期的一大上风。

农行某支行行长见告，3年期大额存单与普通定期利率一样都是2.35%，但两者有一个差异，定期存款如果提前支取因此活期0.2%计息，大额存单则可以通过手机或柜台转让给他人。

咨询理解到，当下大额存单依然颇为抢手，有些银行大额存单额度一放出就“秒没”。
前述兴业银行某支行理财经理见告，该行一年期大额存单利率为2%，仅比普通定期高0.05个百分点，但每天上午10点额度一放出基本都是“秒光”。

●储蓄国债：提前兑取可分档计息，与记账式国债有所不同

储蓄国债是指一国政府面向个人投资者发行，以接管个人储蓄资金为目的，知足长期储蓄性投资需求的一种不可流利国债，按债权记录办法分为纸质凭据和电子办法两种。

事实上，去年以来储蓄国债已经历了数次“降息”。
进入2024年，储蓄国债利率延续下行趋势。
4月发行的3年期和5年期储蓄国债（电子式）利率分别降至2.38%、2.5%。
把稳到，最近一次5月发行的储蓄国债（凭据式）利率与4月保持同等。

只管储蓄国债利率不断走低，但依旧难挡投资者的认购激情亲切，每逢储蓄国债发行，大部分银行网点都会上演“日光”的抢购环境。
在工行某支行，看到，最新一期储蓄国债代销首日（5月10日），该行便在门上张贴了储蓄国债售罄公告。

值得一提的是，储蓄国债不可流利转让，但为知足投资者的流动性需求，储蓄国债供应了提前兑取机制：会按实际持有韶光和相对应的分档利率计付利息。

●银保产品：适宜长线投资，短期退保或有本金丢失

随着存款利率不断下行，以增额终生寿险、分红险为代表的储蓄型保险受到不少投资者青睐，也是银行近年来重点发力的代销产品。

在咨询过程中，多位理财经理坦言，仅就收益比拟来看，一些储蓄型保险会比5年期国债更合算。
建行某支行理财经理向举例一款6年期的分红险，前3年每年交纳保费，保底收益是1.4%，再加上保险公司分红，6年到期后均匀年化收益在2.9%到3.2%区间。

值得一提的是，银保产品普遍适宜长线投资，短期内退保可能会因现金代价较低而涌现本金亏损的情形。
“看资金方案，这笔钱要能够放到五年及以上，如果两三年就要用的，那我们不会建议你买保险。
”前述农行某支行行长表示。

投向哪里？

专项用于国家重大计策履行和重点领域安全能力培植

根据2024年政府事情报告，这次提到的超长期特殊国债，目标是促进经济持续回升向好。

国家发展和改革委员会主任郑栅洁3月6日在十四届全国人大二次会议经济主题会上表示，从今年开始，今后几年连续发行超长期特殊国债，专项用于国家重大计策履行和重点领域安全能力培植。

把稳到，超长期特殊国债2024年并不是第一次发行。

我国最早在1998年，向国有四大行定向发行了2700亿元特殊国债，紧张是为了补充国有独资商业银行成本金等问题。

2007年又发行特殊国债15500亿元，用于成立中投公司的成本金。

最近的一次是2020年，当年发行了10000亿元抗疫特殊国债。

对付今年超长期特殊国债的投向，国家发展和改革委员会副主任刘苏社4月中旬在新闻发布会上先容，在支持领域方面，超长期特殊国债重点聚焦加快实现高水平科技自主自强、推进城乡领悟发展、促进区域折衷发展、提升粮食和能源资源安全保障能力、推动人口高质量发展、全面推进俏丽中国培植等方面的重点任务。

据理解，合营超长期特殊国债发行，目前，国家发展改革委会同有关方面已经研究起草了支持国家重大计策和重点领域安全能力培植的行动方案，经由批准赞许后即开始组织履行。

北京国家司帐学院副院长李旭红在接管每经采访时表示，我国目前正处于高质量发展期间，因此须要集中力量支持重大计策履行干系事变，超长期特殊国债可以确保高质量发展和高水平安全良性互动，夯实国家安全和长远发展根本。

如何影响成本市场？

支撑股市回暖、对债市冲击较小

超长期特殊国债既可以拉动当前的投资和消费，又能打下长期高质量发展的根本。
那么，其发行将对股市将造成若何的影响？

前海开源基金首席经济学家杨德龙在接管每经采访时表示：“超长期特殊国债的发行能支持经济复苏、提振投资增速，可以从基本面支撑股市回暖。
”

启铼研究院首席经济学家潘向东认为：“相较于普通国债，超长期特殊国债专项用于国家重大计策履行和重点领域安全能力培植，具有专款专用的特点，有助于扩大需求、拉动经济增长、提振市场信心，因此对股市的影响整体是偏积极正面的。
”

中原基金认为，整体来看，一方面，特殊国债的发行有助于加快政府投资，同时引发民间配套投资，拉动内需；另一方面，财政节奏提速有助于提振宏不雅观筑底企稳预期，提升市场对付中国权柄资产的风险偏好，总体上对股市构成利好。

超长期特殊国债的发行对债券市场又将有何影响？

杨德龙剖析称，由于本轮超长期特殊国债分多批次发行，以是对市场的资金冲击并不大，对债券市场也不会造成明显的资金紧张，并且发行超长期特殊国债也有助于优化我国的债务构造。

潘向东表示，整年来看，整体确当局债券供给节奏更为后置，可能将在三季度迎来较大的集中供给压力。
但即便政府债加速发行对市场形成扰动，央行也会通过降准以及MLF放量等办法进行合营来应对潜在的流动性压力，勾引市场重回稳定。

中证鹏元研发部高等董事吴志武在接管每经采访时表示，从历史来看，特殊国债发行短期内会增加债市供给，可能导致债券市场涌现颠簸，但央行可以通过一定的方法来改进由此带来的影响。
这次超长期特殊国债的发行，由于其目的是扩内需，防止由此给市场造成的颠簸也十分主要。
从这次超长期特殊国债发行来看，由于发行韶光跨度比较长，平摊到每个月发行量大约一两千亿的规模，不是很大，对市场的冲击该当会较小。

2007年特殊国债的发行对债市影响有限

有何意义？

提升资金利用效率、优化政府债务构造

现阶段我国发行超长期特殊国债有何意义？都城经济贸易大学财政税务学院讲师徐军伟在接管每经采访时表示，当前，我国经济由高速增长转为高质量发展，并处在经济新旧动能转换的转型期间，为充分调动“有为政府”与“有效市场”两个积极性，政府需主动作为，借助积极财政政策和稳健货币政策，实现经济的逆周期与跨周期调节，而政府债务（包括国债、地方债）是财政与金融工具的共同抓手。

东方金诚研究发展部总监冯琳认为，这次特殊国债采取市场化发行，一方面表示了推进债券发行市场化定价的决心，另一方面也有利于调动各种社会资金参与关键领域重大项目培植；从发行期限来看，超长期特殊国债的发行，可以更好匹配长期限项目融资需求、提升资金利用效率，增强财政对长期限项目的资金保障能力。

广开头席家当研究院院长兼首席经济学家连平表示，从今年发行安排看，20~50年特殊国债覆盖了2030年、2035年、2049年等关键韶光节点，不但能为培植周期长、投资回报慢的重大项目和重大工程等供应充裕的超长期资金，同时超长久期还摊薄了国债付息压力。

李旭红表示，超长期特殊国债既可以优化债务构造，降落债务风险，充分发挥中心发债本钱更低、周期更长的上风，形成优质资产，同时通过统筹管理，避免地方加杠杆导致的隐性风险，确保国家发展行稳致远。

徐军伟表示，在国务院支配一揽子化债方案戒备化解地方债务风险的同时，中心政府操持在未来几年发行超长期特殊国债，除了可以保障国家重大计策的履行和重点领域安全能力培植，还可以优化中心和地方政府债务构造。

数据显示，截至2024年4月30日，我国存量国债中的超长期国债以30年期和50年期为主，分别占比为11.6%和3.6%。
未来，如果连续几年都发行超长期特殊国债，将有效改进超长期国债占比较低的情形。

逐日经济新闻