干货一文掌握我国16种“国产替代”新材料！

⚑ 本文详细阐发了16个新材料供应链：

碳纤维：我国企业产能扩展速率较快但核心技能缺失落严重，高附加值的航空航天用碳纤维仍被“卡脖子”。

汽车铝板：我国企业核心设备与技能均需入口，高性能产品产能尚待提升。

聚酰亚胺：产品多用于军用领域，我国电子级PI薄膜质量掉队于国际前辈水平

SiC纤维：日美企业统治环球市场，我国第三代SiC纤维家当化处于起步阶段

硅片：我国企业产能集中于6英寸硅片，12英寸大硅片国产化率较低。

碳化硅：美国企业一家独大，我们龙头企业开始批量生产，入口依赖度度达80%。

半导体溅射靶材: 日美厂家霸占垄断地位，我国国产化率仅20%。

尼龙66：己二腈技能有所打破，海内企业加速布局，百口当链入口替代可期。

聚乳酸：我国企业产能份额不断上升，原材料供应与生产工艺制约进一步发展。

电子陶瓷：我国企业霸占中低端市场，陶瓷粉末技能有待打破，被日美卡脖子。

光学膜：PVA膜、TAC膜、增亮膜、扩散膜等基膜被日韩企业卡脖子。

光刻胶：我国半导体光刻胶国产化率2%，KrF、ArF光刻胶对外依赖最为严重。

有机发光材料：我国企业紧张生产粗单体、中间体，终端成品材料有待打破。

聚苯醚：我国企业产销量跻出生界前列，但仍供不应求，品质、产量、品种牌号等方面与欧美企业尚有差距。

对位芳纶：产能尚勾留于千吨级，良品率与产品质量严重阻碍家当发展。

高吸水性树脂：总产能迈入国际第一梯队，低端产能过剩，高端产能不敷。

01

一、新材料供应链安全值得重视

1、环球供应链安全面临寻衅

在百年未有之大变局、国际关系愈发繁芜的本日，供应链安全将会成为未来很长一段韶光我国关注的主要问题。

2、我国高端新材料技能和生产偏弱，国产化需求急迫

我国高端新材料技能和生产偏弱，近年来产能虽有显著提高，但未能知足海内高端产品需求，材料强国之路任重而道远。
根据工信部2019年的报告显示，我国新材料家当还有32%的关键材料处于空缺状态，须要入口关键新材料达52%，入口依赖度高，尤其是智能终端处理器、制造及检测设备、高端专用芯片领域，入口依赖度分别达70%，95%，95%，存在巨大的国产化空间。

《“十四五”方案》为新材料发展供应政策支持。
2021年3月13日，《中华公民共和国国民经济和社会发展第十四个五年方案和2035年远景目标纲要》发布，个中明确提出深入履行制造强国计策，并对高端新材料的发展做出明确指示：推动高端稀土功能材料、高品质分外钢材、高性能合金、高温合金、高纯罕有金属材料、高性能陶瓷、电子玻璃等前辈金属和无机非金属材料取得打破，加强碳纤维、芳纶等高性能纤维及其复合股料、生物基和生物医用材料研发运用，加快茂金属聚乙烯等高性能树脂和集成电路用光刻胶等电子高纯材料关键技能打破。
同时，方案提出要发展壮大计策性新兴家当，聚焦新一代信息技能、生物技能、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等计策性新兴家当，加快关键核心技能创新运用，增强要素保障能力，造就壮大家当发展新动能。

02

我国新材料突围进展如何

1、轻量化材料

（1）碳纤维：核心生产技能集中在日本、美国，我国龙头企业正逐步冲破国外技能垄断

⚑ 碳纤维家当概况

碳纤维是比强度和比刚度最高的高性能纤维，用场十分广泛。
碳纤维(Carbon Fiber)是由聚丙烯腈(PAN)(或沥青、粘胶)等有机纤维在高温环境下裂解碳化形成的含碳量高于90%的碳主链构造无机纤维，是实现大批量生产的高性能纤维中具有最高比强度（强度比密度）和最高比刚度（模度比密度）的纤维。
碳纤维材料以其出色的性能被用于航空航天、风电、体育休闲、汽车等多个领域，是新材料领域用场最广泛、市场化最高的材料。

碳纤维生产工艺流程长，技能壁垒极高。
按原丝类型分，碳纤维可分为聚丙烯腈(PAN)基碳纤维、沥青基碳纤维和粘胶基碳纤维。
个中，PAN基碳纤维占市场份额的90%以上。
PAN基碳纤维因此丙烯腈为原材料进行聚合反应天生聚丙烯腈，聚丙烯腈经由纺丝得到聚丙烯腈原丝，再通过对原丝进行预氧化、碳化、表面处理等工艺而得。
碳纤维生产工艺流程长，全体过程连续走丝，须要对参数精确掌握，每个环节都会影响到碳纤维成品的质量和性能。
原丝制备是碳纤维生产的核心环节，原丝的质量直接决定着终极碳纤维产品的质量、产量和生产本钱，原丝本钱占全体碳纤维生产本钱的五成以上。

行业估量未来十年碳纤维需求量将翻3~4倍，到2030年达到40万吨的规模。
自2015年来，天下碳纤维需求量一贯保持约12%的增长，近两年由于疫情缘故原由，航空业受挫影响了高代价的高性能碳纤维发卖，增速有所放缓。
但由于碳纤维下贱运用市场持续发力，未来碳纤维市场规模有望翻倍式增长。
碳纤维市场的四大运用行业是风电叶片、航空航天、体育休闲、汽车，2021年四大下贱行业碳纤维需求量的占比超过65%。

日本东丽是天下上高性能碳纤维研究与生产领域的“领头羊”，其他国家基本上处于追赶阶段。
国际上碳纤维的生产起步于20世纪60年代，经由五十余年的发展，生产工艺技能已经成熟。
日、美等少数发达国家节制了天下碳纤维的核心生产技能，尤其是新近开拓的前辈技能紧张节制在日本东丽、东邦帝人、三菱丽阳三大碳纤维生产企业中。
从产能数据来看，日本东丽是天下最大的碳纤维制造企业（含收购卓尔泰克产能），拥有碳纤维产能5.75万吨，占环球碳纤维运行产能的27.7%，其生产的碳纤维综合竞争力环球排名第一，业内一样平常对标东丽的产品标准进行研发。
其他紧张的外洋厂商包括美国赫氏（Hexcel）、日本东邦（Toho/Teijin）、日本三菱丽阳（MCCFC）、德国西德里（SGL）、台塑（FPC）等。
中国也呈现了诸如吉林化纤、中复神鹰、宝旌、新创碳谷、恒神、光威复材等碳纤维生产企业。

⚑ 碳纤维国产替代情形

近年来我国碳纤维产能快速扩展，产能利用率快速提升。
近年来受下贱需求拉动，我国碳纤维产能快速扩展，2021年我国碳纤维运行产能6.35万吨，同比增长75.41%，占环球碳纤维运行产能的30.5%，产能规模环球第一。
过去我国碳纤维家当“有产能无产量”的征象较为严重，产能利用率远低于国际均匀水平，近年来随着海内企业不断实现技能打破，产能利用率快速提升，从2016年的14.94%增长至2020年的51.1%，但较65%-85%的国际普遍水平仍有一定提升空间。

我国碳纤维市场国产替代趋势明显。
近年来我国碳纤维市场需求不断提升，2021年我国碳纤维市场需求量达6.24万吨，同比增长27.7%。
国产化率从2016年的18.4%提升至2021年的46.9%，国产替代趋势明显。
紧张缘故原由一是受疫情影响碳纤维入口难度增加；二这天本、美国等国限定碳纤维对华出口，海内需求缺口增加；三是海内碳纤维新产能投放，产量增加。

我国碳纤维产品需求构造存在进一步升级的空间。
我国碳纤维运用以风电叶片和体育休闲为主，而高附加值的航空航天运用占比不到5%，与环球水平存在显著差距。
从单价来看，运用于航空航天领域的碳纤维单价达7.2万美元/吨，价格水平为其他领域碳纤维价格的 2.5 倍以上。

龙头企业正逐步冲破国外技能垄断。
经由长期的技能积累，我国以吉林化纤、中复神鹰、宝旌、新创碳谷、恒神股份、光威复材等为代表的海内碳纤维龙头企业正逐步冲破国外技能垄断，产能规模不断扩展，部分企业产品性能与国际龙头比肩。

（2）铝合金汽车车身板：有效产能紧张分布在欧美，海内仅南山铝业具有批量供应能力

⚑ 铝合金汽车车身板家当概况

铝合金是空想的轻量化材料，迎合了汽车轻量化的趋势。
铝合金是铝和镁、铜、硅、锰各种金属元素的产物，在和钢构造保持相同强度的条件下，比钢轻50%。
铝合金塑性好，可加工成各种型材，且具有优秀的导电性、导热性和抗蚀性，且铝合金的回收率达到 80%，对环境的毁坏较小，是空想的轻量化材料，被广泛运用于飞机、汽车、火车、船舶等制造工业。
在应对景象变革、推动绿色发展的大趋势下，铝合金成了各国汽车制造商知足环保政策采取的紧张减重手段之一。
依照天下铝业协会的数据，汽车每减少10%的重量，可减少6%-8%的排放；每减少100kg重量，汽车百公里燃油花费量能减少0.4-0.5升。

汽车用铝合金紧张分为四种：铸造铝材、铸造铝材、挤压铝材和压延铝材。
利用最多的是铸造铝材，占比超过70%。
铝合金车身板属于压延铝材，约占汽车用铝量的10%-15%，可用于生产如引擎盖等多个汽车车身的大型部件。

环球新能源汽车销量迅速跃升，推高汽车铝板需求。
当前燃油车是汽车铝材花费的主力，未来新能源车市场将成为汽车用铝的紧张增量市场。
从2016年到2021年，环球新能源汽车销量从75万辆跃升至约650万辆，过去五年复合增长率高达 53.7%。
据EVTANK最新预测，2030年环球新能源汽车销量有望达到4780万辆，占当年新车销量的比例靠近50%。
并且就单车耗铝量而言，纯电动车均匀单车耗铝量比燃油车高约30kg。
与此同时，汽车铝板是汽车用铝部件中增长最快的部分：依据duckerworldwide的估计，2015至2020年，北美汽车均匀用铝量增长了约18%，期间汽车“四门两盖“均匀用铝量增长高达163%。
在需求真个良好预期下，估量至2025年天下车用铝板需求将超过400万吨。

汽车铝板有效产能紧张分布在欧美地区，美国企业霸占绝对领先地位。
2020年环球汽车铝板年产能约在390万吨附近，集中在北美洲、欧洲和亚洲地区，中国产能占环球比重约26.2%，居于天下第二，但产能多为淘汰产能和掉队产能，产能利用率严重偏低。
从企业来看，环球汽车板产能紧张集中在诺贝丽斯、肯联铝业、美国铝业、美国分外合金、海德鲁、日本神户钢铁等国外企业。
个中，美国企业利用其多年技能积累和环球化布局的上风，牢牢霸占了汽车铝板产能的前几大席位。
由于汽车车身铝板对利用性能及表面质量具有严格标准，海内生产企业设备和技能都存在一定壁垒，南山铝业是海内唯一可以批量供应全系列、全型号覆盖的内资企业。

⚑ 铝合金汽车车身板国产替代情形

我国车用铝板需求量大幅上升，自给率仅约50%。
2020年海内汽车年产量约为2500万辆。
按照汽车铝化率30%、汽车铝板占车用铝材10%测算，我国2020年汽车铝板的需求在38万吨旁边。
2020年海内车用铝板生产厂家总产量约18.6万吨，车用铝板自给率达到48.95%。
随着国家对新能源车家当的大力支持，部分省市已开始制订禁售燃油车的韶光表，新能源车销量还会进一步提升，从而连续推动车用铝板需求增长。

我国单车用铝量相较欧美仍有较大提升潜力。
2020年我国汽车均匀单车用铝量仅130公斤，离欧洲的179公斤、北美的211公斤有较大差距，海内汽车用铝家当还有很大增长潜力。
根据天下铝业协会的估计，2025年国产汽车用铝量能够打破单车180kg，铝板等压延铝材占比由现在的13%提升至18%，按照汽车铝板占压延铝材50%打算，2025年海内汽车铝板年需求量能够达到60万吨。

海内企业汽车铝板研究滞后，高性能产能尚待提升。
中国汽车轻量化起步不敷十年，对付汽车用铝的研究较为滞后。
中国企业自2013年来陆续开始对汽车铝板进行研发，存在技能难度高、资金投入大、产品认证缓慢的问题。
海内生产企业大多都没有技能根本，整条生产线生产设备均需入口，生产工艺多处于仿制国外阶段。
海内生产厂家90%的产量为内板，生产技能较为繁芜的外板产能以合伙厂商诺贝丽斯、神户钢铁为主。
南山铝业是海内首家“四门两盖”铝板生产商，也是本土唯一能批量生产内外板的企业。
目前拥有汽车板在产产能20万吨，开工率为30%，另有在建产能20万吨。

2、航空航资质料

（1）聚酰亚胺（PI）：行业寡头垄断特色明显，我国高端聚酰亚胺材料制造明显掉队

⚑ 聚酰亚胺家当链家当概况

聚酰亚胺（PI）是综合性能突出的有机高分子材料，被誉为“二十一世纪最有希望的工程塑料之一”。
该材料的利用温度范围很广，能在-200～300℃的环境下长期事情，短韶光耐受 400℃以上的高温。
同时，该材料还具有高绝缘强度、耐溶、耐辐照、保温绝热、无毒、吸声降噪、易安装掩护等特点。
当前，聚酰亚胺已广泛运用在航空航天、船舶制造、半导体、电子工业、纳米材料、柔性显示、激光等领域。
根据详细产品形式的不同，聚酰亚胺运用方向可以细分为PI泡沫、PI薄膜、PI纤维、PI基复合股料、PSPI等多种产品。

聚酰亚胺薄膜（PI 膜）是最早进入商业流利且用量最大的PI材料。
2021年，环球PI薄膜消费量1.63万吨，估量到2030年将达到2.9万吨，年均复合增长率达6.5%，环球PI薄膜市场规模22.5亿美元。

PI薄膜行业呈寡头垄断，产能集中于美、日、韩。
生产高性能PI膜对设备定制、制作工艺、技能人才等方面哀求苛刻，再加上发达国家行业寡头对PI薄膜生产技能、生产工艺进行严格保护。
目前这一领域呈现寡头垄断的竞争格局，90%以上的市场份额节制在美国、日本、韩国生产商的手中。
杜邦（Dupont）、日本宇部兴产（Ube）、钟渊化学（Kaneka）、日本三菱瓦斯MGC、韩国PI尖端素材（原SKPI）以及中国台湾地区达迈科技（Taimide）是当前环球聚酰亚胺薄膜的紧张生产商。

其他PI产品运用大多局限于军事领域，尚未形成大规模商业化运用。
聚酰亚胺纤维目前售价较高，目前紧张以其独特的低温适用性（胜任外太空-100℃以下温度环境）用于航空航天领域。
目前实现大规模生产的厂商只有目前德国Evonik（P84纤维）和我国长春高琦（轶纶纤维）。
PI泡沫目前最为主要的运用为舰艇用隔热降噪材料，美国海军已把 PI 泡沫用作所有水面舰艇和潜艇的隔热隔声材料，INSPEC 公司生产的SOLIMIDE 泡沫已被超过 15 个国家制订用于海军船舶的隔热隔声体系，但其暂未大规模进入民用领域。

⚑ 聚酰亚胺家当链国产化进程

整体来看，虽然我国高档院校、研究所、多领域头部公司已布局多种类型聚酰亚胺材料的研究开拓事情。
但是，在高性能、特种用场的聚酰亚胺材料制造方面，我国仍明显掉队于发达国家。

PI泡沫领域：我国在技能研发和生产方面均与发达国家存在着明显差距，仍处于起步阶段。
在发达国家严密封锁PI泡沫技能的大背景下，我国国产PI泡沫有明显的需求缺口，海内产品开拓多集中于技能专利阶段，尚未形成大规模家当化运用。
目前我国参与PI泡沫研发的机构紧张包括中科院长春运用化学研究所、中科院宁波材料所、天晟新材、康达新材、青岛海洋等。
个中，康达新材与青岛海洋两家聚酰亚胺泡沫产品通过了军方鉴定，取得了本色性进展。

PI纤维领域：我国PI纤维领域布局早，目前已实现大规模连续生产，产品综合性能达到国际前辈水平。
2006年，中科院长春应化自主研发的PI纤维性能实现了对美国杜邦公司Kevlar-49的超越。
2010年，中科院长春应化所与长春高琦聚酰亚胺材料公司互助开展PI纤维的家当化事情，2013年，长春高琦PI纤维年产能已达到1000吨，已基本可以知足军队对付该项材料的需求。
此外，江苏奥神新材料、江苏先诺、科聚新材等公司均在PI纤维领域取得生产技能的主冲要破，关键性能指标有了进一步提高。

在PI薄膜领域：已实现电工级PI薄膜的大规模生产，但电子级PI薄膜仍对国外有较大依赖，入口依存度达到80%。
自20世纪70年代，我国开始考试测验自主研发PI薄膜的生产工艺。
1993年，深圳兴邦电工器材完成海内第一条PI薄膜的工业化产线。
截至目前，海内已有桂林电器、山东万达微电子、株洲时期、深圳瑞华泰等数十家企业具备PI薄膜的生产能力或方案生产。
在制造过程相对大略的电工级PI薄膜领域，我国已经实现大规模生产，产品质量处于环球领先位置。
但是，由于我国原材料、设备等其他环节发展水平有限，海内高端PI膜的制造水平仍明显掉队于发达国家。
在电子级PI膜领域中，我国产能与质量方面与国外厂商相差较大。
根据头豹研究院数据，我国电子级PI薄膜入口依存度达到80%，美日等发达国家节制着环球电子级PI膜的定价权，获取高额利润，并对我国度当链自主可控产生一定威胁。

（2）碳化硅纤维：在西方国家的技能封锁下，我国第三代SiC纤维家当化仍处于起步阶段

⚑ 碳化硅纤维家当链环球竞争格局

碳化硅纤维具有精良的耐热性、耐氧化性和强度，在军工领域有较高利用代价。
SiC纤维是一种以有机硅化合物为质料，经纺丝、碳化或气相沉积而制得的具有-碳化硅构造的无机纤维，属于陶瓷纤维一类。
自20世纪80年代SiC纤维问世以来，SiC纤维已有三次明显的产品迭代，其耐热性与强度都得到了明显增强。
目前，第三代SiC纤维的最高耐热温度达1800-1900℃，耐热性和耐氧化性均优于碳纤维。
材料强度方面，第三代SiC纤维拉伸强度达 2.5～4GPa，拉伸模量达290～400GPa，在最高利用温度下强度保持率在 80%以上。

目前，SiC纤维的潜在运用包括耐热材料、耐堕落材料、纤维增强金属、装甲陶瓷、增强材料等方向，在航空航天、军工装备、民用航空器等领域有较高利用代价。

估量未来各国对航空航天领域的投入加大，推动SiC纤维规模高速增长。
根据Stratistics MRC预测，2026年SiC纤维的市场规模将增长至35.87亿美元，2017~2026年间复合年增长率将达到34.4%。
SiC纤维下贱最紧张的运用之一是SiC纤维复合陶瓷基材料（CMC材料），未来十年，伴随着综合国力的增强以及国际形势的不愿定性，以中国为代表的紧张发展中国家有望加大航空航天领域的投入力度。
在此背景下，凭借轻量化、高耐热、抗氧化的显著上风，CMC材料的利用率有望大幅增长。
根据MarketsandMarkets预测，到2031年，环球CMC材料市场规模将达到250亿美元，2021~2031年间复合年增长率将达到11.0%。

日本碳素公司和宇部兴产公司SiC纤维产量占到环球的80%。
经历了几十年的发展，美日等发达国家已经形成了多个代际的SiC纤维产品体系，并推出了高性能、高纯度、高代价的第三代SiC纤维产品。
目前，日本碳素公司（Nippon Carbon）和宇部兴产公司（Ube Industries）的SiC纤维产品产量最大，能达到百吨级。
根据新思界家当研究中央发布的《2020-2024年中国碳化硅纤维增强复合股料行业投资潜力及发展前景研究报告》，2020年，这两家公司SiC纤维产量占到环球的80%。

⚑ 碳化硅纤维国产替代情形

我国已经具备第二代SiC纤维量产能力，第三代SiC纤维家当化仍处于起步阶段，入口依赖度在70%以上。
连续碳化硅纤维在航空航天、国防军工等领域有极高的运用代价，属于军事敏感物资。
因此，西方发达国家对碳化硅纤维产品、技能履行严格的保密封锁，中国只能依赖自主研发实现高性能碳化硅纤维的国产化。
海内研制单位紧张包括国防科技大学、厦门大学，以这两所高校为中央支配家当化能力。
个中，火炬电子与厦门大学互助，苏州赛菲、宁波众兴新材对国防科技大学研究成果进行转化。
截至目前，针对第二代SiC纤维，以上三家公司均已建成年产10吨级产线；针对第三代SiC纤维，仅火炬电子具备量产能力, 目前海内SiC纤维产品70%以上依赖入口，国产替代空间广阔。

3、半导体材料

（1）硅片: 行业CR5超90%，大陆本土厂商正陆续进入大硅片领域

⚑ 硅片家当概况

硅是一种良好的半导体材料，耐高温、抗辐射性能较好，特殊适宜制作大功率器件。
以硅为原材料，通过拉单晶制作成硅棒，然后进行切割就形成了硅片。
硅片紧张用于半导体、光伏两大领域，半导体硅片在晶体、形状、尺寸大小、纯度等方面要比光伏用晶片哀求更高，光伏用硅片的纯度哀求硅含量为4N-6N之间（99.99%-99.9999%），半导体用硅片在9N-11N（99.9999999%-99.999999999%)旁边，制作工艺更加繁芜，下贱运用也更为广泛。
半导体用硅片位于家当链的最上游，紧张运用于集成电路、分立器件及传感器，是制造芯片的关键材料，影响着更下贱的汽车、打算机等家当的发展，是半导体家当链的基石。

受益于半导体产品的技能进步和下贱干系电子消费品的品类增加，半导体硅片的需求量逐年上升，规模不断增长，2021年环球半导体硅片市场规模达到140亿美元，同比增长25%。

环球半导体硅片行业被巨子垄断，集中度高，中国大陆地区厂商体量小。
2021年环球前五大硅片供应商分别为日本信越化学（Shin-Etsu）、日本胜高（SUMCO）、中国台湾环球晶圆（GlobalWafers）、德国世创（Silitronic）、韩国鲜京矽特隆（SKSiltron），市占率合计超过90%，我国大陆本土厂商沪硅家当市占率约3%，体量较小。

⚑ 硅片国产替代情形

2021年中国半导体硅片市场规模约为16.6亿美元，但海内企业所占份额较少，产能紧张集中于6英寸硅片上，12英寸硅片紧张依赖入口，国产化率仅13%，8英寸硅片也只有少数厂商可以供应，国产替代空间广阔。

半导体硅片的海内厂商正在加速追赶，沪硅家当在12寸硅片领域一马当先，除此之外中环股份、立昂微、超硅半导体等企业也已进入大硅片领域。
中国是环球最大的半导体终端市场，随着中国芯片产能的持续扩展，我国半导体硅片的市场规模将会加速增长，大硅片领域发展前景广阔。

（2）碳化硅（SiC）: 海内企业集中于中低端国产替代，高端市场有待挖掘

⚑ 碳化硅（SiC）家当概况

碳化硅是目前发展最成熟的宽禁带半导体材料，也是第三代半导体材料的代表材料。
碳化硅材料具有很多优点：化学性能稳定、导热系数高、热膨胀系数小、耐磨耐高压。
采取碳化硅材料

碳化硅生产过程分为单晶成长、外延层成长及器件制造三大步骤，对应的是家当链衬底、外延、器件与模组三大环节。
个中，衬底和外延霸占紧张代价，在家当链中的本钱占比分别为47%、23%。

碳化硅运用领域广阔，行业的发展动力充足。
目前碳化硅功率器件有四个紧张运用处景：1）新能源汽车：电机驱动系统中的主逆变器；（2）光伏：光伏逆变器；3）轨道交通：功率半导体器件；4）智能电网：固态变压器、柔性互换输电、柔性直流输电、高压直流输电及配电系统。
2021年碳化硅功率器件的市场规模超过10亿美元，随着碳化硅功率器件的进一步发展，据Yole预测，2027年碳化硅功率器件市场规模有望达到63亿美元，2021~2027年间复合年增长率高达 34%。

目前，碳化硅家当格局呈现美国独大的特点。
碳化硅行业存在较高的技能门槛，研发韶光长，美国、欧洲、日本等国家与地区多年来不断改良碳化硅单晶的制备技能、研发制造干系设备，在碳化硅家当链各环节都具有较大上风。
个中，行业巨子Wolfspeed实力强劲，拥有垂直一体化的生产能力，在碳化硅衬底市场霸占45%份额，在碳化硅外延晶片市场霸占52%份额。

⚑ 碳化硅国产替代情形

我国是碳化硅最大的运用市场，2021年碳化硅单晶片市场规模达到18.93万片。
但目前碳化硅产品仍有80%旁边依赖入口，具有较大的国产替代潜力。

当前中国企业在碳化硅领域市占率低，但已逐渐造就家当链的各个环节。
国家对该家当发展也颇为重视，通过863操持、国家02重大专项促进其发展，并将碳化硅衬底列入十三五《计策性新兴家当重点产品目录》。
以天科合达和天岳前辈为主的海内碳化硅晶片厂商发展速率较快，个中天科合达的部分产品在核心参数上已经达到国际前辈水平，碳化硅晶片产品对外销往北美、欧洲、日本、韩国等国家和地区，市占率提升明显；而天岳前辈碳化硅产品已成功批量供应于海内碳化硅行业的下贱核心客户，同时被国外有名的半导体公司利用。
公司 6 英寸导电型碳化硅衬底产品已于 2019 年中标国家电网的采购操持。

（3）半导体用溅射靶材: 日美厂家霸占垄断地位，我国国产化率仅20%

⚑ 半导体用溅射靶材家当概况

溅射是制备薄膜材料的主要技能之一，集成电路中单元器件内部的介质层、导体层乃至保护层都要用到溅射镀膜工艺。
溅射是指利用离子源产生的离子，在真空中经由加速聚拢而形成高速率能的离子束流，轰击固体表面，离子和固体表面原子发生动能交流，使固体表面的原子离开固体并沉积在基底表面，被轰击的固体是用溅射法沉积薄膜的原材料，称为溅射靶材。
超高纯金属及溅射靶材是电子材料的主要组成部分，溅射靶材家当链紧张包括金属提纯、靶材制造、溅射镀膜和终端运用等环节。
靶材制造和溅射镀膜环节是全体溅射靶材家当链中的关键环节，对工艺水平哀求高，存在较高的进入壁垒。
靶材如今向着高溅射率、晶粒晶向掌握、大尺寸、高纯金属的方向发展。
现在紧张的高纯金属溅射靶材包括铝靶、钛靶、钽靶、钨钛靶等，是制备集成电路的核心材料。

2021年环球半导体靶材市场规模约为17亿美元。
作为制造集成电路的核心材料之一，半导体靶材在晶圆制造与封测环节的本钱占比相对固定，市场规模随集成电路家当的扩展呈现稳步增长态势。
根据 SEMI 统计，2021年，版导体靶材市场规模达到16.95亿美元，相较于2016年11.31亿美元增长近50%。

日、美四家企业垄断环球80%的市场份额。
半导体靶材制造环节技能门槛高、设备投资大，具有规模化生产能力的企业数量相对较少，紧张分布在美国、日本等国。
目前环球溅射靶材市场内紧张有四家企业，分别是JX日矿金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯，市场份额占比分别为30%、20%、20%和10%，合计垄断了环球80%的市场份额。

⚑ 半导体用溅射靶材国产替代情形

我国高端靶材紧张从美日韩入口，半导体靶材国产化率仅20%。
我国靶材市场规模约为370亿元，与国际有名企业生产的溅射靶材比较，我国溅射靶材的生产水平还存在相称大的差距，高端靶材紧张从美日韩入口。
就半导体靶材而言，据SIA估计，2020年海内半导体领域用溅射靶材市场规模17亿元公民币，估量到2025年将增长至30亿元公民币。
2020年国产化率仅20%，仍有巨大提升空间。

海内企业有研新材和江丰半导体用溅射靶材生产体量较大。
个中江丰电子产品在半导体、太阳能光伏和面板领域均有覆盖，在较大程度上引领了我国半导体领域靶材的技能发展趋势，该公司所生产的高纯金属溅射靶材实现了批量运用于环球有名半导体芯片制造商 7nm 技能节点的芯片制造，并进入先真个 5nm 技能节点，大幅靠近国际前辈水平。
有研新材紧张生产半导体靶材。
该公司产品紧张运用于 8-12 英寸高端集成电路，分为超高纯铜、铝、钛、钴、钽、 贵金属靶材和高纯镍铂合金靶材，铝钪靶材、钨靶材等处于研发阶段。
其铜、钴、贵金属等靶材产品已完成从原材提纯到靶材加工致条工艺路线开拓，实现了 6N 高纯铜等靶材质料的自产自供，冲破了国外对此技能的垄断，在此根本上形成了家当上风，已可以批量供给国内外客户。

4、新型塑料

（1) 尼龙66: 短缺核心技能，关键原材料依赖入口，中高端产品国产替代化空间较大

⚑ 尼龙66家当概况

尼龙(Nylon)，即聚酰胺，英文名称 Polyamide（简称 PA），是指大分子主链含有酰胺基团（-CO-NH-）重复构造单元的一类线性高分子材料。
在诸多尼龙产品中，尼龙 6（PA6）和尼龙 66（PA66）运用最为广泛，消费量约占尼龙总消费量的 90％。
个中尼龙 66 是由己二胺和己二酸交替形成聚酰胺，原子排列规整度高于尼龙 6，可以形成强有力的密集聚合物构造，各项理化性子均强于尼龙6，广泛运用于汽车轻量化、下贱轨道交通及电子电气领域。

我国尼龙 66 对外依存度高，原材料严重受制于人。
据卓创资讯，2020 年我国尼龙 66 产能达到 56 万吨/年，产量达到 38.7 吨/年，产能利用率 69.2%，开工较低；尼龙 66 表不雅观消费量为 59.2 万吨，自给率为65.4%，存在 20.5 万吨的自给缺口。
供需不匹配究其缘故原由有以下两点：首先，较高的资金需求、工艺积累哀求和人才培养等成分造成尼龙66行业进入壁垒很高，环球范围内形成了几家寡头垄断市场的局势，英威达、杜邦、首诺、罗地亚、巴斯夫、兰蒂奇旭化成等国际巨子霸占了80%以上的市场份额，我国企业进入市场较为困难；其次，尼龙 66 质料乙二胺的生产须要乙二腈作为前置反应物，而由于己二腈的生产工艺较长，催化剂体系繁芜，反应物中还含有剧毒的氰化物，技能壁垒更高，生产完备被几家尼龙66大型厂商垄断自用，只有美国英威达有部分己二腈外销。
乙二腈的供应不敷使得我国尼龙66产能利用率过低，严重阻碍了海内厂商生产规模的扩大。

⚑ 尼龙66国产替代情形

海内己二腈技能有所打破，尼龙 66 百口当链入口替代可期。
目前华峰集团已占领己二腈“卡脖子”技能，其全资子公司重庆华峰聚酰胺有限公司已经操持培植 30 万吨己二腈、30 万吨己二胺和 30 万吨尼龙 66 全尼龙66家当链装置，其一期、二期工程已经陆续建成投产。
而中国化学与天辰公司等共同研发的“丁二烯直接氢氰化法合成己二腈技能”已经于 2015 年 9 月通过了中国石油和化学工业联合会科技成果鉴定。
目前中国化学以其子公司天辰齐翔为主体方案培植的年产 100 万吨尼龙 66 新材料家当基地一期项目（个中包含 30 万吨/年丙烯腈联产氢氰酸装置、5 万吨/年氰化钠装置、9 万吨/年氢氰酸装置、20 万吨/年己二腈装置、20万吨/年加氢装置和 20 万吨/年尼龙66成盐及切片装置等）正在进行中，拟于 2022 年年末投产。

随着己二腈质料不断国产化，海内企业纷纭布局尼龙66切片家当链，切片对外依赖状况即将得到较大缓解。
目前，我国66切片的入口需求较大。
2021年我国聚酰胺66切片入口量为出口量的1.99倍，这不仅与聚酰胺66切片下贱运用扩大有关，也与国产聚酰胺66切片尚不能达到较高的运用哀求有关。
随着龙头企业不断扩大产能，我国聚酰胺66切片产能得到了大幅增长，2021年聚酰胺66切片入口量25.31万吨，同比减少13.44%，入口呈现低落趋势。
受益于己二腈质料国产化趋势，海内企业纷纭布局下贱尼龙66切片家当链。
根据统计，截至2022年7月，海内尼龙66切片产能约65.1万吨/年，在建及拟建产能合计超过560万吨/年，尼龙66家当链有望跟随原材料国产化迎来快速扩容，以新增供给驱动家当链整体价格中枢下移，带动下贱需求快速增长。

（2）聚乳酸（PLA）: 海内市场供不应求，关键原材料依赖入口

⚑ 聚乳酸（PLA）家当概况

聚乳酸（PLA）又称聚丙交酯，因此乳酸为紧张质料聚合得到的聚酯类聚合物，是一种新型的生物降解材料，也是合成生物学在材料领域的最早运用之一。
生产聚乳酸所需的乳酸或丙交酯可以通过可再生资源发酵、脱水、纯化后得到，所得的聚乳酸一样平常具有良好的机器和加工性能，而聚乳酸产品废弃后又可以通过各种办法快速降解，具有极高的环保代价，因此，聚乳酸成为近年来开拓研究最生动、研究最快的生物降解塑料。
根据欧洲生物塑料协会（European Bioplastics）的统计，2020年度，环球生物基塑料总产能约211万吨，个中，聚乳酸的产能约39.46万吨，占比为18.7%，在生物基可降解塑估中占比最高。

聚乳酸是环境友好型生物基可降解材料，运用前景广阔，环球产能不断提升。
受益于绿色环保的时期背景，环球可生物降解塑料产能稳步提升，估量2025年达到180万吨/年，2018-2025年复合年增长率达到7.61%，个中，聚乳酸产能提振更为迅速，据欧洲生物塑料协会的统计数据显示，2018年环球聚乳酸产能约21.73万吨，2021年产能增长至50万吨，年复合增长率为43.37%。
此外，据ReportLinker的统计数据显示，2019年，环球聚乳酸市场规模已达6.608亿美元，基于其广阔的运用前景，市场在2021-2026年期间将保持7.5%的年均复合增速增长，至2026年，环球聚乳酸(PLA)市场规模将达11亿美元。

“乳酸-丙交酯-聚乳酸”家当链中，由乳酸制备主要质料丙交酯是核心环节，紧张采取丙交酯开环聚合法和直接缩聚法。
丙交酯的合成与纯化水平高低完备决定了其终极产品聚乳酸的性能高低，只有纯度高的丙交酯才能用于合身分子量高、物理性能好的PLA。
个中丙交酯的提纯步骤不仅工艺过程繁芜、本钱也较高，以科碧恩-普拉克为代表的国外乳酸制造企业有较强的研发能力，对干系领域运用均作了深入研究，并将研究成果进行大范围的知识产权保护，申请了大量专利，通过不断的技能创新，建立起了较高的技能和知识产权壁垒，以坚持其自身的竞争上风和市场地位。
海内丙交酯开环聚合法生产聚乳酸的规模较小，海内大部分企业未能完全节制两步法生产聚乳酸，对丙交酯的入口依赖度较高。
丙交酯生产已成为制约海内聚乳酸家当规模化发展的重大技能瓶颈。

国外企业凭借农产品本钱上风和聚乳酸技能的先发上风，已经抢占环球紧张的市场份额。
2020年Natureworks与TCP公司合计产能占到环球聚乳酸产能的73%，截至2021年这一比例低落至50%，而我国聚乳酸产能市场份额已从20年的7%跃至2021年的37%。
环球聚乳酸产能方面，美国的Natureworks，荷兰的TCP与Synbra聚乳酸产能位居前三，合计占比达60%。
海内丰原生物和海正生材的产能分别为10万吨/年和3.45万吨/年。

⚑ 聚乳酸（PLA）国产替代情形

目前海内产能约占环球产能的37%，但海内的聚乳酸市场仍处于供不应求的阶段，入口量仍持续增长，进出口差额较大。
海内聚乳酸家当在发展过程中紧张存在两大劣势：第一，玉米原材料价格较高。
近年来，海内一些玉米深加工企业和生归天工企业开始投资进入PLA家当，已建并投产的生产线并不多，且多数规模较小。
由于海内玉米价格相对国外较高，海内玉米深加工企业在打造“玉米-淀粉-糖-乳酸-丙交酯-聚乳酸”的百口当链上背负本钱劣势。
第二，受制于技能成分，目前海内企业用于生产聚乳酸的原材料丙交酯仍紧张从国外入口，生产本钱较高，已成为制约海内聚乳酸家当发展的重大技能瓶颈。

目前海内仅有海正生材和丰原生物节制完全的“两步法”工艺，实现自主量产丙交酯。
2019年开始，随着TCP不再对外发卖丙交酯，环球范围内不再有供应商能够知足大规模聚乳酸生产的需求，对我国聚乳酸企业产生了较大的影响，导致海内其他不具备“乳酸—丙交酯”工段生产能力的企业因短缺关键质料，逐步停滞了聚乳酸的生产，乃至退出聚乳酸行业。
丙交酯的长期断供导致海内聚乳酸的供应方短期内向国外企业集中。
受上述成分以及我国“限塑禁塑”政策的双重影响，我国聚乳酸入口数量大幅增加。

近几年，聚乳酸入口数量受海内需求的推动迅速攀升，自2017岁首年月次打破1万吨后，于2021年迅速增长至2.53万吨，年复合增长率达到17.85%，而出口数量始终低于入口数量。
2021年，入口数量2.53万吨，出口数量0.62万吨，进出口差额达到1.91万吨。

国产企业加速崛起。
近年来，国产企业的市场份额不断提升，2021年达到47.38%，个中海正生材的海内市场份额为34.14%，成为海内聚乳酸市场霸占率最高的企业。
从技能和产能方面，海正生材和丰原生物位于第一梯队，有能力和NatureWorks、TCP等国外大牌企业竞争；但其他中小企业由于起步较晚，缺少核心技能，关键原材料丙交酯依赖入口，仍有较大的发展空间。

5、 电子电器电容新材料

（1）电子陶瓷: 高性能产品紧张集中于日本、美国，高端市场有待发掘

⚑ 电子陶瓷家当概况

电子陶瓷是一种利用电、光、瓷性子来制造电子元器件的陶瓷材料，具有高机器强度、耐高温高湿、抗辐射、介电常数变革范围宽、介质损耗小、电容温度系数可调节、抗电强度和绝缘电阻高且老化性能精良等特点。
利用其高频或超高频的电器物理特性，电子陶瓷可广泛用于制作固定零件、陶瓷电容器、碳膜电阻集体等，紧张用于各种电子整机中震荡、耦合、滤波平分电路中，是通信、自动掌握、航空、医疗、化工、汽车等电子设备中不可或缺的组成身分。

电子陶瓷上游包括制备根本粉、配方粉等供应商，下贱运用于消费电子类产品、通信、汽车工业、数据传输及其他电子产品。
中游电子陶瓷材料及其元器件包括陶瓷基片、片式多层陶瓷电容器陶瓷（MLCC）、微波介质陶瓷（MWDC）。

2021年环球电子陶瓷市场规模约为260亿美元。
电子陶瓷的环球市场规模在2019年达到241亿美元，Global Market Insight Inc.预测2020年到2026年电子陶瓷市场规模的年复合增长率为3.8%，并在2026年达到300亿美元。
环球电子陶瓷市场紧张分布在美国、日本、欧洲，占比最大的日本市场市场份额达49.80%。
虽然美国前辈陶瓷技能位居环球前位，但是其家当发展进程慢于日本市场份额只占到大约30%，而欧洲电子陶瓷约占环球份额的10%。

电子陶瓷质料粉末本钱占电子陶瓷总代价约10%-30%，因此电子陶瓷质料粉末制作工艺的节制一定程度上决定了电子陶瓷产品及元件的生产能力。

日本、美国厂商主导掌握陶瓷粉末供应。
个中日本Sakai化学霸占紧张地位，占比达28%，其次是美国Ferro占20%。
根据电子陶瓷制作质料的精确的化学身分的纯度和化学计量比，颗粒度的直径、分布和形状，构造的结晶形态、稳定度、致密度和多孔性三方面哀求，上游陶瓷粉末质料需知足较高哀求才能用于制作电子陶瓷。
日、美具备高质量、高性能的陶瓷粉末制作工艺技能，紧张厂商分别占陶瓷粉末市场份额的65%和20%。
我国的国瓷材料环球陶瓷粉末市占率达到10%，其他厂商如三环集团、东方锆业等也在这一领域有所打破，但仍有提升空间。

环球电子陶瓷行业的市场主导企业紧张分布在日本和美国。

⚑ 电子陶瓷国产替代情形

不才游光纤通讯、国防军事等运用处景扩大及高速增长、下贱利好国家政策的浸染下，海内电子陶瓷市场规模由2014年的346.6亿元增长至2019年的657.7亿元，海内电子陶瓷企业向高端化、高附加值转型升级的方向不断推进。
估量我国电子陶瓷市场规模亿年复合增长率15%的速率在2023年达到1145.4亿元。

在市场构造上，与日本、美国电子陶瓷企业比较，我国电子陶瓷企业中低端产品依然霸占主流。
电子整机中很多技能含量高的陶瓷元器件仍旧依赖入口，在市场规模、产品档次与技能水平上依然存在一定差距。
数据显示，中国本土电子陶瓷企业在海内仅霸占23%的市场份额，别的77%的市场份额仍被日本、美国等外资企业霸占。

在海内企业中，三环集团、中瓷电子、灿勤科技等企业均在电子陶瓷领域实现了技能的较大打破。
个中三环集团产品覆盖电子陶瓷各大品类，个中光纤连接器陶瓷插芯、氧化铝陶瓷基板、电阻器用陶瓷基体等产销量均居环球前列；中瓷电子自主节制三种陶瓷体系，包括90%氧化铝陶瓷、95%氧化铝陶瓷和氮化铝陶瓷，以及与其相匹配的金属化体系，已经具备高端电子陶瓷外壳批量生产能力并不断推进自动化产线培植；灿勤科技生产线已经能够覆盖从陶瓷粉系统编制备到元器件成品出厂的全过程，目前已节制150余种介质陶瓷粉体配方，个中60余种介质陶瓷粉体已实现商业化批量运用，粉体种类完好，陶瓷烧结工序的良品率最高可达到99.3%以上。
 

6、光学和电子化学品

（1）光学膜: 家当积累不敷，高端领域被国际厂商垄断

⚑ 光学膜家当概况

光学膜是一种能够知足特定光学需求的材料，是一类材料的总称。
根据功能不同，光学膜可分为反射膜、偏光片、扩散膜、增亮膜和滤光片等。
光学膜运用领域广泛，覆盖了电子显示、建筑、汽车、新能源等多个下贱领域。

液晶显示器是光学膜最紧张的运用领域，LCD显示领域可大致分为偏光片和背光模组两种光学膜产品，两者采取的原材料有较大差异。
偏光片的核心原材料紧张是PVA膜及TAC膜，根据头豹研究院的数据，PVA膜和TAC膜两者本钱占比合计达到了62%。
而在背光模组中，增亮膜、扩散膜是核心元件，占到全体背光模组成本的35%。

日韩厂商在偏光片领域拥有市场领先地位。
在偏光片所涉及的PVA膜和TAC膜方面，PVA膜市场目前紧张由日本可乐丽所垄断，占比近82%，而海内产商方面，仅有皖维高新在环球市场上有一席之地，但霸占率不敷1%，且紧张供应中低端市场。
此外，TAC膜市场基本被日本企业垄断，富士胶片、柯尼卡美能达、瑞翁三家日企排名前三，市场霸占率合计达78%，韩国晓星和中国台湾新光合成纤维也霸占了一部分市场。

背光组光学膜领域，2014-2019年间，环球背光模组光学膜市场规模从91亿美元增长至135亿美元，复合年增长率达到8.2%。
个中，中国的背光模组光学膜市场规模2019年达到81.4亿美元，占环球市场规模的60%旁边。
背光模组紧张由美、日、韩和我国台湾地区主导。
所涉及的增亮膜和扩散膜方面，增亮市场最初由美国3M掌握，2007年，随着美国3M增亮膜专利陆续到期，大量企业进入增亮膜的生产领域。
目前，环球紧张的增亮膜生产企业包括3M、LG以及台湾迎辉，美国3M仍霸占了环球一半的市场。
而扩散膜市场则被日本和韩国企业所瓜分。

⚑ 光学膜国产替代情形

在海内市场中，我国市场份额居前的光学膜本土生产企业紧张包括双星新材、激智科技、康得新、航天彩虹、东材科技等公司。
根据智研咨询的数据，2020年，双星新材、激智科技、康得新、航天彩虹、东材科技的市场霸占率分别为4.12%、2.76%、2.25%、1.27%、1.05%，总计占比不超过15%，高端光学膜市场依旧被日本东丽、3M、三菱、SKC等霸占，国产替代之路任重道远。
从技能水平上来看，在背光模组光学膜领域，激智科技已经占领了扩散膜和增亮膜生产的核心技能，实现了光学膜生产的完备国产化和家当化，掌控了中低端市场。

（2）光刻胶: 日本企业垄断高端技能领域，我国企业追赶空间广阔

⚑ 光刻胶家当概况

光刻胶是一种在不同光照、辐射等成分的影响下溶解度会涌现改变的分外材料。
当我们利用紫外光、电子束、离子束、各种射线照射光刻胶材料时，光刻胶的溶解度会改变。
凭借这一分外性子，光刻胶在微电子制造、微细图形线路蚀刻领域有极高的运用代价，是半导系统编制造中最关键的材料之一。
根据光刻胶的运用领域，光刻胶可以分为PCB光刻胶、LCD光刻胶以及半导体光刻胶。
从研发难度来看，用于印制电路板的PCB光刻胶难度最小，用于液晶显示面板的LCD光刻胶研发难度居中，而用于集成电路制造半导体光刻胶研发难度最大，对各项关键性能的哀求最高。

根据前瞻家当研究院的预测，2021年环球光刻胶市场规模约为96亿美元。
个中，PCB 光刻胶市场规模约为18 亿美元，LCD 光刻胶的市场规模约为20亿美元，半导体光刻胶市场规模约为18亿美元。
估量到2026年，环球光刻胶市场规模将增长至123亿美元，2019-2026年间复合年增长率有望达到6.0%

目前，光刻胶制造行业的行业集中度很高，核心技能和大部分市场份额节制在日本公司手中。
在上世纪80年代以前，美国在光刻胶领域霸占绝对的技能上风和产能上风。
但是，随着环球电子制造业的重心转移至日本、韩国，日本集成电路家当快速发展。
此后，上游尖端材料国产化的需求日益兴旺。
在此背景下，上世纪90年代，日本通过KrF光刻胶的技能迭代实现了对美国的弯道超车，此后一贯坚持着光刻胶领域的绝对竞争力。
目前，日本的东京应化、JSR、信越化学及富士胶片四家企业霸占了环球光刻胶市场 70%以上的市场份额，处于市场垄断地位。

在上游原材料环节，光刻胶最核心的原材料是光引发剂以及树脂，制作过程对风雅化工技能及家当化能力有较高的哀求。
目前，家当积淀深厚的日本在光刻胶上游原材料领域有较高的市场份额，节制着关键材料的定价权。
根据Trendbank研究报告，环球紧张光刻胶原材料企业分布于日本、美国、中国、韩国、英国以及荷兰。
个中，日本企业占比最高，达到 50%旁边。
此外，虽然我国企业数量占比达 29.5%旁边，但是我国企业产品品种、规格较为单一，产量和规模较小，且以配套PCB光刻胶的原材料居多。
因此，我国暂未在光刻胶原材料领域得到环球竞争力。

⚑ 光刻胶国产替代情形

目前，我国在PCB领域以及面板领域的光刻胶运用上已经有了充足的家当化履历，在湿膜光刻胶等领域已经能够实现大规模的国产替代。
雅克科技、飞凯材料、永太科技是这一领域的代表企业，市场竞争力明显。
在半导体光刻胶领域，我国紧张生产企业包括晶瑞股份、南大光电、上海新阳、北京科华、荣大感光、博康化学等公司。
近年来，我国在半导体光刻胶领域追赶势头非常明显，在政策、家当、成本的全方位支持下发展速率较快，海内厂商已经在中高端半导体光刻胶的生产研发上考试测验打破。
但是，与国际市场半导体光刻胶比重比较，我国半导体光刻胶所占比例明显更低，未来向国际前辈水平的追赶空间仍旧十分广阔。

在半导体光刻胶领域，我国企业量产产品以技能哀求相对较低的i线/g线光刻胶为主，但目前i线/g线光刻胶国产比例也仍有较大提升空间。
在更高真个KrF、ArF光刻胶领域，目前国产替代比例非常低，更高真个EUV光刻胶仍处于研发阶段。
目前，北京科华、博康化学实现了KrF光刻胶的量产，研发生产技能处于海内领先的位置。
在ArF光刻胶领域，南大光电自主研发、生产的ArF光刻胶估量可以达到90nm-14nm制程的集成电路制造哀求。
目前，南大光电产品已在存储芯片50nm闪存平台以及逻辑芯片55nm技能节点上得到了认证。
如果后续能够顺利实现ArF光刻胶家当化，海内光刻胶制造领域将迎来一次历史性的打破。

（3）有机发光材料: 我国企业霸占家当链上游，未来将向下贱提高

⚑ 有机发光材料家当概况

有机发光材料是OLED上游核心原材料，是OLED显示面板能够形成自发光特质的根本。
制备有机发光材料首先须要将化学原材料合成为OLED中间体，再由中间体经合成形成粗单体，末了通过繁芜的升华、提纯得到制作OLED显示面板利用的高纯发光材料。

有机发光材料可进一步细分为发光主体材料（赤色、蓝色、绿色主体材料），以及掺杂材料。
虽然都属于有机发光材料，但不同细分领域的主体材料、合成工艺、生产难度都存在一定差异。
因此，发光材料每一个细分领域的市场竞争构造都有明显的差异，但紧张公司均为美国、日本、韩国、德国企业。
根据市场研究公司UBI research的数据显示，2021年，环球OLED有机发光材料市场的规模已经达到15.2亿美元，同比增长17%。

⚑ 有机发光材料国产替代情形

我国有机发光材料市场规模约为47亿元，中国企业在 OLED 升华前材料（中间体、前端材料）领域中具备一定的国际竞争力。
根据公开资料，目前我国OLED中间体/粗单品的紧张生产商包括万润股份、濮阳惠成、瑞联新材、莱特光电、阿格蕾雅等公司。
以瑞联新材为例，2019年瑞联新材在环球OLED升华前材料的市场霸占率约为14%，公司下贱客户包括Idemitsu、Dupont、Merck、Doosan、Duksan等环球紧张OLED终端材料厂商。

根据奥来德招股解释书以及赛迪智库报告，在OLED 有机发光材料成品领域中，我国国产化比例坚持在较低的水平。
通用赞助材料（电子功能、空穴功能等材料）海内市场占比 12%旁边，而发光层材料占比不敷5%，入口依赖程度高。
目前，中国面板企业在关键材料上的议价能力较弱，未来国产替代空间较大。

7、 多用场新材料

（1） 聚苯醚（PPO）: 我国企业产销量跻出生界前列，高端领域仍需打破

⚑ 聚苯醚（PPO）家当概况

聚苯醚树脂（简称PPO）是一种性能精良的热塑性工程塑料，是天下五大通用工程塑料之一。
PPO无毒、透明、相对密度小，具有优秀的机器强度、耐应力松弛、抗蠕变性、耐热性、耐化学堕落性，在电子电气及家用电器、办公自动化机器、IT、汽车、航空及军工等领域具有广泛的用场。
但由于其耐氧化性、加工成型性差，本钱高，运用受到了较大的限定。
为战胜这些毛病，环球聚苯醚下贱行业大多利用改性的聚苯醚，简称MPPO。
凭借诸多优于PPO的特性，MPPO开辟了如超高频电子元件、光伏面板、印刷电路板、锂离子电池、5G天线罩等诸多新的运用领域，成为了5G通信、新能源汽车、集成电路芯片等国家计策新兴家当的主要材料。

环球聚苯醚市场约200亿元，产能约40万吨。
由于聚苯醚原粉生产技能壁垒较高，国外仅有沙特阿拉伯、日本等地区的少数企业具备生产，产能相对较小，导致国际市场聚苯醚呈现供不应求的局势。
根据国化新材料研究院报告，2015年环球聚苯醚市场规模为116.63亿元， 2020年达到了200亿元，年复合增长率超过15%。
随着环球电力设备及新能源行业、汽车行业和家电行业的发达发展，环球聚苯醚的市场需求也将快速增长。

PPO及MPPO生产高度集中，当前世界聚苯醚家当生产集中在发达国家少数公司。
目前，沙特根本工业公司（SABIC，收购了美国通用电气的工程塑料业务）是天下上最大的聚苯醚生产商，年产能约为13.5万吨/年，约占天下市场的46.6%。
此外日本旭化成、日本三菱瓦斯化学公司等公司也在环球聚苯醚生产市场占主要地位。
目前海内紧张紧张聚苯醚生产厂商为蓝星集团南通星辰合成材料有限公司和鑫宝新材料科技有限公司。

从地区来看，聚苯醚的生产紧张分布在美国、亚洲和欧洲地区。
根据化工新材料的数据，从环球聚苯醚产能地区占最近看，聚苯醚产能占比最大的为美国，达到37%，其次是亚洲，占比为32%。

⚑ 聚苯醚（PPO）国产替代情形

目前我国已经节制改性聚苯醚生产技能，也实现了改性聚苯醚规模化生产，海内产能约占环球产能的20.6%。
根据公司官网公告，中国蓝星目前聚苯醚树脂年产能可达5万吨，产能规模居环球前列，同时也是环球唯一同时节制均相溶液缩聚法和沉淀缩聚法两种工艺技能的聚苯醚树脂制造商，中国蓝星与鑫宝新材料等公司致力于国产PPO改性产品的研发，利用物理化学改性方法。
近年来连续开拓出多种具有专用功能的PPO合金产品。
但我国MPPO在品质、产量、品种牌号等方面均与欧美发达国家存在明显差距，海内聚苯醚家当仍存在较大的发展空间。

2021年，海内聚苯醚市场规模达到35亿元。
但与此同时，我国PPO产能发展掉队于需求，目前国产化率仅为30%。
在未来，汽车轻量化及双碳目标的提出，PPO材料的上风进一步凸显，海内对聚苯醚和改性聚苯醚的需求将进一步上升。
除了扩大MPPO生产规模，加快MPPO相容化技能、掺混技能和加工成型技能的研究和开拓，使MPPO从品种牌号上系列化、高性能化，积极开拓市场，知足我国各工业部门的发展需求也迫不及待。

（2）对位芳纶：我国企业处于国际第二梯队，5G家当发展带动产品未来需求

⚑ 对位芳纶家当概况

对位芳纶又称芳纶—II、芳纶1414，具有耐化学堕落、高强度、高模量、阻燃等优秀性能。
其强度是钢的3倍、涤纶工业丝的4倍；初始模量为涤纶工业丝的4-10倍、聚酰胺纤维的10倍以上。
对位芳纶稳定性高，在150℃下紧缩率为零，在260℃温度下仍可保持原强度的65%，有“防弹纤维”之称，是环球产量最大、用场最广的高性能纤维之一，2021年环球市场规模达到30亿美元。
其运用领域紧张包括防护服装（紧张为防弹装备）、航空航天、汽车工业、光缆增强等。

由于芳纶材料技能壁垒高、研发周期长，投资门槛高，天下芳纶家当集中程度较高，环球对位芳纶家当险些由美国杜邦、日本帝人两家公司垄断。
根据QYResearch的统计，目前国际对位芳纶产能约9.6万吨，美国杜邦和日本帝人公司的产能约占环球总产能80%，产能分别为3.6万吨/年和3.2万吨/年，在环球处于垄断地位。
目前我国企业处于第二梯队，中化国际、泰和新材、中芳特纤等企业产能均达到3000万吨/年以上，初步形成了家当规模，但与杜邦、帝人等国际巨子差距明显。

⚑ 对位芳纶国产替代情形

芳纶拥有极高的技能壁垒，和碳纤维、聚酰亚胺薄膜（PI 膜）并称为制约我国发展高技能家当的三大瓶颈性关键高分子材料。
前期我国没有很好的办理对位芳纶的关键设备加工制造技能，导致我国对位芳纶的国产化进程比较缓慢，产品不稳定，良品率不高，我国的对位芳纶产能尚勾留于千吨级，海内仅中化国际、泰和新材中晨蓝光、仪征化纤实现了对位芳纶的规模化生产。

根据前瞻家当研究院的干系数据，2020年我国对位芳纶入口依存度约为87%，入口替代需求急迫。
近年对位芳纶面临海内单兵防护装备、航空航天等国防领域的高需求，价格大幅上涨，一方面海内日益严格的环保哀求导致海内对位芳纶生产质料供应紧张，另一方面从入口端而言，美军启动彩服、头盔、作战靴等单兵武器装具换装使美国的对位芳纶需求大幅上升，而作为海内对位芳纶紧张入口商的美国杜邦优先保障美国供应，导致海内供给缺口增大，入口依赖度逐年上升。

2019－2020年间，泰和新材、仪征化纤、瑞盛新材料等企业方案的对位芳纶产能陆续进入验收与投产期，海内对位芳纶产能不断扩大，未来国产化率有望持续提升。
根据立鼎家当研究院的预测，至2025年，海内芳纶市场复合年增长率估量将达17%，国产化率有望达到50%。

（3） 高吸水性树脂（SAP）: 我国企业生产工艺取得较大打破，下贱高端产品生产未来亟待加强

⚑ 高吸水性树脂（SAP）家当概况

高吸水性树脂（简称SAP）是一种含强亲水性基团的低交联度高分子化合物，具备强大的吸水性、稳定性、保水性且安全无毒。
高吸水性树脂的吸水量，可达自身质量的数百倍，吸水速率快，并且保水性强，纵然在受热、加压条件下也不易失落水，广泛用于纸尿裤、卫生巾、干燥剂、脱氧保鲜剂、医用材料、农林抗旱保水、防沙治水等领域。

根据2020年《中国石油和化工大宗产品年度报告》的数据，高吸水性树脂（SAP）下贱消费中，用于生产婴儿纸尿片/裤占总消费量的70%；用于生产成人失落禁用品占总消费量的17%；用于生产女性卫生用品占总消费量的9%；用于工业、农业保水剂等其它领域占总消费量的4%。
据GIR (Global Info Research)调研，按收入计，2021年环球高吸水性树脂(SAP)市场规模大约为128.9亿美元，估量2028年达到180亿美元。

环球高吸水性树脂生产三巨子为日本触媒、德国巴斯夫和德国赢创，产能均超过60万t/a，为环球高吸水性树脂生产企业的第一梯队。
住友、三大雅、LG化学、宜兴丹森、台塑等厂商总产能超过20万t/a，为环球高吸水性树脂生产企业的第二梯队。
根据立木信息咨询统计，2020年环球前5的SAP企业产能占总产能的64.5%。
个中，日本触媒产能居天下之首，占总产能的17.4%；德国巴斯夫为第二位，占14.5%；德国赢创居第三位，占13.1%，别的住友精化和日本三大雅分别占10.9%和8.6%。
从天下范围来看，SAP行业生产格局相对稳定，产能集中度较高。

⚑ 高吸水性树脂（SAP）国产替代情形

自2011年以来，中国本土企业在SAP生产工艺上取得较大打破，逐步迈入规模化生产阶段，上海华谊、卫星石化、盛虹石化等一批石化类企业的进入使得生产厂家实现了由上游丙烯酸原材料至中游产品生产的百口当链布局，行业发展格局更加稳固。
得益于海内SAP家当的发达发展和下贱运用领域的拓展，近年来海内SAP家当的市场规模稳定增长。
根据智研数据研究中央研报，从2014年到2020年，我国SAP行业规模由59.5亿元上升到109亿元，产能由82.8万吨上升到150万吨，均近乎翻了一倍，总产能已迈入国际第一梯队，国际市场份额逐步提升。

只管产能和规模均持续增长，但海内SAP行业仍存在较大的发展空间。
第一，中国SAP行业高端产品不敷，市场被日本触媒等外资企业垄断。
第二，海内低端产能过剩并霸占主导位置，产品同质化严重。
除卫星石化和万华化学等头部企业具备中高端产能外，别的企业产品同质化严重，行业议价能力差。
第三，技能水平与国际巨子存在明显差距。
海内SAP生产尚未达到批量化运用自动化生产线水平，产品稳定性差，生产能耗高，连续生产周期短。
此外根据海关总署干系数据，海内入口SAP紧张来自韩国、中国台湾及日本等国家或地区，且多运用于生产标准严苛的卫生用品；紧张出口印度、印度尼西亚以及越南等国家或地区，产品相对低端。
海内企业亟须优化生产工艺、拓展下贱高端产品、提高核心竞争力。

来源：招商证券

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