易会满谈上市公司“四条底线” 哪些公司碰红线？

5月11日，证监会主席易会满在中国上市公司协会2019年年会上作了题为《聚焦提高上市公司质量 夯实有活力、有韧性成本市场的根本》的讲话，首次公开场合详谈上市公司监视事情。

易会满表示，上市公司和大股东必须牢牢守住“四条底线”：一是不表露虚假信息，二是不从事底细交易，三是不操纵股票价格，四是不危害上市公司利益。
“对付问题严重、拒不整改或整改不力的，证监会将综合利用监管方法、行政惩罚、市场禁入、刑事移送等手段，深究公司特殊是大股东、上市公司董监高、实控人的任务。
”

今年已对上市公司及干系主体备案28家次

易会满透露，今年以来，证监会已对上市公司及干系主体备案28家次，个中涉及资金占用13家次、违规包管12家次。

Wind数据显示，2018年整年（按备案调查开始韶光），证监会及地方局对上市公司及干系主体备案调查93次，个中有32%的备案调查事变涉嫌信息表露违法违规行为；有14家公司或个人因涉嫌底细交易、操纵股价或违规交易等调查，占比15%。

在2019年以来遭证监会备案调查的公司中，如南都电源副董事长因涉嫌底细交易遭备案调查；ST天润、天翔环境、全新好等公司因涉及信息表露问题遭备案调查。
5月10日，证监会表露，对ST毅达、ST新亿、ST华泽、ST永生、ST东南5家未定期表露年度报告、涉嫌信息表露违法行为的上市公司备案调查。

易会满也多次提及公司管理的主要性，并直言“在现实中，少数大股东和上市公司董监高遵法意识、规则意识和左券精神极为淡漠，撒谎话、做假账，操纵古迹、操纵并购；有的公司管理不规范，通过造孽关联交易运送利益。
”

提高上市公司质量，是上市公司监管的紧张目标。
易会满强调，监管部门对上市公司的监管力度必须加大，不能削弱，“监管的重点在于公司管理，包含信息表露和内部掌握。
”

34家公司“内控不敷”：私刻公章、挪用资金等

在易会满强调公司管理的背后，据新京报统计，2018年度遭审计机构“非标”的218家上市公司（不含未表露年度报告的公司）中，有34家上市公司被认为内部掌握存在重大毛病，占15.59%，个中ST众和、ST云维更是多年被“非标”。

审计过程中，审计机构会对上市公司财务报告中内部掌握有效性进行审计，从而创造上市公司的内部掌握是否存在问题。

在ST鹏起的审计中，审计机构就表示，“创造与财务报告干系的内部掌握存在多项重大毛病，内部掌握运行失落效，对财务报表的影响重大而且具有广泛性。
”

这样的公司还有金贵银业、博信股份、金正大、ST天圣、ST索菱、ST欧浦、ST龙力、ST利源等。

在公司管理不规范的情形下，上市公司财务造假、资金遭违规占用、高管私刻公章、挪用资金等事宜时有发生。

2019年3月，长园集团向公安局控告长园和鹰原董事长尹智勇挪用资金、职务侵略，并已经刑事备案。
审计机构认为，长园和鹰存货领用和盘点不规范，导致存货账实不符，本钱核算不准确等问题，终极对长园集团的报告出具“保留见地”的审计报告。

上市公司高升控股实际掌握人多次私自利用高升控股公司公章以高升控股的名义作为共同借款人或包管人对旗下关联方违规供应包管；金贵银业实际掌握人曹永贵在对外包管上，在未经董事会、股东大会等内部决策流程审批的情形下私自加盖了公司公章；天圣制药原董事长刘群于2018年9月因涉嫌职务侵略罪被重庆市公安局实行指定居所监视居住。
审计机构认为，天圣制药原管理层存在凌驾于内部掌握之上的可能。
上述上市公司均在2018年年报中被“非标”。

此外，还有18家被“非标”的上市公司涉及资金占用问题。
个中，蓝丰生化就被股东违规占用资金超3.4亿元；ST银河截至2018年12月31日被控股股东占用资金共计6.54亿元，但控股股东已经被列入失落信名单。
两家公司均因被认为存在可收回风险等问题遭到“非标”。

首遭“非标”的公司中15家被备案调查，34家涉资金问题

Choice数据显示，2018年度有218家上市公司遭审计机构出具了“非标见地”，个中有81家上市公司被审计机构出具“保留见地”的审计报告，98家上市公司被出具“带强调事变段的无保留见地”报告，39家上市公司被出具“无法（谢绝）表示见地”的审计报告。

遭审计机构“非标”的上市公司，87家属于首次在审计见地上“栽跟头”，占比近40%。
个中，不乏122亿元石沉年夜海的康得新、近300亿元货币资金调度的康美药业等公司。

ST天圣、高斯贝尔两家首次遭遇“非标”的公司，上市韶光都为2017年度。

ST天圣原管理团队被公安机关监视居住或拘留，遭出具无法表示见地审计报告。
个中，ST天圣公司原董事长刘群涉嫌职务侵略罪被重庆市公安局实行指定居所监视居住；原总经理李洪被有关部门留置；原副总经理李忠因涉嫌犯罪被公安机关刑事拘留；原副总经理王永红因涉嫌犯罪被公安机关刑事拘留。

此外，高斯贝尔因涉嫌信息表露违法违规，于2018年8月收到证监会的《调查关照书》。
新京报统计创造，包括高斯贝尔，上述87家公司中有15家被证监会备案调查，审计机构认为无法确定上市公司被备案调查带来的影响。

个中，宁波东力由于条约诱骗案以及遭中国证监会备案调查，被审计机构认为，无法确定涉及事变财务报表的影响程度，被出具保留见地的审计报告。
东方金钰因涉嫌信息表露违规，2019年1月收到证监会的调查关照书；康美药业2018年12月收到证监会的调查关照书。

此外，ST欧浦、三圣股份、金刚玻璃、ST瑞德、康尼机电等公司均存在被备案调查的情形。

除了备案调查，资金存在问题也成为重点关注工具。
新京报统计，上述87家上市公司中有34家审计机构出具的非标见地中提到了资金问题，如雏鹰农牧因资金短缺，无法偿付到期债务而涉及较多的法律诉讼，导致部分银行账户、资产被法律冻结，生产经营受到不利影响，被审计机构认为持续经营存在不愿定性。

在古迹表现上，上述87家上市公司中有77家2018年度净利润同比下滑。
个中有19家古迹下滑幅度超过1000%。
如天山生物因2018年度以23.72亿元收购子公司大象广告96.21%股权，但却无法切实施使表决权，也无法主导大象广告公司的经营活动，不拥有对其掌握权，遭审计机构出具了保留见地的审计报告。

超10家公司年报被董监高“打脸”：无法担保真实

除了被审计机构认定上市公司存在不敷之外，也有的公司董事直接“打脸”上市公司年报，戳穿出上市公司存在的各类问题。

据新京报统计，在2018年年度报告或2019年一季度报告中，已经有文化长城、ST赫美、ST凯迪、ST大洲、ST升达、神州长城、坚瑞沃能、ST西发、千山药机、田中精机、航锦科技、ST华信、银鸽投资等超10家上市公司的定期报告被公司董监高认为“无法担保真实”或当选择投弃权票。

个中，文化长城董事朱利民、贠庆怀、周林认为，由于公司年报被大华司帐师事务所出具了无法表示见地的审计报告，无法担保本报告内容的真实、准确、完全；ST凯迪公司覃西文、须峰、王伟、王海鸥四名董事无法担保2018年度报告的真实、准确、完全。

ST大洲因存在严重的大股东占用资金行为，全体高管对年报提交异议，均无法担保表露的内容真实、准确、完全；ST升达3位独立董事认为年度报告的信息内容有遗漏和缺点，无法揭橥见地。

此外，有的独立董事或董事直接对2018年年度报告中的干系议案投出弃权票。

神州长城年报表露，鉴于利安达司帐师事务所对公司出具了无法表示见地的审计报告及公司内部掌握失落效、审计范围受限等缘故原由，干系财务数据的真实性、准确性和完全性无法担保，故独立董事牛红军、江崇光、于海纯及董事何艳君在第八届董事会第七次会议中对审议《2018年年度报告全文及择要》议案投出弃权票。

坚瑞沃能独立董事李玉萍、李成揭橥声明，由于公司债务危急导致大量资产被查封、险些全部银行账户被冻结、面临着500多起诉讼案件，无法对年报信息是否客不雅观、公允地反响了2018年度公司的财务状况、经营成果和现金流量情形做出判断，因此对公司2018年年度报告等议案投弃权票。

ST大洲

被证监会调查，大股东实控人持股被冻结

新京报把稳到，去年对乐视网2017年财务报告无法表示见地的立信司帐师事务所（分外普通合资），今年对其余一家上市公司的2018年财务报告也出具了无法表示见地的审计报告。
这家上市公司便是ST大洲。

根据干系公告可知，立信司帐师事务所（分外普通合资）之以是对ST大洲2018年度财务报表出具无法表示见地的《审计报告》，紧张缘故原由有六点。
在这六大缘故原由里，有两个与ST大洲第一大股东及关联方有关。
首先，上市公司为第一大股东实际掌握人及其关联方违规供应包管；其次，上市公司第一大股东及关联方大额占用ST大洲资金。

立信司帐师事务以是为：“因审计证据不敷，我们无法判断上述违规包管事变以及是否存在尚未表露的对外违规包管事变对新大洲控股财务状况及经营成果产生的影响。
”“鉴于干系资金占用方恒阳牛业及第一大股东尚衡冠通目前资金紧张的实际情形，我们无法判断上述占款事变可能对新大洲控股财务状况及经营成果产生的影响。
”

2019年5月9日，ST大洲收到上市公司第一大股东深圳市尚衡冠通的实际掌握人陈阳友供应的广东省深圳市福田区公民法院《查封、冻结扣押财产关照书》，“陈阳友本次被轮候冻结持有ST大洲的1499903股，占其所持股份比例100%，占ST大洲总股本的比例0.18%。
”

此前的2019年1月11日，ST大洲收到来自中国证监会的《调查关照书》，“因公司涉嫌信息表露违法违规，中国证监会决定对公司进行备案调查。
”截至2019年5月11日，上述备案调查仍在进行中，ST大洲尚未收到中国证监会调查的结论性见地。

据理解，ST大洲上市超过20年，期间其完成了对原有主营业务摩托车家当的剥离，并且发展成了一家以牛肉食品、煤炭、物流家当为主业的综合类公司，上市公司的实际掌握人也几度易主，目前处于无实控人状态。

5月10日，新京报致电ST大洲欲就干系问题进行采访，截至定稿，未能收到对方的回应。

ST西发

前董事长涉嫌舞弊，内部掌握失落效？

4月30日，ST西发发布2018年年报与2019年一季报，公司的2018年年报被司帐师事务所出具了无法表示见地的审计报告。

报告中称，“我们不对后附的贵公司财务报表揭橥审计见地。
由于‘形成无法表示见地的根本’部分所述事变的主要性，我们无法获取充分、适当的审计证据以作为对财务报表揭橥审计见地的根本。
”

同日，ST西发董事殷占武、董事旺堆、独立董事吴坚、监事刘海群申明无法担保公司2018年年度报告及2019年第一季度报告内容真实、准确、完全，缘故原由包括韶光仓促不能做出判断等。

该公司2018年年报显示，公司业务收入同比低落10.63%，净利润同比低落4425.71%。
年报表露，公司内部掌握存在重大毛病，公司前任董事长兼总经理王承波、前任董事吴刚利用权益，违反印章管理规定，超越公司内部掌握干系程序，私自以公司名义进行对外承诺或包管、开具电子商业承兑汇票、向非金融机构高息借款，致使公司涉诉且金额巨大。

而公司董事会表示，公司原第一大股东西藏天易隆兴投资有限公司、公司原法定代表人及董事长王承波、董事吴刚涉嫌舞弊，以公司名义对外签署条约开展资金拆借等非经营活动，导致多起债权人向公司主见权利；公司已向公安机关报案，涉案职员王承波、吴刚已被刑拘，案件正处于刑事侦查阶段。
公司经由自查，将该等未予反响的资金往来及对外包管纳入账内核算或表露。

审计报告中表示，未能获取充分、适当的审计证据，无法判断部分应收款项的可收回性及坏账准备计提的恰当性，无法判断公司及涉嫌舞弊职员与共同借款人或实际用款人是否存在关联关系，以及该等共同借款可能对公司财务状况以及经营成果造成的影响。
此外，由于公司涉嫌舞弊职员凌驾于内部掌握之上，导致内部掌握失落效，司帐师事务所无法判断公司涉及资金拆借账面负债确认或对外包管、承诺表露的完全性。

坚瑞沃能

累计被冻结银行账户127个

坚瑞沃能已经连续两年被司帐师事务所出具保留见地的审计报告。

今年4月30日，坚瑞沃能发布年报显示，公司经审计归属于上市公司股东的净利润为-39.25亿元，经审计归属于上市公司股东的净资产为2.51亿元。
同时司帐师事务所向公司出具了无法表示见地的审计报告。
若未来公司2018年度确定净资产为负，公司股票将于公司表露最终年度报告之日起停牌。

而司帐师事务所表示，截至审计报告日，纳入坚瑞沃能公司2018年合并司帐报表范围的子公司中有26户未能供应已开立银行结算账户清单；坚瑞沃能公司未能供应准确、完全的函证信息，导致13个银行存款账户未能履行函证，29个银行账户未能回函等缘故原由，司帐师事务所称无法判断其对坚瑞沃能公司财务状况和经营成果的影响。
坚瑞沃能的2017年年报也曾被司帐师事务所出具了带持续经营重大不愿定性段落的保留见地的审计报告。

实际上，由于子公司沃特玛自身计策决策失落误，扩展速度过快，内部管理失落控，加上新能源市场环境和国家政策调度等不利变革，进入2018年之后，坚瑞沃能便开始陷入危急。

根据其最新公告，截至5月10日，坚瑞沃能受债务危急的影响导致企业多数银行账户被冻结，大量经营性资产被查封，公司累计被冻结银行账户127个，涉及冻结金额共计5533.04万元。
固定资产及存货累计被查封的代价约9.81亿元，其余沃特玛8350万元的债权被冻结，多个子公司的股权被冻结。

另一方面，坚瑞沃能董事长郭鸿宝早就开始减持股份。
2018年4月13日-26日，郭鸿宝所持部分股票被质权人以集中竞价办法在公司定期报告表露前30日内逼迫平仓卖出，减持股票数量合计1838.34万股，金额合计8040.86万元。
此外，郭鸿宝4月13日至4月25日期间发生的平仓减持，间隔其首次表露风险提示性公告不敷十五个交易日，涉及股份数量1795.39万股，金额合计7870.18万元。
厚交所还称，坚瑞沃能2017年度古迹预报、古迹快报与年度报告比较，盈亏性子发生变革、差异金额较大且未及时改动，违规事实清楚。
厚交所决定对坚瑞沃能及其董事长郭鸿宝给予公开训斥的处罚。

早在2018年3月23日，坚瑞沃能就曾发布《关于拟引入计策投资者停牌的进展公告》，公告称公司控股股东及实际掌握人郭鸿宝、公司大股东及董事总经理李瑶正在方案公司股权转让事变，拟引入计策投资者，该计策投资者为关注新能源的企业，对公司有重大影响，但如今一年韶光已过，双方尚未达成任何本色性的协议，仍旧存在无法履行的风险。

新京报 李云琦 林子 阎侠