新型消费电子产品表现较好AI打开更多想象空间︱果链跟踪

受地缘政治、行业周期和供应链等多重成分影响，环球消费电子市场需求疲软。
IDC数据显示，2022年环球智好手机出货12.1亿万部，同比低落11%，创下自2013年以来的最低出货量，苹果等龙头厂商也涌现不及预期的情形。

2023年以来，这种低迷的市况仍在持续，但涌现了一定的构造性变革。
传统消费电子产品，如手机和条记本电脑等市场表现欠佳，而以VR头显等可穿着设备为代表的新型消费电子产品表现较好。

新型消费电子产品出货量持续增长

根据Canalys数据，环球智好手机出货量已经连续六个季度负增长，2023年第一季度出货量同比低落13%，第二季度同比低落10%，第三季度同比下跌1%，但市场衰退程度有所缓和，第三季度实现了环比两位数的增长。

市场格局方面，2023年第三季度，三星市场份额霸占20%稳居榜首，苹果以17%的市场份额保持第二。

个人电脑市场，今年二季度环球台式机和条记本电脑总出货量依然呈现下滑趋势，但幅度有所收敛，三季度连续回升。

Canalys数据显示，二季度环球台式机和条记本电脑的总出货量同比低落11.5%至6210万台。
此前连续两季度出货量跌幅超过30%，第二季度的出货量环比提升11.9%；第三季度, 环球个人电脑总出货量为6560万台，同比下滑7%，为过去一年的最小跌幅。

Canalys剖析认为，二、三季度库存水平进一步缩减，个人电脑行业将在2023年得到进一步改进，各个细分市场的出货有望不才半年逐步回升，但整年出货量仍将低于2022年。

与传统消费电子产品不同的是，随着AI、大数据等新技能和新运用的兴起，可穿着腕带、AR头显等新型消费电子产品表现较好。

Canalys数据显示，2023年第二季度，环球可穿着腕带设备出货量达4400万台，同比增长6%。

Canalys表示，“受益于日常生活中消费者对可穿着设备的需求不断增加，可穿着市场正在重新抖擞活力，不同细分市场的需求也正在反弹。
”

IDC数据显示， 2023年上半年，中国AR/VR头显出货32.8万台，同比下滑44%，个中AR头显出货6.8万台，同比上涨142%。

IDC估量，随着2024年初苹果MR设备Apple VisionPro在环球各地陆续上市，开拓者激情亲切将逐步飞腾，从内容生态角度全行业将共同受益。

浙商基金智能权柄投资部基金经理平舒宇见告第一财经，2023年传统消费电子领域如手机、条记本等产品的需求依然低迷，未来几个季度内也很难涌现重大转变；而VR/AR等可穿着的新型消费电子产品出货量持续增长，未来有望成为消费电子领域的“第二增长曲线”。

AI打着花费电子运用想象空间

2023年以来，chatGPT带动人工智能话题爆火，各行各业都更加关注AI技能。
AI技能的发展和运用有望为消费电子家当带来新的增长机会。

“AI技能首先可以在开拓端降落研发本钱，很多代码的复用和debug可以借助AI来完成；其次在产品的用户体验端，AI的运用会拉近虚拟现实的间隔，让用户体验更丰富真实。
”平舒宇称。

西部利得基金经理陈蒙也对第一财经表示，AI技能的产品化落地，从商业化变现角度来讲，终端硬件产品是一个可能的落地形态，会在一定程度上促进渗透率较高的存量硬件终端产品换机，同时在一定程度上促进创新型电子产品的渗透率提升。

随着AI时期来临，消费电子的创新运用也将打开更多想象空间。

平舒宇对第一财经表示，VR/AR头显作为硬件在未来承载着大量可能的运用，例如日常办公、游戏和元宇宙等，此外随着硬件技能的不断迭代，VR/AR等可穿着产品势必向着更轻更小的趋势发展，无意间降落了用户接管的门槛。
“让我们大胆猜想，未来随着算法和运用的逐步涌现和完善，AR/VR等可穿着设备有很大可能取代现有的手机/腕表，成为人们必备的电子产品。
”

“随身智能助手也是想象空间较大的终端产品形态。
”陈蒙补充道。

“随着AI技能、MR产品等新技能和新产品的不断发展和完善，我们有情由相信消费电子受新运用处景的带动会迎来新一轮增长。
”平舒宇称。

消费电子产品的市场空间便是家当链公司古迹表现的想象空间。
环旭电子（601231.SH）在接管机构调研时表示，消费电子类产品领域，智好手表、TWS、VR/AR/MR等智能型产品将在\公众AI+\公众世代持续迭代升级，消费电子板块未来三年累计发展率预期有望超过30%。