六大年夜基金代销平台比拟：排名功能进化买方思维显现

Yiwealth研究院选择六大基金代销平台：互联网系代表蚂蚁财富、理财通、每天基金；券商系代表华泰证券旗下涨乐财富通；银行系代表招商银行、安然银行，比拟各平台在用户根本、基金功能、内容布局三方面异同，一窥各大平台的运营思路。

同样的基金代销平台，不同的用户基金

各平台背景和用户数据

数据来源：Yiwealth研究院根据公开信息整理

余额宝产品补充了传统金融模式下长尾客户的做事空缺，一经推出便引起巨大反响，蚂蚁财富也因此收成了数亿理财种子用户。
这批用户从货币基金起步，随着年事、收入、资产配置需求变革进入不同的理财生命周期，正是这种超级流量和精准场景带来的海量财富管理客群铸成了蚂蚁财富的护城河，蚂蚁财富也因此长期位居基金代销头部位置。

腾讯理财通的发展则依托于微信的13亿月活用户，但因理财通的中央化运营策略以平台运营为主，产品展示方面孔前是“货架”形式，界面精简，重陈设、轻运营，平台上用户运营和活动运营动作不多。
也因此，理财通在基金销量方面上风并不明显。

每天基金的流量来源紧张为东方财富网的资讯用户或炒股用户，流量大且精准。
东方财富网、每天基金网为用户供应数据及资讯做事，是基金业务紧张流量入口，而股吧和基金吧互动互换氛围浓厚，用户粘性强。

涨乐财富通的基金用户紧张来源于证券交易用户，他们对权柄类投资有相对成熟的认知，风险偏好也高于其他平台客户。
截至2022年末，APP累计下载数7006.02 万，96.74% 的交易客户通过“涨乐财富通”进行交易，月活达到926.83 万（居证券公司类 APP 第一）。

图片来源：从左到右依次是蚂蚁财富、腾讯理财通、每天基金、涨乐财富通APP首页

招商银行和安然银行的理财用户则来源于银行零售用户的转化，客群基数大、谱系广（涵盖高、中、低净值人群），详细来看，招行的中、高净值客户数占零售客户数的比值高于安然银行，零售客户人均6.58万的AUM 也远高于安然的2.91万元。
也便是说招行的“大户”更多，“散户”也更有钱。

招商银行VS安然银行客户数据比拟

数据来源：Yiwealth研究院根据2022年财报整理

为了做事好广泛的客群需求，招行连接起从资金端到资产真个多角色主体，与互助伙伴一起为用户供应全旅程陪伴做事。
以线上开放平台招财号为例，截至2022年底，共有139家资管机构入驻招财号，年内累计做事客户超4.13亿人次。
招行还构建了一套基于客户视角的资产配置方法论——TREE资产配置做事体系，将客户需求与产品供给有机结合，用户可得到符合自己定位的适配投资组合建议。

安然银行自2016年底开启零售转型以来成效显著。
借助“五位一体”（ 开放银行、AI银行、远程银行、线下银行、综合化银行）经营模式，安然银行可做好用户的全旅程陪伴，办理从购房购车到财富保值增值，以及教诲、医疗、财富传承等多元需求。
作为特色资源，安然银行还可基于MGM（客户先容客户）模式在安然集团综合金融生态中获客。
据安然银行2022年财报，当年MGM模式下财富客户净增用户带来的综合金融占比为46.3%。
各种客户增长都受益于该获客模式。
截至2022年末，安然集团客户数2.27亿，安然银行仅在集团内就有1亿用户待挖掘。

图片来源：安然银行2022年财报

基金排名功能进化，平台买方思维显现

为了帮助用户更便捷理解基金，平台一样平常会供应基金排行榜和筛选工具，帮助投资者快速理解基金基本信息，评估收益和风险，而每次工具的进步都离不开对用户需求的洞察。
从知足用户初阶需求的根本信息，到适配专业投资者的丰富维度，基金工具不仅越来越专业，更能帮助用户进阶。
Yiwealth研究院从基金数量、精选基金、基金筛选等多角度比拟各平台的基金干系功能。

在代销基金数量和申赎费率方面，各平台差距不大，但各家平台发卖总额相去甚远，尤其是腾讯理财通，背靠微信弘大的用户基数，其非货基金发卖保有量却只有蚂蚁财富的15%，作为一家重中央化运营的平台而言，它在规模增长方面相对克制。

各平台基金代销情形

数据来源：非货公募基金发卖保有规模来源于中国基金业协会（2022年四季度），代销产品数量、申购费率折扣为Yiwealth研究院根据公开信息整理（截至2023.4.13）

代销基金浩瀚，平台常日会按基金的底层资产划分出偏债基金、偏股基金、指数基金等基金专区，或按投资目的划分人为理财、养老理财专区等。
此外，为了更好地展示优质产品，各平台都会按自己的标准推出精选基金予以重点展示。

在货架陈设特色方面，蚂蚁财富设置了【长盈专区】（即封闭类基金专区），每天基金PC端开设【打新股基金】专区，券商系APP涨乐财富通开设场内基金专区。

在精选产品方面，大部分平台综合基金评价机构和研究团队实力，根据基金历史古迹、综合表现、基金经理风格等指标，精选出一批高夏普比率、低回撤率、投资风格稳定的产品，常日运作韶光在2-3年以上，产品名单会随市场行情、古迹表现、风格偏移等情形即时出入。
不过【安然优选】的产品库中，也不乏运作韶光在1年以内的产品，其公示的选品依据是基金经理综合古迹+研究团队后市预测。
每天基金则采取3G体系(Good Manager、Good System、Good Performance)，终极精选出的【优选基金】只有6只，堪称谨慎。

各平台基金分区及精选产品依据

数据来源：Yiwealth研究院根据公开信息不完备整理（截至2023.4.13） 数据解释：【基金精选】指在基金页面霸占主要位置，带有较强平台推举属性的模块。
若只是纯挚的公布筛选依据、陈设榜单，如”4433选基“”长跑老将””低回撤精良基金“等，本文将其归类为基金榜单或基金筛选功能，不属于表中【基金精选】模块的认定范畴。

仅仅是将基金分类还不敷以赞助用户从数千只基金中挑选出自己看好的，以是平台不断迭代“基金筛选”和“基金排行”功能，方便用户缩小选择范围。
若筛选后仍有多只主题相同、古迹表现靠近的基金，用户还可以利用“基金PK”功能，进一步比拟重仓股、换手率、基金经理风格等要素。

本次不雅观测的6家平台中，蚂蚁财富、理财通、招商银行都将基金排行、基金筛选、基金PK三个功能领悟在【基金排行】模块，无需跳转；每天基金和涨乐财富通的三个功能则拆分模块。

图片来源：蚂蚁财富

排序按钮方面，大部分平台设置基金净值、涨跌幅（收益率）两类按钮，而蚂蚁财富是唯一一家设置了夏普比率和最大回撤排序按钮的平台，也算潜移默化地影响用户，选基时不能仅看收益，更要把稳风险。

筛选指标方面，蚂蚁财富和每天基金的筛选维度最为丰富，均达到52个。
个中蚂蚁财富、理财通、招商银行首推快捷筛选，筛选按钮直接领悟在【基金排行】模块；而每天基金和涨乐财富通，或许是由于平台用户本身具备相对成熟的投资理念/方法，可以自定义风险收益目标，在指标设定上更多采取高等筛选，功能模块相对分散。

各平台选基工具比拟

数据来源：Yiwealth研究院根据公开信息不完备整理（截至2023.4.13） 数据解释： ① 【基金排行】模块的认定：即在基金全类产品列表页（部分平台该模块叫【全部基金】）可通过排序按钮正序或逆序排列基金。
仅展示TOP10基金榜单的页面，不属于表中【基金排行】模块的认定范畴； ②快捷/一键筛选指”连续五年正收益“”十年年化20%““金牛奖基金”“能攻善守”“10年迈将”等平台预设好的风险收益目标，方便用户一键筛选；高等筛选指”夏普比率“”基金规模“”成立年限“”机构占比“”持股换手率“等指标，需用户自行设定目标值筛选。
此外，产品类型、申购费率、开放形态、交易场所、投资区域等指标不计入筛选指标的数量统计。

蚂蚁财富分别设置“年年正收益”“连续5年正收益”“十年年化20%”“能涨抗跌”“机构投资者偏爱”“绿色基金”“不抱团”等18个快捷筛选指标，和“夏普比率同类排名”“最长解套天数”“持股换手率”“创新高次数”“重仓行业””单一持有人占比“”基金公司自购“等34个高等筛选指标。

图片来源：蚂蚁财富

每天基金在【基金排行】模块供应了5个一键筛选标签，6个高等筛选标签，特殊的是，还设立了“是否去掉因巨额赎回导致的非常涨幅”选项。
而每天基金的特色筛选功能，比如“夏普比率同类排名百分比”“季度逾额胜率”“换手率”等则被放在了单独的【条件选基】模块。

图片来源：每天基金

涨乐财富通在【全部基金】模块（相称于其他平台的【基金排行】模块）只设定了高等筛选指标（下图”设置指标“页面），而类似于其他平台的快捷筛选功能和PK/比拟功能，在涨乐财富通APP内则汇总到了【榜单选基】【基金比拟】模块中。
此外，涨乐财富通的【指标选基】模块实在和“设置指标”页面重合，【古迹选基】模块则与【全部基金】的收益率排序功能重合，【主题选基】模块则可按照热门行业选基。

图片来源：涨乐财富通

每天基金、涨乐财富通、招商银行平台都有一个特色模块【股票选基】，通过输入看好的股票，可筛选出持仓占比从高到低的基金，前两者折叠在工具箱中（二级页面），招行则折叠在【财富】基金icon—【线索】—【股票选基】（三级页面）中。

图片来源：涨乐财富通（左二）、招商银行（右二）

从不同平台的选基工具中，Yiwealth研究院创造，从大略的按销量排名，到多维度全方位的择基工具箱，各平台正在试图帮助用户更充分地认知基金的风险，对颠簸有合理预期，基金代销平台从以前的以产品销量为中央的卖方思维，逐渐转变为以用户为中央的买方思维。
这不仅关乎基民认知能力发展、投资得到感增加，也关乎基金行业的长远发展。

平台内容生态各有特色，陪伴是主基调

目前各大平台都已完成了内容的根本配置，引入用户、KOL、投资顾问、基金公司等多元创作者，通过资讯feeds流或者谈论区/小组触达用户，完成对用户的投资全旅程陪伴。

各平台紧张内容生态板块

数据来源：Yiwealth研究院根据公开信息不完备整理（截至2023.4.13）

只是各平台根据各自基因不同有所侧重，比如每天基金社区氛围浓厚，成熟投资者较多，开设实盘秀和仿照组合供大家围不雅观，帮助判断KOL能力；蚂蚁财富多类创作者生动，学习和抄作业氛围较浓，鼓励用户晒持仓多分享；涨乐通则开设大量投顾账号，将传统线下展业模式平移到线上，扩大投顾做事半径，明星投顾会被更多人看到。
而理财通、招行、安然银行等平台以中央化内容分发为主，用户互动氛围相对较淡，不过从招行APP近期变革看，正在加强谈论区、圈子、话题干系内容产品培植，在勾引用户积极互动方面逐渐发力。

部分平台特色内容板块

图片来源及解释：

1、涨乐财富通【涨吧】页“创造”专区力推投资顾问，用户可根据投顾简历、研究行业、做事客户数等信息一键点击“选我做投顾”（最左列）

2、每天基金“用户实盘秀”专区充分给予用户“主角感”，根据用户收益高低排名上榜，别的用户可参考并跟随高收益用户的投资组合。
（中间列）

3、招商银行的“724小时热点”由平台运营、基金公司和其他内容创作者共同参与供稿，让用户快速理解当日热点；2月上线的“热议话题”勾引用户参与互动（最右列）

各家都高度重视投资者投资能力发展，投教内容也成为标配内容。
蚂蚁财富和每天基金设立用户发展体系，用奖学金、闯关答题、点亮知识星系的意见意义互动办法鼓励用户学习；而涨乐财富通为证券、基金投资设立两个学习板块，一是在【涨吧】首页的“学习”专区，聚焦权柄类知识学习，课程内容随成本市场热点轮换，涵盖注册制、财报季、新能源、国企改革、经济学史等主题课程，二是在【基金】专区底部设置债券基金、定投方法等系列课程，两类课程分别兼顾股民与基民的学习诉求。

图片来源：蚂蚁财富、每天基金、涨乐财富通（从左至右）

金融平台和电商平台的差异在于，两者虽然都是在“交易”，不过电商平台产品卖出商品后交易发布结束，金融产品无法像普通商品一样为用户供应即时知足，在售出后，产品发行人、代销平台和用户之间的关系真正开启，各方须要陪伴用户经历投资旅程中各种行情起伏、心情跌宕，在精确的时点卖出，才算完成一笔相对成功的交易。
内容在赞助用户做出身意营业决策、改进投资体验、增强持有信心、提升收益率方面发挥了主要浸染。

Yiwealth面向一二线城市的Z世代推出的《2023年度Z世代投教内容需求洞察报告》显示，64.1%的Z世代投资者在做出重大的投资理财决策时会有投教内容的需求。

从投资知识学习的回报上看，大体上呈现学习韶光越长、正收益概率越高的趋势，当学习时长超过5小时，正收益概率大幅上升至77.8%，同时负收益概率降至5.6%。

关于YiwealthYiwealth（应财智云）是应帆科技（第一财经控股的稠浊所有制新生代企业）旗下财富管理信息聪慧运营做事商，面向财富管理行业，供应跨平台、多场景的金融信息智能运营做事。

基于丰富的领域数据库资源、财经达人池资源及专业财经能力，Yiwealth（应财智云）输出智能内容运营及社交化营销两大办理方案，助力金融机构实现用户的风雅化运营及精准触达，有效实现财富管理业务增长。

（Yiwealth）