计算机行业申报：IT根本软硬件与工业软件是国家安然的重要支撑

人类历史发展经历了农业革命、工业革命，目前正处于信息革命时期。
当现代界，新一轮科技革命和家当变革风起云涌，互联网、大数据、云打算、人工智能、区块链等信息化与数字化技能加速创新，日益融入经济社会发展的各领域、全过程，正成为重组环球要素资源、重塑环球经济构造、改变环球竞争格局的关键力量。

中国数字经济发达发展，已成为国民经济最主要的发展驱动力之一。
我国数字经济增加值规模由 2008 年的 4.8 万亿增长到 2020 年的 39.2 万亿，数字经济规模占GDP 比重不断提升，2020 年数 字经济占 GDP 比重达到 38.6%，而 2022 年 1月发布的《“十四五”数字经济发展方案》明确到 2025年数字经济核心家当增加值占GDP 比主要达到 10%。
我们认为，数字经济的发展与国家的 经济安全密切干系。

数字技能支撑着浩瀚行业的发展与运营，是家当安全的主要保障。
数字技能正与制造业、做事业、 农业等家当深度领悟，而通过“云、大、物、移、智”等新技能，传统行业正迎来全方位、全链条的改造。
对各种企业而言，根本 IT 软硬件以及各种生产掌握系统、核心业务系统和管理信息化 系统已经成为了其运营的必要支撑，干系系统的安全和稳定已成为家当安全的主要保障。

国家通过多角度动手，为国产 IT 家当发展供应支持。
虽然中国在根本硬件的组装生产领域位于环球较为领先的地位，在各种运用系统方面也有着较高国产化率，但是，在芯片、操作系统、数据 库等最核心、最关键的领域，英特尔、微软、甲骨文等国外厂商依然霸占垄断地位，从而给国家 安全带来一定的影响和隐患。
在以数字技能为代表的科技安全成为国家安全主要组成部分的背景 下，从 “十一五”期间“核高基”重大专项开始，国家一贯通过财政、投融资、研发、知识产权、 市场运用等角度动手，为国产 IT 家当发展供应良好的环境和政策支持。

1.2 根本软硬件与工业软件多数领域，国外巨子依然占垄断性地位

虽然 IT 根本软硬件和工业软件的安全性对国家而言意义重大，但是海内大部分干系领域目前依然 处于国外厂商垄断的状态。

在海内根本软硬件领域，外洋企业仍处于垄断地位。
根据 Statcounter 统计，2019 年海内 PC 端 操作系统市场份额 87.59%被微软霸占，8.64%被苹果公司霸占，而包括国产厂商、开源品牌在内的其他厂商份额仅为 3.77%；在海内 CPU 市场，两家外洋公司 Intel、AMD 在中国市场收入达到1581 亿元(2020 年)，而同期的 3 家主要国产 CPU 厂商合计收入仅 33.74 亿元，国外 CPU 品牌在 海内市场的收入是国产品牌的 46.8 倍。
由此可见，在操作系统和 CPU 这两个最主要、最根本的 软硬件领域，海内市场整体仍处于外洋品牌的垄断中，海内厂商整体实力间隔外洋巨子品牌差距 较大。

其余，作为软件的主要分支，工业软件对工业设计、生产过程管理中发挥着重要浸染，干系产品 对家当安全有着重大的影响。
目前来看，海内涵工业掌握系统领域已经有了一定的竞争力，而在 CAD、EDA 等设计环节软件看，依然处于较掉队的状况。

从当前 CAD 行业的竞争格局来看，外洋的头部厂商无论是在海内还是天下范围内都霸占着明显 的上风。
根据华经家当研究院数据，在 2019 年环球 CAD 软件市场中，Siemens、Dassault、 Autodesk 合计霸占了约 70%的市场份额。
个中，Siemens 的产品适用于通用机器设计，Dassault 的客户紧张覆盖航空航天等高端装备制造领域，Autodesk 则在建筑设计领域处于行业领先地位。

而在 EDA 领域，外洋三巨子于 20 世纪 80 年代起身，通过持续的收并购完善产品矩阵，逐步形 玉成工具链、全流程的覆盖。
Siemens EDA成立于1981年（前身为Mentor Graphics），是EDA 三巨子中成立最早的公司，之后 Synopsys 与 Cadence 分别于 1986 年、1988 年景立。
历史上， 外洋三巨子共发起过 200 多次收并购，正是通过不断地吞并和收购，三家公司不断扩展自身的业 务和产品线边界。
目前，外洋 EDA 三巨子均已覆盖了芯片设计所有环节，并选择了相应主攻的细 分领域，打造了自身的明星产品。

从环球及海内的竞争格局来看，外洋三巨子具有明显上风，国产 EDA 厂商还有较大差距。
EDA 行业市场集中度较高，环球 EDA 行业紧张由 Synopsys、Cadence 和 Siemens EDA 垄断，三巨 头属于具有显著领先上风的第一梯队，共霸占了环球市场 78%的份额。
华大九天与其他几家企业 凭借部分领域的全流程工具或在局部领域的领先上风，位列环球 EDA 行业的第二梯队，共霸占了 环球市场 15%的份额。
第三梯队的企业紧张聚焦于某些特定领域或用场的点工具，整体规模和产 品完全度与前两大梯队的企业存在明显的差距。

1.3 关键技能领域“卡脖子”后将严重影响家当发展乃至国家安全

自 2018 年中美贸易摩擦爆发以来，中国浩瀚科技实体遭遇了美国的各项制裁。
以覆盖面最广的 “实体清单”为例，截至 2021 年 12 月，美国商务部工业和安全局以各种情由，将 611 家中国公 司、机构和个人列入到实体清单（Entity List）中。
据理解，实体清单是美国以掩护国家安全利益 为名义设立的出口牵制条例，被列入实体清单中的主体在未获容许证前无法得到受干系条例统领 的干系物项，从而对干系主体正常运营产生重大影响。

中国被列入实体清单的紧张涉及三类主体。
一类是与信息技能、核电、国防军工有关的高校和研 究机构；一类是与国防军工及航天科技有关的机构及家当公司；一类是与通信、半导体、人工智 等干系的技能家当实体，个中包含华为、中国移动、海康威视等巨子，也包含中芯国际、科大讯 飞、中科曙光等浩瀚 ICT 行业龙头企业。
从中可以看出，军工和科技行业是被制裁的紧张领域， 而从过去两年干系企业经营情形看，部分企业由于无法从得到核心元器件等资源，业务受到了不 同程度的影响。

华为首当其冲承受美国“制裁”，“实体清单”中的中国公司发展均受到一定影响。
以受美国制 裁最为严重的企业华为为例，公司在两年多韶光内经历了美国多制裁，第一轮是 2019 年 5 月 15日被列入实体清单，华为无法购买美国技能占比超 25%的各种产品，包括高通芯片、安卓系统、 英特尔高端芯片等；一年之后，华为受到了第二轮制裁，被严格限定利用美国的技能、软件设计 和制造半导体芯片，这轮制裁导致华为自主研发芯片无法通过台积电等代工厂流片生产；2020 年 8 月 17日，美国商务部进一步收紧了对华为获取美国技能的限定，同时将华为在环球 21 个国家 的 38 家子公司列入“实体清单”。

在美国一轮又一轮的制裁影响下，华为的业务发展遭遇了较大的 困难，以手机为代表的消费者业务下滑最为明显，市场份额由 2017 年的 20.4%低落至 2021 年的 10%，并不得不将光彩进行剥离，而 B 端业务也受到较大影响，如华为的做事器业务也由 18 年的 17.9%降至 21H1 的 11.2%，其鲲鹏做事器紧张靠花费历史芯片库存来供货。
而其他在实体清单 内的企业，也不同程度受到影响，比如海内高端做事器龙头中科曙光，在被列入实体清单之后， 公司收入增速近两年来明显降速，企业发展受到一定影响。

“俄乌冲突”中欧美多家科技巨子宣告对俄制裁，估量对俄国家发展产生较大不利影响。
这次俄 罗斯与乌克兰爆发军事冲突以来，浩瀚欧美科技巨子宣告了对俄罗斯进行“极限定裁”，停息对 俄罗斯供货开展业务，包括芯片巨子英特尔、AMD、英伟达等，操作系统、办公软件与公有云巨 头微软、谷歌，公有云巨子亚马逊，数据库巨子 Oracle，ERP 龙头 SAP 等 20 多家科技巨子。
这 些科技巨子停滞产品发卖和技能做事，估量将对俄罗斯家当和经济安全产生较大影响，例如， Oracle 数据库被广泛利用于银行、电力、航空订票等领域，一旦数据库系统涌现问题，这些关系 国计民生的行业会面临瘫痪的风险。

IT 技能已日渐成为浩瀚行业的技能底座，国外科技巨子对我国的“制裁”风险或将影响国家安全。
在 IT 技能已成为浩瀚行业不可避免的技能底座的情形下，如果国外科技巨子也对中国进行“断供” 或者“停服”，将对海内的数字家当以及关乎国计民生的主要行业产生较大冲击，影响国家的经 济与家当安全。

1.4 从“核高基”到“信创”，政策推进根本软硬件自主化体系培植

由于美国在根本软硬件体系领域有着显著的先发上风，中国自 2000 年以来，通过政策推动行业 三步走：1）选择适当的技能路线，形成自主版本，基本达到“可用”状态；2）通过政策驱动， 形成初步而稳定的用户群体，在实践打磨中，从“可用”向“好用”升级，国产软硬件经历了系 统性的实践磨练，在实践中不断吸收真实用户群体的需求反馈、实现产品和技能迭代成熟；3） 随着产品与生态的逐步成熟，终极进入市场化的良性循环阶段，可实现自主造血，而终极不再需 要政策扶植。

在现实中，我国根本软硬件自主化培植，确实是在政策的推进下，以 2006 年的“核高基”为基 础，沿着“预研—好用—可用—大范围商用推广”的路线逐渐升级：

1）自主版本形成，初步达到“可用”阶段：2006 年发布的《国家中长期科学和技能发展方案纲 要（2006 年-2020 年）》，将“核心电子器件、高端通用芯片及根本软件产品”列为 16 个科技 重大专项之首，简称“核高基重大专项”。
2008 年，“核高基”经审议通过并正式履行。
“十二 五”(2011-2015)期间，核高基重大专项以知足国家信息家当发展重大需求的计策性根本产品为重 点，打破高端通用芯片和根本软件关键技能，研发自主可控的国产中心处理器（CPU）、操作系 统和软件平台、新型移动智能终端、高效能嵌入式中心处理器、系统芯片（SOC）和网络化软件， 实现家当化和批量运用，初步形成自主核心电子器件产品保障体系。
整体来看，2015 年是国产基 础软硬件进入“可用”阶段的分水岭。

2）初具规模的用户群体的建立：2019 年-2021 年，在党政端，信创计策进行了顺利推广。
国产 生态在这个过程中，已经形成了系统化、专业化、全面化推进的局势，为未来在广阔 B 端乃至 C 端领域的推广，奠定了坚实的根本。

国产根本软硬件家当已经形成体系化、生态化的培植局势。
在干系政策的勾引下，经由前期的探 索和积累，国产软硬件家当形成了整体推进的局势：国产芯片的性能已经足够强大，而中间件、 数据库、办公软件、行业运用软件，也呈现了一批精良的国产企业。

3）行业信创拉开帷幕，B 端重点行业国产化进程推进：政务信创在 19-21 年得到顺利推广，为国 产根本软硬件家当供应了规模化、体系化的的推广和实践履历。
行业信创也在过去几年间开始启 动。
我们认为，经历了过去 2 年的试点，行业信创趋势已经基本确立，推广的节奏、范围、力度 都有望提升，有望在“十四五”期间贯彻推进。
在信创推进的过程中，国产芯片和主要根本软件 也经历了升级迭代和产品打磨，国产生态因此不断完善。

我们认为，行业信创仍旧有较大的发展空间，信创的推进节奏、强度和范围也有望在 2022 年进 入新的阶段。
行业客户场景运用的实践需求将促进国产厂商技能和做事的更新迭代和持续完善， 从而带动全体国产生态的不断进步。
（报告来源：未来智库）

2.1 国产算力芯片蓄势待发

2.1.1 海光信息：国产 x86 生态引领者

海光信息是国产 x86 生态的引领者，作为紧张产品的海光芯片具有较高的性能和生态适配性。
公 司目前的芯片产品包括 CPU、DCU 芯片，个中，CPU 基于 x86 架构，而 DCU 的构成与 CPU 类 似，其构造逻辑相对 CPU 大略，但打算单元数量较多，紧张用于加速打算。
海光CPU分为7000 、 5000 、3000 三个系列，高真个 7000 系列与英特尔在售的高端产品在性能上仅有较小的差别，已 经具备较强的竞争力。
公司 DCU 产品与英伟达、AMD 对标产品比较，性能差距也不显著。

海光 CPU 从 1 号到 4 号持续迭代，自主化能力不断提升。
海光 1 号研发启动于 2016 年，并于 2018 年 4 月实现量产，2 号产品则在 2020 年 1 月推出市场，目前是公司 CPU 领域的紧张在售产 品，同时，海光 3 号研发事情于 2018 年 2 月启动，3 号芯片将对核心和片上网络微构造进行设计 优化，基于新的工艺节点进行设计，目前已进入实验室验证阶段，而海光 4 号研发事情已经于 2019 年 7 月启动。
每一代产品都在上一代根本上进行性能和工艺上的提升，从而验证了海光在引 进消化技能后，具备较好的接管和再创新能力。

海光 DCU 第一代产品已经贡献收入，第二代产品也在研发推进中，代际之间也呈现研发-量产有 序交叠的状态。
2018 年 10 月，公司启动深算一号 DCU 产品设计，这代 DCU 已经在 2021 年实现量产并于 2021H2 产生发卖收入，2021 出货量达到 1.2 万片，均价为 1.9 万元，而二代 DCU 的 产品研发事情于 2020 年 1 月启动，目前各项研发事情进展正常。

2.1.2 鲲鹏：国产 ARM 生态培植者，曾经的性能王者，供应链有待规复

鲲鹏处理器由华为海思团队研发，基于 Armv8架构永久授权。
鲲鹏背靠华为集团强大的研发与产 业生态，近年来已成为国产 CPU 领域的主要厂商。
鲲鹏的处理器核、微架构和芯片均由华为自主 研发设计，鲲鹏打算家当兼容环球 Arm 生态。
在被美国制裁前，已经在做事器 CPU 领域取得了 良好的市场份额与客户认可。

鲲鹏 CPU 目前紧张集中在做事器领域。
鲲鹏 920 做事器 CPU 基于 ARM V8，最高集成 64 个 物理核，主频最高 2.6GHz，通过多核来提升算力。
鲲鹏 CPU 是性能较高的国产芯片，部分性能 参数堪比国际水平：根据华为开拓者大会 2020(cloud)公布的数据，比较英特尔 Skylake 做事器 CPU，华为鲲鹏 920 系列芯片的性能更高，功耗更低，紧张得益于鲲鹏 920 的工艺升级到了 7nm， 内核数量更多，而且进行了多核优化处理。

目前，鲲鹏生态在全国多个省份和地区建立了生态创新中央。
鲲鹏生态创新中央是华为与各级政 府在鲲鹏家当互助的载体，是华为在区域生态的抓手。
通过聚焦当地上风家当，聚合家当互助伙 伴，共同培植软件生态、培养人才、孵化标准，一起做大家当空间和实现区域家当快速落地。
而 且，鲲鹏整机也已经形成稳定的厂商团队，包括神州鲲泰、新华三、宝德、黄河等多个著名品牌。

鲲鹏生态仍面临供应链限定，尚未实现全面规复。
从 2019 年 5 月 15 日开始，美国就宣告将把华 为及其子公司列入出口牵制清单。
而且，美国几次再三修正其对华为的禁令进行技能封锁：2020 年 5 月 15 日从禁止华为利用美国芯片设计软件，到 2020 年 8 月 17 日禁止含有美国技能的代工企业 生产芯片给华为，再到 2020 年 9 月 15 日禁止拥有美国技能身分的芯片出口给华为。
整体来看， 鲲鹏供应链仍处于尚未规复状态，对鲲鹏生态培植形成一定的压力。

2.1.3 飞腾：依托 CEC 集团资源，全面发力国产 ARM 生态

飞腾有 20 多年的 CPU 研制积累，背后依托中国电子集团(CEC)。
飞腾的核心技能和研发团队则 拥有 20 多年自主 CPU 研制履历，背后依托的是中国电子集团雄厚的科研和家当实力。
飞腾早期 基于的是 SPARC 架构，而 2014 年至今，紧张是基于 ARM 架构进行做事器、PC 和嵌入式芯片 的开拓。

芯片迭代不断推进，性能不断实现超越。
2014 年，飞腾基于 ARM 架构的 FT-1500A 推出，性能 相称于 Intel Xeon E3，2017 年推出 64 核的 FT-2000+系列，而 2019 年飞腾桌面版 FT-2000/4 问 世，采取 16nm 工艺，性能相称于 Intel Core i3 系列。
截至 2020 年 8 月，桌面版 FT-2000/4 系列 芯片销量打破 100 万片。
2020 年 7 月，飞腾发布新一代多路做事器 CPU 腾云 S2500，而且，更 为前辈的做事器芯片 S5000 和 S6000 系列也在推进过程中。

飞腾做事器 CPU 代际更迭顺利进行，每 3 年推出更强性能的产品。
继 2014 年量产的 FT1500A/16 和 2017 年量产 FT-2000+/64 后，飞腾 2020 年推出最新一代做事器 CPU 产品腾云 S2500，集成 64 个飞腾自研 FTC-663 核，主频 2.0-2.2GHz，单芯片范例功耗 136W，支持 2-8 路直连，性能与 Intel Xeon Gold5118 系列芯片相称。
在打算性能上，基于腾云 S2500 的多路服 务器可以实现 2 至 6 倍的算力提升，双路做事器 SPEC2006 整型分值超过 1000 分，四路做事器 分值超过 1800 分，八路做事器分值则更高。

在生态培植方面，依托 CEC 家当资源，飞腾形成了国产 PKS 生态体系。
飞腾构建了终端全栈生 态。
终端全栈架构包括硬件层，固件、操作系统及驱动层和运用层。
在 2020 年 12 月飞腾第二届 生态互助伙伴大会上，飞腾总经理窦强博士提出“共飞腾”生态支持操持：未来 5 年，飞腾将投入 10 亿资金，联合生态伙伴瞄准计策性重点行业，以与生态伙伴联合打造标杆项目、进行产品研发、 搭建联合实验室、生态全方位互助等办法，持续推进国产平台在各行各业生态的繁荣，与广大生 态伙伴互助共赢。

2.1.4 龙芯：从 MIPS 生态做起，全力培植自主 LoongArch 指令系统

龙芯技能源于中科院打算家当，沿着市场化的道路不断发展，已有超过 20 多年的 CPU 行业积累。
2001 年，在中科院打算所知识创新工程的支持下，龙芯课题组正式成立，2010 年，龙芯公司正 式成立，龙芯坚持“市场带技能”道路，坚持自主研发，坚持市场化机制，发展进程为三个十年。

龙芯 CPU 系列包括龙芯 3 号大 CPU、 龙芯 2 号中 CPU 、龙芯 1 号小 CPU 三个系列，分别针 对电脑(桌面和做事器)、工控和嵌入式、单片机领域。
个中，3 号 CPU 是公司最核心和高真个产 品。
从公司技能发展路径看，2020 年前龙芯产品基于 MIPS 指令系统，而 2020 年开始，龙芯推 出了自主指令系统 LoongArch，公司核心产品已经转向基于龙芯自主指令系统 LoongArch 的 3A5000 系列处理器，工控业务开始转向基于龙芯自主指令系统 LoongArch 的系列处理器。

龙芯电脑端（PC/做事器）CPU 经历了从“不可用”到“好用”三个阶段。
2015 年前，公司第一 代 3A1000/3B1500 的单核性能较低，SPEC CPU 2006 分值只有 2-3 分，打开 20M 的测试文档 须要 33 秒达不到“可用”程度；2016 年，公司推出的龙芯第二代 3A3000/3B3000/7100 单核性 能提升到 10-11 分，进入“可用”阶段，而 2019 年至今，龙芯三代性能不断向上打破， 3A/B5000 型号，频率提升至 2.5GHz，3C5000L 正式公开拓布于 2021 年，是专用于做事器领域 的 CPU，核数已经达到 16 核，已经到了“好用”的状态。

2.2 国产操作系统，开源体系冲破外洋体系商业垄断

操作系统与数据库等软件共同构成了常日所说的“根本软件”，而操作系统又处于个中的核心地 位，是所有软件的“灵魂”。
没有操作系统，底层的打算、存储等硬件资源便无法折衷、管理和 掌握，上层的运用软件更是无从运行，因此操作系统被称为打算体系之“魂”，但是，长久以来， 中国的操作系统，无论是 PC 还是做事器，都严重依赖国外厂商，对付国家安全构成了较大的威 胁。
不过，近年来，海内也呈现出一批厂商，依托国外的开源技能体系，努力构建国产化的操作 系统，支撑着重点行业与领域的安全保障。

开源的 Linux 体系是国产操作系统的技能和生态根本，也是冲破操作系统商业垄断的关键力量。
Linux kernel(内核)由 Linus Torvalds 在 1991 年发布，代码免费公开，由环球开拓者共同贡献，已 成为影响最广泛的开源软件项目。
以 Linux 内核为根本，不同的开拓团体(开源社区、企业、个人 等)对内核代码进行一定的修正和补充，加入 GUI(图形界面)、运用等部分，形成了相应的 Linux 操作系统发行版。

从环球市场来看，Linux 操作系统已经在做事器领域和嵌入式领域冲破了闭源软件垄断。
据 Linux 基金会统计，环球 90%的公有云平台采取了 Linux 系统，99%的超算和 62%的嵌入式设备 也都是基于 Linux。
亚马逊 AWS、微软 Azure、微软 Azure、谷歌云平台和阿里云等主流云做事 商，都供应了 Linux 系统方案。
环球公有云平台运行的所有运用，超过 54%是运行在 Linux 虚拟 机上。
乃至微软 Azure 的近 30%的虚拟机也是基于 Linux。

由于技能、生态等缘故原由，基于开源 Linux 体系构建国产操作系统生态，是一定选择。
打算机操作 系统开拓是一项弘大而繁芜的工程，主流的操作系统代码量都比较弘大，而且随着版本升级呈增 长趋势。
此外，操作系统重新从零构建生态的难度极大。
操作系统的核心代价在于生态兼容性， 作为运用软件和底层硬件之间的桥梁，生态完善度非常主要。
操作系统和底层硬件、运用软件的 兼容，在技能上并不是轻易就能实现。
而主流操作系统推出韶光都比较早，经历了多次的版本迭 代，和硬件、运用软件厂商共同发展，先发上风显著。

目前，海内最主要、最著名的操作系统开源社区是欧拉社区。
欧拉最初脱胎于华为内部的 Linux 发行版 EulerOS，2019 年 12 月，华为将其正式开源并重新命名为 openEuler 操作系统。
欧拉社 区为高下游互助伙伴供应一个生态领悟的场所，而不是直接参与商业版本竞争。
目前， openEuler 已经快速发展为中国最具活力的开源社区，社区有超过 2000 个社区贡献者，个中参与 代码贡献的就有超过 1500 个。

基于 openEuler，海内厂商发布了国产做事器操作系统发行版，个中比较主要的是麒麟软件和统 信软件的做事器操作系统发行版。
已经作为党政信创、行业信创的主要根本软件。
此外，各国产 操作系统基于 Linux 生态也构建了自己的 PC 版本，并成立了干系的开源社区。

2.3 数据库：多条技能路线并存，国产厂商和云厂商崛起

数据库是非常主要的根本软件，和操作系统、中间件并列为三大根本软件。
险些所有的运用软件 都要基于数据库去存储、管理和处理数据，数据库直接影响到运用软件的运行效率、可拓展性、 灵巧度和可靠性。
对付运用软件的开拓，选择得当的数据库是非常主要的环节。
数据库根据数据 构造和功能这两个维度进行划分。
根据数据构造，可分为：关系型数据库、非关系型数据库；根 据功能不同，可以分为：操作型数据库、剖析型数据库。

关系型数据库存储浩瀚行业关键数据、支撑主要行业稳定运行。
关系型数据库是建立在关系模型 根本上的数据库，关系模型便是“一对一、一对多、多对多”等关系模型，一个关系型数据库就 是由二维表及其之间的联系组成的一个数据组织。
关系数据库存储着各行各业的关键数据，支撑 着金融、电信、政府、交通、能源等行业核心业务系统的稳定、高效运行，是关键系统安全运行 的主要保障。

海内关系型数据库市场发展迅速。
据 IDC 统计，2021H1，中国关系型数据库软件市场规模为 11.9 亿美元，整体市场同比增长 37.2%，个中，公有云关系型数据库规模 6.7 亿美金，同比增长0.1%；本地支配关系型数据库规模 5.2 亿美金，同比增长 23.7%。
IDC 预测，2021 整年中国关 系型数据库软件市场规模为 27.5 亿美元，到 2025 年将达到 76.7 亿美元，未来 5 年市场年复合增 长率（CAGR）为 30.4%。

外洋品牌仍霸占海内关系型数据库较大市场份额，但国产厂商、云厂商已经霸占一定的市场份额。
本地支配的关系数据库市场中，外洋厂商 Oralce、微软、IBM、SAP 份额分别为 26.7%、7.6%、 7.2%和 7.0%，合计霸占 48.5%的市场份额，而华为作为国产厂商，海内市场份额已经达到 14.7%，已经超过微软，成为海内份额第二的厂商。
而在公有云支配的关系型数据库领域，阿里、 腾讯、华为霸占较大的市场份额，这 3 家公有云厂商合计霸占 69.5%的市场份额。

在国产数据库生态培植中，以华为 OpenGauss 为代表的国产开源社区起到了主要的浸染。
openGauss 是一款开源关系型数据库管理系统，深度领悟华为在数据库领域多年的履历。
2020 年 7 月，华为正式宣告开源数据库能力，开放 openGauss 数据库源代码，并成立 openGauss 开 源社区，社区官网同步上线。
OpenGuass 内核技能来源于华为自用、商用(现仅保留公有云版本) 的 GaussDB 数据库。

国产数据库格局：老四家+巨子版本。
经历多年的发展，国产数据库厂商可以分为 2类，第一类是 “老四家”：达梦、人大金仓、南大通用、神舟；第二类是云厂商及其开源版本的发行商，紧张 是华为高斯、阿里、腾讯等。
（报告来源：未来智库）

3.1 工业软件对付当代化工业生产具有主要意义

工业软件对付当代化工业生产具有主要意义，海内工业软件行业增速快于环球且具有巨大的增长 空间。
工业软件的运用能够覆盖产品的全生命周期，包括客户需求、设计、生产、发卖以及售后 等各个环节，对当代化工业生产具有重大意义。
2013 年以来，制造业进入了新旧动能加速转换的 关键阶段，环球工业软件家当稳步增长，中国工业软件市场更是呈现出快速发展的态势。

随着工业领域内数字化、智能化不断推进，环球 CAD 市场规模增长有望加速。
工业数字化技能 能有效利用生产各个环节产生的数据流，为企业各个层面供应实时的数据剖析和决策支持，也是 企业实现智能制造的条件。
而工业软件将是支撑企业完成数字化转型的核心要素。
根据 BIS Research 数据，2023 年环球 CAD 市场规模估量将达到 112.2 亿美元，2028 年将达到 138.3 亿 美元。
个中，2D CAD 是通用型产品，紧张是用于平面图、剖面图绘制（如 AutoCAD），2023 年 规模将达到 28.3 亿美元；3D CAD 紧张用于三维建模，实现设计里的实体、曲面造型（如SoildWorks），2023 年规模将达到 83.9 亿美元。
因此，未来几年内，CAD 市场整体增速相较于 2018 年之前将有较大提高。

我国 CAD 市场保持平稳增长。
根据华经家当研究院数据，2019 年我国 2D CAD 市场规模为 12.5 亿元，同比增长 16.82%，2014-2019 年 CAGR 达 23.22%；2019 年我国 3D CAD 市场规模为 38 亿元，同比增长 18.75%，2014-2019 年 CAGR 达 23.93%。
若分别以过去 23.22%与 23.93%的 复合增长作为 2019 年后的市场增速，到 2023 年我国 2D CAD 市场将达 28.8 亿的规模，而我国 3D CAD 市场将约达 90 亿的市场规模。

EDA 是集成电路家当的基石，对行业生产效率、产品技能水平有主要影响。
从集成电路设计的角 度看，设计职员必须利用 EDA 工具设计几十万到数十亿晶体管的繁芜集成电路，以减少设计偏差、 提高流片成功率及节省流片用度。
EDA 行业的市场状况与集成电路设计业的发展状况紧密干系， 每年 EDA 市场表现情形与设计企业营收状况具有高度同等性。
从集成电路制造的角度看，芯片制 造工艺不断演进，而新材料、新工艺干系的下一代制造封测 EDA 技能将给集成电路性能提升、尺 寸缩减带来新的发展机遇。

EDA 行业稳定向好，海内 EDA 市场增速高于环球水平。
近年来，在环球集成电路家当基本保持 稳定向好的发展态势下，近年环球 EDA 工具总发卖额保持稳定上涨，2020 年实现总发卖额 72.3 亿美元，同比增长 10.7%。
根据赛迪智库统计，在 2020 年环球各地区 EDA 市场发卖额方面，北 美约占 40.9%，亚太地区约占 42.1%，欧洲地区约占 17%。
目前北美地区是 EDA 技能最为发达 的地区，而中国大陆地区集成电路设计业的快速发展带动了亚太地区 EDA 工具发卖额的增长。
2020 年，我国 EDA 行业总发卖额约为 66.2 亿元，同比增长 19.9%，实现连续增长，增速高于全 球范围内 10.7%的增速水平。

3.2 在部分领域国产 CAD 软件已基本可对外洋软件实现替代

比拟海内外工业软件发展进程，国外厂商已进入发展第三阶段，海内仍在第一阶段。
工业软件行 业发展可以分为三个阶段，第一阶段是软件自身发展阶段；第二阶段是软件的协同运用，业务流 程实现串通和优化阶段；第三阶段是“工业云”的阶段，这个阶段软件公司由向客户供应单一工 具向为客户供应“软件+做事”的整体办理方案转型。

1> 国外工业软件行业发展已经处于第三阶段。
以研发设计类软件为例，外资企业以达索、欧特 克、西门子为代表已实现软件本身的技能积累，并在国家工业化的实践中实现软件的运用协 同，实现流程串通和优化。
目前上述巨子均在向“软件+做事”的整体办理方案转型升级。

2> 中国的工业软件行业目前仍处于第一阶段。
目前海内大量的设计、制造等核心工业软件均为 国外品牌所盘踞，中国企业仍屈指可数，并且总体可以概括为“管理软件强、工程软件弱； 低端软件多，高端软件少”。
未来有望从第一阶段向第二阶段迈进。

在部分领域国产 CAD 软件已基本可对外洋软件实现替代，性价比上风有望得到凸显；在高端领 域国产 CAD 软件距外洋还有较大差距。
在 2D CAD 领域，作为国产产品代表，ZWCAD 在软件的 功能、运行速率等核心指标而言，已经基本与第一梯队的欧特克、达索处于同一水平。
但由于 3D CAD 的核心根本是几何建模内核，目前市情上有名的几何建模内核均被外洋领先企业所开拓并运 用，国产 3D CAD 间隔前辈水平还有一定间隔，功能上在高端领域运用会受到较大限定。
目前， 国产 CAD 更多的是在非高端领域和外洋厂商的软件竞争，在功能靠近的情形下，国产软件的性价 比上风有望得到凸显，海内厂商常日以此上风抢占市场。

受益于工业软件正版化、国产化，海内 CAD 厂商有望迎来发展良机：

1> 国家持续推进软件正版化，加大知识产权保护力度。
软件正版化是履行创新驱动发展计策、 加快创新型国家培植的一定哀求。
我国政府高度重视软件版权保护，并将正版化作为专项工 作来推进。
例如在 2020 年 8 月，国务院发布了《国务院关于印发新期间促进集成电路家当 和软件家当高质量发展多少政策的关照》，文中提出“探索建立软件正版化事情长效机制。

凡在中国境内发卖的打算机（含大型打算机、做事器、微型打算机和条记本电脑）所预装软件须为正版软件，禁止预装非正版软件的打算机上市发卖”。
目前我国软件正版化率还有较大的提升空间，随着全社会知识产权保护意识的增强，知识产权法律保护体系逐渐完善，各级版权保护部门积极推进软件正版化事情，大量利用未经合法授权软件的企业将逐渐转向使 用正版软件。
而在工业企业利润率受挤压的宏不雅观背景下，企业用户在软件正版化的过程对产 品价格较为敏感，这也为具有性价比上风的国产正版软件供应商创造了巨大的有效市场需求。

2> 工业软件国产化趋势加速。
随着中美贸易摩擦的影响，核心技能国产化的主要性愈发突出， 出于对前辈制造和信息安全问题的考虑，国产研发设计类工业软件进入海内大型企业的步伐 将加快。
目前国产工业软件市占率的提升空间极大，在外部环境和海内政策等成分的共同影响下，国产工业软件实现对国外工业软件的逐步替代将成为工业软件行业的长期趋势。

在当前日渐繁芜的国际环境下，国产操作系统被越来越多的用户所关注和运用，但当前国际主流 CAD 软件对国产操作系统与国产 CPU 芯片的兼容性还有待提升。
由于目前国产操作系统多 以 Linux 为根本开拓，我国本土 CAD 厂商也纷纭推出了 Linux 版的产品，如中望 CAD Linux 版、浩辰 CAD Linux 版等，可支持海内主流厂商的操作系统及处理器芯片，这为海内企业的发展供应了更安全可控的 CAD 设计软件，同时也有助于构建全面的国产化工业软件生态圈。

外洋目前已处于工业软件行业发展的第三阶段，外洋龙头正由向客户供应单一工具向为客户供应 “软件+做事”的整体办理方案转型，并通过云转型为客户供应更灵巧、差异化的方案。
而海内 工业软件行业尚处于第一阶段向第二阶段发展的期间，紧张的目标是在产品实力上（特殊是高端 领域）对外洋公司形成追赶、对标，然后再是推动各软件的协同和运用，逐步实现业务流程串通 和优化。

3.3 EDA 行业壁垒高，海内厂商实现追赶任重道远

目前海内 EDA 企业和外洋巨子的差距明显，三巨子建立起了坚实的竞争壁垒，究其缘故原由紧张有以 下两点：

1> 外洋巨子通过持续的收并购完善产品矩阵，逐步形玉成工具链、全流程的覆盖。

EDA 家当技能流程很长，须要种类繁多的软硬件工具合营从而形成工具链。
目前，外洋 EDA 三 巨子均已覆盖了芯片设计所有环节，并选择了相应主攻的细分领域，打造了自身的明星产品。
而 海内的 EDA 公司只是在“点工具”上有所打破，做得相对较好的也只是打破了多个“点工具”， 仅有几家公司初步形成了较为完善的工具链，总体来说海内 EDA 技能积累较浅。

收并购是 EDA 外洋龙头产品演进扩展的主要手段。
历史上，外洋三巨子共发起过 200 多次收并 购，个中 Synopsys 次数高达 80 次，为三家中最多。
正是通过不断地吞并和收购，三家公司不断 扩展自身的业务和产品线边界，使规模快速扩大。
以 Synopsys 为例，早在 1990 年公司就收购了 Zycad 公司的 VHDL 仿真业务,并推出了测试综合产品；2002 年，公司收购了刚结束与 Cadence 多年诉讼的 Avanti，一举补齐了数字集成电路 EDA 全流程所须要的团队和技能，成为历史上第一 家可以供应顶级前后端完全 IC 设计方案的领先 EDA 工具供应商，改变了传统上“Synopsys 占前 端，Cadence 占后端”的格局，也为后续公司市场份额超过 Cadence 打下坚实根本。
Cadence是 1988 年由 ECAD Systems 和 SDA Systems 两个公司合并而成，Siemens EDA 也是西门子于 2016 年收购 Mentor 成立的，可见收并购是 EDA 发展史上主要的部分。

2> 下贱客户集中度高，与头部厂商深度绑定推进工艺领先。

EDA 企业紧张客户包括家当链上游的 IC 设计企业（Fabless）及中游的晶圆制造企业 （Foundry），市场集中度高。
环球范围内紧张的IC设计企业包括高通、博通、英伟达等，2020 年环球前十大 IC 设计公司（Fabless）收入共计达到 859.74 亿美元。
若按照环球 IC 设计规模 1279亿美元来算，2020年环球前十大IC设计公司市占率达到67.22%，集中度高。
从收入来看， 2020 年天下范围内前十大晶圆制造企业的市场集中率高达 95.68%。

外洋巨子与其头部客户深度绑定，共同打造生态，实现 EDA 技能与制程和工艺同步、持续地更 新。
外洋 EDA 巨子具有完全的 EDA 产品线与工具链，并利用丰富的 IP 库打造了完善的 IC 设计 生态，而 IP 授权对付 Fabless 客户的研发是不可或缺的，因此领先的工具与完备的生态也进一步 提升了客户的黏性。
同时对付头部 Foundry，EDA 外洋三巨子也实现了深度捆绑。
由于制程和工 艺在摩尔定律的推动下不断更新，在这个过程中 Foundry 也须要支持前辈制程的 EDA 软件，这也 带动了 EDA 工具的不断迭代和更新，因此 EDA 头部厂商能实现“强者恒强”。
目前海内厂商缺 乏与头部 Foundry 的深度互助，国产 EDA 产品难以匹配最前辈的工艺，这也导致本土企业难以进 入高端芯片设计领域。

中美科技摩擦加剧，EDA 软件成为美国对华封锁的武器。
2019 年以来，美国对我国海内高科技 企业的制裁力度不断加大，数次提高对海内部分高科技企业的限定级别，尤其在集成电路和 EDA 工具领域表示的较为明显。
例如，2019 年 EDA 三巨子终止了与华为海思的互助，为国产芯片的 发展蒙上了一层阴影。
海内集成电路设计及制造企业开始寻求实现 EDA 工具软件的入口替代。
对 于海内 EDA 厂商而言，这是一个化危为机的主要时候。

当前国际形势下，逆环球化的潜在风险不断增加，使得工业生产的独立、安全、自主上升到国家 安全层面。
在这种环境下，国产工业软件的发展具有前所未有的计策性意义。
美国对中国高新技 术家当的限定逐步加深，给我国的集成电路家当带来了巨大寻衅，但这种形势对付海内 EDA 厂商 而言也意味着机遇。

目前，我国芯片设计企业所利用的 EDA 工具紧张来自于西方国家，为实现国产替代，我国 EDA 企业任重道远。
随着国际贸易环境及政策形势的日趋繁芜，EDA 工具的禁运已经成为西方国家对 我国高科技家当发展进行限定的主要手段，对我国集成电路家当康健持续发展造成了重大影响。
2021 年 2 月 19 日，中心全面深化改革委员会第十八次会议提出，加快占领主要领域“卡脖子” 技能，有效打破家当瓶颈，牢牢把握创新发展主动权。
为了创造稳定的家当发展环境、打造完善 的集成电路供应链体系，我国亟需提升国产 EDA 工具软件技能水平，加速 EDA 工具国产化替代 进程。

3.4 工控领域海内已有较强实力，逐步从国产替代走向国际市场

工业掌握系统是智能制造的“大脑”，连接人与机器。
工业自动化是指机器设备或生产过程在不 须要人工直接干预或较少干预的情形下，按预期的目标实现丈量、操纵等信息处理和过程掌握的 统称。
按功能划分，自动化掌握详细包括掌握系统、驱动系统、反馈系统、实行系统、运动掌握 系统等，个中的掌握系统被称为是工厂的“大脑”，是工业生产尤其是流程工业的中枢和根本， 其安全稳定性、效率性直接影响生产流程各个生产环节。
传统掌握系统一样平常包括仪器仪表系统、 DCS 系统、PLC 系统、SIS 系统、SCADA 系统、实行调节系统等。

DCS 家当集中度逐步提高，国产龙头厂商份额提升明显。
DCS 是凑集软件、硬件及系统做事为 一体的系统，其最紧张的特色为分散掌握、集中管理，使实在用于流程型行业的生产过程掌握与 生产管理，与 PLC 侧重于局部逻辑掌握比较，DCS 更看重仿照量的掌握，因此 DCS 系统拥有更 强的数据传输和管理能力，这也是大型流程工业项目广泛运用 DCS 系统的紧张缘故原由。
海内 DCS 业务大部分份额由跨国公司和海内的几家头部企业霸占，且市场份额有进一步集中的趋势。
根据 睿工业统计，海内 DCS 市场 2010 年 CR5 为 59.7%， 2020 年达到 76.6%。
工业当代化程度的提 升带动化工等下贱用户家当集中度提高，大规模装置和大型工程数量将逐渐增加，小企业因知足不了更高的产品哀求逐步退出市场，将进一步促进家当集中。
同时国产龙头品牌的市占率显著提 升，中控以及和利时的市场份额均实现较大幅度提升。

中控技能旗下子公司已得到沙特阿美供应商资格，外洋推展有望加速。
公司积极实行国际化计策， 研发适用外洋市场的掌握系统国际化版本，提高发卖外洋产品运用的适用性以及产品方案的整体 性价比，重点推进核心产品线国际化和面向外洋项目的联网和远程诊断掩护方案。
公司积极开展 国际化技能标准的合规性与产品认证事情 ，推动与大型跨国集团的互助，研发细分国际化市场的 产品组合和行业办理方案。
今年 3 月 16 日，中控旗下子公司正式通过沙特阿美（环球最大的石油 生产公司）供应商审核，成功进入沙特阿美供应商名录，得到市场准入条件，标志着公司拓展国 际市场实现重大新打破。

四、行业信创和东数西算推动国产根本软硬件与生态走向完善

4.1 行业信创空间广阔，B 端需求提出更高寻衅

行业信创持续推进，国产根本软硬件生态不断完善。
政务信创在 19-21 年得到顺利推广，为国产 根本软硬件家当供应了规模化、体系化的的推广和实践履历。
此外，行业信创也在过去几年间开 始启动。
我们认为，经历了过去 2 年的试点，行业信创趋势已经基本确立，推广的节奏、范围、力度都有望提升，有望在“十四五”期间贯彻推进。
在信创推进的过程中，国产芯片和主要根本 软件也经历了升级迭代和产品打磨，国产生态因此不断完善。

行业信创主要大型集采订单陆续表露，国产化率和厂商份额得到广泛关注。
在重点行业中，金融、 运营商是信创计策推进最快的 2 大重点行业，干系大型集采订单可作为影响市场预期的标杆案例， 尤其是国产化率、厂商份额等关键信息有望得到较高的关注度。
进入 2022年以来，中国移动、中 国电信等大型运营商企业的做事器集采订单陆续表露，成为验证行业信创逻辑、展望厂商份额的 主要依据。
出于公开中标信息的可得性，下面紧张以电信行业的中标数据为例进行剖析。

中国电信服务器集采公告发布，国产做事器占比约 27%。
2021 年 11 月，中国电信发布 2021- 2022 年做事器集中采购项目集中资格预审公告，个中 I 系列（搭载英特尔芯片）141799 台、A 系 列（搭载 AMD 芯片）4800 台、G 系列（搭载鲲鹏或海光或飞腾芯片）53401 台，共计 20 万台， 由此打算，国产做事器数量占比约为 27%。

此前，中国移动做事器集采中报公告发布，国产化标包分别为海光芯片、鲲鹏芯片做事器。
2 月 17 日，中国移动官网公布了 2021-2022PC 做事器集采项目第 8 标包和第 13 标包的中标结果， 共包含 2.8 万台做事器和 3775 台做事器，中标金额约 25 亿元，搭载芯片为鲲鹏。

2022 年 1 月 14 日，中移动公布了标包 3,7,11,12 的中标公告，包括复兴、中科可控等公司合计中 标额约 13 亿元，搭载芯片为海光。

中移动、电信 2 家合计采购国产做事器超 70 亿元，鲲鹏整机和海光整机份额各半。
截至 2022 年 2 月 27 日，中国移动、中国电信 2021-2022 做事器集采中标名单中，合计国产做事器整机代价量 73.47 亿元，个中海光整机 37.84 亿元，鲲鹏整机 35.63 亿元。

行业信创仍有较大推进空间。
目前，从重点行业来看，仅金融(紧张是银行)、电信运营商 2 个行 业的信创计策看到明显推进，电力、交通、医疗、非银金融、教诲、制造等行业仍尚未正式启动 信创进程，有待后续干系方案的出台，整体来看信创计策仍有广阔的履行空间。

相较于普通办公场景，B 端场景更加丰富、更加专业化，客不雅观上为国产化进程提出了更高的寻衅， 部分核心系统直接进行国产化更换仍旧面临一定的难度。
以银行业为例，海内大型银行核心系统 仍以 IBM 大/小型机为硬件根本，以 Oracle 等外洋品牌数据库为软件底座。
虽然分布式架构自 2016 年开始从互联网行业向传统行业渗透，但是紧张运用于外围边缘系统，而核心、关键业务系 统仍对外洋高端型号有较大的依赖程度。

4.2 “东数西算”工程从地理分布与国产化两个维度提升数字 根本举动步伐安全性

“东数西算”工程全面启动，吹响数字经济新基建的号角。
2022 年 2 月 17 日，国家发改委、中 央网信办、工信部、国家能源局联合印发关照，赞许在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、 内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等 8 地启动培植国家算力枢纽节点，并方案了 10 个国家数据中央集 群，至此，“东数西算”工程正式全面启动。
而在今年 1 月国务院发布的《十四五数字经济发展 方案》中，就提出要加快构建算力、算法、数据、运用资源协同的全国一体化大数据中央体系。
我们认为，“东数西算”工程吹响了数字经济新基建的号角。

“东数西算”工程紧张利用西部地区的资源上风供应算力支撑。
近年来，随着数字技能的发达发 展和向社会经济各领域的快速渗透，算力已经成为推动数字经济发展的核心资源，而数字经济发 展和数据资源的产生紧张集聚在我国的东部地区，而西部地区则有着较为充足的地皮、能源资源， 通过“东数西算”工程的履行，可以将东部地区算力需求有序勾引到西部，优化数据中央培植布 局、推动区域折衷发展，同时也是扩大有效投资的手段。
据发改委官员先容，截止目前，我国数 据中央规模已达 500 万标准机架，而未来每年算力需求将以 20%以上的速率增长，从而为“东数 西算”工程供应较好的需求端保障。

八大算力枢纽、十大数据中央集群构成“东数西算”整体构架。
按照全国一体化大数据中央体系 布局，8 个国家算力枢纽节点将作为我国算力网络的骨干连接点，开展数据中央与网络、云打算、 大数据之间的协同培植，并作为国家“东数西算”工程的计策支点。
每个枢纽节点将发展 1-2 个 数据中央集群，算力枢纽和集群的关系，类似于交通枢纽和客运车站，数据中央集群将汇聚大型、 超大型数据中央，详细承接数据流量。

数据枢纽之间形成梯次布局、有效协作的关系。
“东数西算”八大枢纽中，有 4 个位于东部地区， 紧张是由于部分时效性高的运用，网络传输延时使得西部枢纽难以承担，因此，在未来的算力资 源运用方面，西部地区数据中央紧张处理网络时延哀求较低的业务，比如后台加工、离线剖析、 存储备份等，而东部地区数据中央紧张处理金融证券、视频通话、工业互联网、AI 推理、磨难预 警等实时性哀求较高的业务。

“东数西算”可以类比 “西电东送”、“西气东输”等国家重大工程。
从资源潜力和需求分布的 角度， “东数西算”工程与“南水北调”、“西电东送”、“西气东输”等国家重大工程类似， 均是西部地区存在着较为丰富的资源潜力，而需求紧张集中在东部地区，从此前几项工程投资规 模来看，都在数千亿级。
虽然目前我们没有“东数西算”整体投资规模的数据，十大集群之一的韶关集群操持到 2025 年建成 50 万架标准机架、500 万台做事器规模，投资 超 500 亿元(不含做事器及软件)，据此测算， “东数西算”整体投资也将达到数千亿元。

“东数西算”重大工程从地理位置布局和国产化试点两个维度支撑未来国家算力安全。
首先，从 地理位置角度，过去中国 IDC 中央紧张分布在沿海发达省市，尤其是一线城市及周边，如果碰着 地震等自然磨难或其他人为磨难，数据安全和算力资源将面临较为严重的风险，这次东数西算工程在内蒙、宁夏、四川、重庆、甘肃、贵州等西部地区布局了干系集群与打算中央枢纽，将从地 理分布层面，降落数据中央过于集中所带来的风险。

国产 x86 生态也在积极参与，有望成为主要的技能支撑之一。
过去海内大型数据中央紧张采取基 于英特尔、英伟达等国外巨子芯片生产的做事器，而这次成渝枢纽的重庆科学城前辈数据中央项 目启动培植，国产高性能 x86 生态将直接参与。
2022 年 2 月 25 日，重庆西部 科学城璧山片区 21 个重大项目集中开工。
在这批开工项目中，西部(重庆)科学城前辈数据中央项 目(IDC)总投资不低于 20 亿元，占地 20 亩，将培植安装 144 个超高密度液冷机架和 208 个风冷 机架，建成后可供应总计包含 72.3 万个国产高性能 X86 处理器核心、1760 块国产高性能打算加 速卡的 9720 个通用打算节点和 1800 个智能打算节点，建成后将承接国家“东数西算”工程，成 为全国一体化大数据中央成渝枢纽节点。

五、重点公司剖析

5.1 根本软硬件

5.1.1 中科曙光： 国产 x86 生态龙头，构造升级确保利润增速，行业信创格局打开

信创龙头地位持续强化， 国产 x86 生态体系上风不断强化。
曙光是信开办事器龙头，在高性能计 算领域积累了深厚的技能根本和客户信赖度，行业信创试点中霸占了较高的份额。
而且， 公司募 投项目包括 IO 模块研发与家当化、 BIOS 启动固件和 BMC 管理固件等产品与技能领域，环绕国 产高端 CPU 进行核心模块布局，并持续拓展云、高端运算、存储、网全、自主软件等打算生态。
我们认为，公司作为信创龙头的行业地位稳固， 国产 x86 生态体系不断完善，竞争上风有望强化。

利润增速持续高于营收，构造升级强化古迹韧性。
自 2019 年以来，公司已经连续 3 年实现利润 增速高于营收， 2019-2021 归母净利润增速分别为 37.9%、 38.5%、38.0%，扣非净利润增速分 别为 41.7%、 36.6%、 43.2%，而同期的收入增速分别为 5.2%、 6.7%、 10.1%，公司的利润增 长表现出了较为强劲的韧性。
我们认为，公司在高性能打算等毛利率较高的业务领域积极发力， 利润率水平有望延续改进。

行业信创持续发力，国产做事器及干系生态厂商迎来发展机遇。
2 月 17 日，中国移动官网公布 了 2021-2022PC 做事器集采项目第 8 标包和第 13 标包的中标结果，共包含 2.8 万台做事器和 3775 台做事器，中标金额约 25 亿元；此前，在 2022 年 1 月 14 日，中移动公布了标包 3,7,11,12 的中标公告，包括复兴、中科可控等公司合计中标额达 13 亿元。
我们认为，金融行业信创、运 营商行业信创的推广力度有望在 2022 年进入新的阶段，国产做事器及干系生态厂商有望因此获 得发展契机。

中科曙光为海光信息最大股东，干系股权代价有望得到重估。
目前，中科曙光持有海光信息 6.499 亿股，持股比例 32.1%。
若发行成功，依据招股书说话， 按发行 5.06 亿股打算，发行后 公司将持有海光信息 25.68%股权，保持海光信息第一大股东地位。
如发行顺利，我们认为海光 信息启动发行后，中科曙光持有的股权代价有望得到重估。

5.1.2 海光信息：国产 x86 算力生态引领者，产品和技能实现有序迭代

海光 CPU 已经形成高中低端产品系列，而且更新迭代有序进行，呈现良性发展态势。
海光信息 是国产 x86 生态的代表性企业，旗下 CPU 的第一代、第二代产品已经成功量产并实现商业化推 广、第三代产品估量在 2022 年内实现量产、第四代也在研发推进过程中。
公司形成了 7000 系列、 5000 系列、3000 系列的 CPU 产品矩阵，分别覆盖高、中、低端算力领域，知足不同场景和不同 规格的算力需求。
海光 CPU 不同型号之间存在明显的定价、出货量差异，呈现有序的产品构造。
代际的升级在导致产品均价、毛利率提升的同时，也促进了产品在重点行业市场(比如金融、电信) 的进一步推广和运用，带动公司营收增速保持较高水平。
在 DCU 领域，公司 DCU 深算一代已经 贡献收入，深算二代也处于研发阶段。

营收持续增长，归母净利润在 2021首次转正，商业化进程康健。
2021 年，公司营收打破 20亿， 同比增速 126%，连续保持翻倍以上增速。
利润层面，作为起步阶段的芯片公司，海光于 2021 年 首次实现归母净利润、扣非净利润均转正：归母净利润达到 3.27 亿、扣非净利润达到 2.65 亿。

行业信创集采订单持续表露，x86 生态霸占主要地位。
2 月 25 日，中国电信发布 2021-2022 做事 器集中采购项目中标情形， 个中，G 系列是国产芯片做事器，搭载鲲鹏或海光或飞腾芯片，共计 53401 台做事器；2 月 17 日，中国移动官网公布了 2021-2022PC 做事器集采项目第 8 标包和第 13 标包的中标结果，共包含 2.8 万台做事器和 3775 台做事器，中标金额约 25 亿元；此前，在 2022 年 1 月 14 日，中移动公布了标包 3,7,11,12 的中标公告，包括复兴、中科可控等公司合计中标额达 13 亿元。
我们认为，金融行业信创、运营商行业信创的推广力度有望在 2022 年进入新的 阶段，国产做事器及干系生态厂商有望因此得到发展契机。

东数西算工程启动，国产 x86 算力生态有望参与个中。
2 月 17 日，国家发改委、中心网信办、工 业和信息化部、国家能源局联合印发关照，赞许在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙 古、贵州、甘肃、宁夏等 8 地启动培植国家算力枢纽节点，并方案了 10 个国家数据中央集群。
至 此，全国一体化大数据中央体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。
而在东数 西算的部分枢纽，例如成渝枢纽，国产 x86 生态也有望作为主要的技能支撑直接参与，从而得到 更广阔的发展机遇。

依托中科院科研背景资源，与大股东中科曙光存在业务协同性。
截至 2022 年 3 月，公司紧张股 东中科曙光、成都国资、海富天鼎合资、蓝海轻舟合资分别持有公司 32.10%、 19.53%、 12.41% 和 6.99%的股份，目前暂无控股股东和实际掌握人。
公司第一大股东中科曙光是国产 x86 做事器 龙头，与海光信息的 x86 芯片业务存在天然的协同性。

5.1.3 飞腾信息： 依托 CEC 集团资源，全面发力国产 ARM 生态

公司有 20 多年的 CPU 研制积累，背后依托中国电子信息家当集团(CEC)。
2014 年，中国电子信 息家当集团、天津滨海新区政府、天津前辈技能研究院三方联合成立天津飞腾信息技能有限公司， 致力于飞腾系列 CPU 的设计研发和家当推广。
飞腾公司核心技能和研发团队来自海内顶尖高校， 拥有 20 多年自主 CPU 研制履历。

公司已经形成了丰富而全面的产品线，面向做事器、PC 和嵌入式三大领域。
飞腾目前紧张包括 高性能做事器 CPU（飞腾腾云 S 系列）、高效能桌面 CPU（飞腾腾锐 D 系列）和高端嵌入式 CPU（飞腾腾珑E系列）三大系列，为从端到云的各型设备供应核心算力支撑。
基于飞腾 CPU的 产品覆盖多种类型的终端（台式机、一体机、便携机、瘦客户机等）、做事器和工业掌握嵌入式 产品等，在海内政务办公、云打算、大数据以及金融、能源和轨道交通等行业信息系统领域已实 现批量运用。

产品在党政信创市场份额较高，行业信创有望持续发力。
截至 2020 年 8 月，飞腾桌面版 FT2000/4 系列芯片销量打破 100 万片，是公司产品得到较高接管度的直接表现。
在做事器信创市场， 2020 年 7 月，飞腾发布新一代多路做事器 CPU 腾云 S2500。
更为前辈的做事器芯片 S5000 和 S6000 系列也在推进过程中。

5.2 工业软件领域优选各领域龙头

5.2.1 中望软件：国产 CAx 软件龙头，产品边界持续拓展

公司是海内领先的研发设计类工业软件供应商。
经由 20余年在工业软件领域的深耕细作及持续研 发投入，公司拥有自主 2D CAD 平台、自主 Overdrive 几何内核及 CAE 仿真剖析等核心技能，干系核心技能拥有自主知识产权，具备底层开拓能力，产品核心模块不依赖于第三方供应商，有效 避免了在商业竞争及贸易争端中被第三方“卡脖子”的情形。
未来，公司将致力于打造涵盖设计、 仿真、制造全流程的 CAx 一体化平台，致力于成为国际领先的 All-in-One CAx 办理方案供应商。

5.2.2 华大九天：海内综合实力最强的 EDA 龙头

华大九天是海内规模最大、产品线最完全的 EDA 供应商。
公司成立于 2009 年 5 月，自成立以来 一贯聚焦于 EDA 工具的研发事情。
公司过去承担了国家“核心电子器件、高端通用芯片及根本软 件产品”重大科技专项中的“前辈 EDA 工具平台开拓”与“EDA 工具系统开拓及运用”两项 EDA 干系课题。
经由多年景长创新，公司已经成为海内规模最大、产品线最完全、综合技能实力 最强的本土 EDA 企业，也是“大规模集成电路 CAD 国家工程研究中央”的依托单位。
目前，公 司紧张从事 EDA 工具软件的开拓、发卖及干系做事，紧张产品包括仿照电路设计全流程 EDA 工 详细系、数字电路设计 EDA 工具、平板显示电路设计全流程 EDA 工具系统和晶圆制造 EDA 工具 等。

5.2.3 概伦电子：深耕器件建模与电路仿真，具有国际竞争力

公司专注于器件建模与电路仿真两大环节，逐步在环球范围内取得较为稳固的市场地位。
公司成 立于 2010 年，次年推出器件建模平台 BSIMProPlus。
公司成立以来一贯专注于 EDA 工具的自主 设计和研发，在器件建模和电路仿真两大集成电路制造和设计的关键环节节制了具备国际市场竞 争力、自主可控的 EDA 核心技能，形成了核心关键工具，能够支持 7nm/5nm/3nm 等前辈工艺节 点和 FinFET、FD-SOI 等各种半导体工艺路线，构建了较高的技能壁垒。
目前，公司器件建模及 验证 EDA 工具已在环球形成较为稳固的市场地位，电路仿真及验证 EDA 工具已部分实现对环球 领先企业的替代，得到环球领先存储器芯片厂商的广泛利用。
公司的紧张客户包括台积电、三星 电子、SK 海力士、美光科技、联电、中芯国际等环球领先的集成电路企业。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。
如需利用干系信息，请参阅报告原文。
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精选报告来源：【未来智库】。
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