通晓系被迫再次打响快递价格战

从年初开始，各大快递公司的单票收入又开始集体负增长，近几个月多家公司的单票收入降幅稳定超过10%。
到今年10月，通达系的单票收入从年初的2.7元旁边降至2.1-2.3元高下，逼近2元“生命线”。

2023年前10个月，滑腻调皮速递（600233.SH）、韵达股份、申通快递的均匀单票收入分别低落6.25%、7.03%、10.40%；顺丰比较分外，前5个月连月下滑，6月份剥离丰网速递后，价格企稳，1-10月的均匀单价微增1.96%。

实际上，中国快递行业上一次摧枯拉朽的价格战，就发生在前两年，硝烟并未远去。

2019年中期开始，顺丰控股为了应对商务件增速下滑的寻衅，开始降落价格以及推出低端加盟业务丰网速递，进攻市场空间更大的电商件市场。
通达系快递公司们仓皇迎战。

次年，快递行业的均匀单价硬生生被打至10.6元，同比低落10.2%，创下7年以来的最大跌幅记录。

顺丰暂时性地办理了业务量拖后腿的问题，也付出了盈利能力下滑、季度性亏损的代价。
本来就利润微薄的通达系，全面承压。
2021年景为快递业最焦虑的时候。
当年底，极兔速递（01519.HK）收购百世汇通。

2022年，价格战消声匿迹，快递行业进入规复期。
本来以为2023年就将迎来真正的复苏，没想到，价格战又开打了。

上一次价格战，顺丰进攻，通达系防守。
顺丰在业务量压力、盈利能力危急之后，由于供应链及国际业务的大幅下滑，迎来第三次全面性的增长瓶颈，只能选择鸣金收兵，将丰网速递出售给极兔，并与之结成计策同盟。

这一次价格战，紧张是由于，极兔速递以低价策略在中国市场站稳脚跟后，并未上调价格钻营盈利，给通达系造成了极大的压力。
2022年-2023年上半年，极兔速递中国业务的单票收入稳定在0.34美元旁边，低于通达系此前的整体价格。

其余，海内电商物流市场整体过渡至存量时期。
阿里巴巴的淘天集团，京东（09618.HK），拼多多的海内业务，均进入低增长的阶段。
2022年，全国快递业务量1105.8亿件，同比增长2.1%；今年前三季度，增速也只规复到16.4%，远不及前几年。

为了抢占市场份额，通达系只能选择以低价取胜。

准确地说，在新一轮的快递价格战中，申通快递（002468.SZ）成为节制主动权的那一方。

今年年初，申通的单票收入最先录得同比低落，也是低落幅度最大的。
年初2.70元，6月份之后低落至2.20元以下，最近几个月紧贴2.10元；前10个月，均匀单价2.24元，同比低落10.40%。

实在，在上一个周期，申通快递业务量仅高于顺丰控股（002352.SZ），表现并不突出。
在上一轮价格战中，疲于应对的申通还曾陷入亏损。

随着阿里巴巴入主，特殊是被整合至菜鸟旗下之后，申通快递通过与菜鸟的业务协同，很快就支棱起来。

今年前10个月，申通快递业务量139.96亿单，同比增长32.30%，增速第一；快递业务收入314.03亿元，同比增长18.96%，同样增速领跑，成为A股四家快递公司中古迹表现最好的一家。

这些年，滑腻调皮速递一贯固若金汤。
无论是面对顺丰等对手的降维打击，还是通达系的贴身格斗，多采纳快速反应、小幅跟随的竞争策略。
不仅稳住了自己的阵脚，还由于韵达股份（002120.SZ）的掉队，取而代之成为快递业务量老二，仅次于中通快递。

就连业务量之王中通快递（02057.HK），也面临着增长的压力。
2023年Q3，中通包裹量同比增长了18.1%，但收入增长仅为1.5%，规模及古迹增速较此前的几个季度涌现明显下滑。

压力最大的，当然是韵达。
当年以价格战崛起，如今却在两轮价格战中逐渐落败。
2023年1-10月，韵达业务量149.74亿单，同比增长2.34%，远低于行业整体水平；快递业务收入356.53亿，同比低落4.87%。

当年，以平价快递的模式，借助电商物盛行业整体向上的发展趋势，深度绑定阿里巴巴旗下的淘宝和天猫，通达系快递公司们，在天时地利人和的环境中崛起，造就了桐庐帮的盛世。

如今，以重资产、高人力、低盈利为紧张特色的通达系快递公司们，已经逐渐知足不了电商行业连续优化做事的需求了。

随着顺丰速运价格低落，菜鸟以顺丰京东的做事、通达系的价格行走江湖，极兔速递连续在低价上卷到极致，通达系还能有什么应对策略？

之前，中通、滑腻调皮、韵达们共分阿里巴巴（09988.HK）的电商快递业务，如今有了菜鸟和申通，它们又能分到多大的蛋糕？

通达系快递公司们的诺基亚时候，总结起来便是一句话，当年的天时、地利、人和，都不再了。

随着快递巨子们同等将目光屈膝降服佩服环球市场，将跨境电商物流和拓展外洋市场作为接下来的发展重点，相对传统的通达系，更加跟不上节奏。
下一个时期的中国快递业，大概率形成顺丰+极兔、菜鸟、京东物流（02618.HK）三足鼎立的局势，正如刘强东多年前的预言。

在这个格局形成的过程中，已经有人掉队了，每天快递、国通快递、速尔快递、如风达快递等老牌公司，均已倒下。
就连曾经位列前五的百世汇通，也成为被收购、合并的工具。

无力外拓的通达系，海内业务的增长只能寄希望于直播电商重新分配蛋糕。
接下来，谁将得到抖音或快手的投资或收购？

本文源自斑马消费