中国家电迁移越南第三波：赚钱何须在故乡

王成2007年7月至2010年9月曾任TCL多媒体越南分公司总经理。
在他看来，这已是中国企业到越南的第三波投资热潮。

中美贸易摩擦之下，环球贸易新秩序正逐步建立。
中国企业须要把部分劳动密集型家当转移到越南等外洋国家，实现自身家当升级，进一步知足参与环球竞争的需求。

2019年，中国家电业在越南的投资掀起高潮：TCL越南新基地2月动工，11月开始生产；海尔智家（600690.SH）旗下AQUA越南滚筒洗衣机工厂7月投产；紧张生产吸尘器的莱克电气（603355.SH）越南工厂年底投产；兆驰股份（002429.SZ）10月公告全资子公司拟设立兆驰（越南）有限公司。

今年受疫情影响，一家有名的小家电A股上市公司面对内外销产能紧张的局势，曾想把海内部分小家电组装产能转移到越南，但由于疫情期间职员出入境限定等成分而暂缓。
王成认为，“今年越南投资热潮暂时放缓，但随着RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）签署，估量赴越投资趋势不变。
”

中国家电业外洋投资首选地

北部与中邦交界、东南濒临南海的越南，是浩瀚中国家电企业外洋工厂的首选地。
亚洲金融危急之后，TCL在越南建立了其首个外洋彩电生产工厂。
王成说，那时中国企业开始有“出海”的想法，思考如何把在中国市场积累的履历搬到周边国家市场，得到周边市场的份额。

TCL越南公司在1999年10月成立，当时投资1100多万美元，接手喷鼻香港陆氏在越南的一个工厂，紧张面向越南市场，如今TCL已是越南第四大电视品牌。
二十年后，TCL越南新基地的投资倍增，估量总投资将超过3.6亿元公民币，占地约7.3万平方米，辐射东南亚及欧美市场。

王成回顾说，十几年前，欧盟对中国出口的服装、鞋子提高关税和限定配额，很多中国大陆和台湾地区的干系企业把工厂从海内搬到了越南。
近年美国对中国出口的家电提高关税，引发中国家电企业纷纭把一些出口产能进一步转移到越南去，以规避关税壁垒。

实在，中国家电业约十年前曾涌现过第二波越南投资热潮。
美的集团（000333.SZ）2007年在越南平阳省建立了其首个外洋生产基地，投资2500万美元，紧张生产电饭煲、电磁炉、电水壶等小家电，越南基地被视为美的面向东盟市场的小家电制造和出口主要计策据点。

而2008年格力电器（000651.SZ）也曾操持在越南设立合伙公司，后因互助方不诚信而退出了越南合伙企业。
海尔2011年从松下手中收购了三洋电机在东南亚的白电业务，拿下三洋子品牌“AQUA”，并接盘了三洋越南子公司等资产。
AQUA越南公司2012年景立，至今在越南已有四家工厂。

中国家电企业在越南的三波投资热潮，第一波紧张面向越南，第二波紧张面向东盟市场，第三波紧张面向欧美市场。
“新一轮投资热潮，紧张成分是美国加征关税。
”王成说，TCL在墨西哥也设了厂，但美国市场一年有上千万台彩电订单，墨西哥工厂没那么大产能，而越南离中国近、相应快。

吸尘器出口大户莱克电气2018年年底在越南租了厂房，设立了梵克罗电气越南有限公司，注书籍钱210万美元，这也是其首个外洋工厂。
莱克越南工厂2019年年底投产，基本知足莱克向美国市场出口吸尘器的需求，避免了关税壁垒。

中越家电家当链领悟

莱克电气外洋市场部经理杨越超见告第一财经，吸尘器电机等核心部件仍在苏州生产，莱克把紧张零部件以散件形式出口到越南，在越南工厂组装成吸尘器，在当地买纸箱等进行产品包装，然后出口到美国市场。
同时，莱克在泰国也买了地，但厂房没有建，作储备之用。

今年莱克越南工厂正常生产，没有受到疫情太多影响。
杨越超说，在疫情之下，今年年初莱克对美国的出口订单有所减少，5~6月份随着美国出台消费刺激政策，下半年莱克对美国市场的吸尘器出口大幅增长，越南工厂对稳定莱克出口美国市场的业务发挥了积极浸染。

不过，产能转移初步告一段落。
随着近两三年越来越多的中国企业到越南投资，越南工业园的厂房租金持续上涨，并且已经不能为莱克供应更多园地来扩大产能。
像与莱克一样公司总部在苏州的电动工具生产巨子宝时得，也在越南购买了地皮。

“过去十年，越南变革很大。
”王成说，十多年前他在TCL越南分公司任职时，越南电子产品出口还很少。
后来有一次，他溘然听到说，越南电子产品一年出口额已达700亿美元。
越南1亿人口，如果电子产品年出口额达到1000亿美元，那么将意味着人均出口1000美元。

三星在越南北部投资了大型手机制造工厂，过去两年它把在中国惠州的手机工厂关闭了。
同时，三星在越南南部培植了彩电工厂。
在把手机、彩电产能转向越南的同时，三星把更高附加值的家当放在中国，在中国西安斥巨资上马了芯片工厂。
巨子们的产能转移，带来了越南电子业的繁荣。

越南的供应链配套能力也在逐步增强。
王成说，TCL在越南当地采购的物资越来越多，上游供应商的配套资源也引过去了。
不仅包装材料，五金、注塑、SMT（表面贴装）等也都在越南购买或加工。
杨越超则认为，越南现在对中国度当链的依赖度仍旧很高，由于中国度当链已经非常成熟。

事实上，这两年越南对美国出口大幅增长，同时越南从中国入口的核心零部件规模也大幅增长。

据中国机电进出口商会给第一财经供应的数据，越南2019年对美国的出口规模达614亿美元，同比增长29%。
2020年1-10月，中国对越南整体出口增幅放缓，但越南从中国入口的核心零部件规模大幅增长，个中入口集成电路增长46.63%，入口变压器增长40.3%，入口电动机等增长43.15%。

越南家电业未来会否成对手

十年前，华南地区曾有政府官员担心，越南会否取代广东在出口加工行业中的地位。
十年过去了，如今越南的家电等家当更加成熟了，东南部湄公河三角洲等地区的家当集聚效应更加明显了。
但中国机电进出口商会家电分会秘书长周南认为，中越家电业更多是协同关系，赴越投资应受鼓励。

上述暂缓将小家电产能转移到越南的A股上市公司干系人士也向第一财经表示，随着疫情逐步得到掌握，在越南对职员出入境的限定放宽后，该公司长远看还是会把出口美国的小家电产能转移到越南。
毕竟中国工厂对美出口被加征关税后，小家电售价抬升影响了销量增长。

不但大企业，涉及对美出口的中小企业也在关注越南的投资机会。
中山乐途电器的总经理黎明阳见告第一财经，2019年6月他去过越南庆和省的省会芽庄市。
去年美国曾操持对从中国出口的风扇加征关税，一贯做出口美国风扇买卖的他考虑是否要到越南设厂。

乐途一位美国客户入口的风扇马达，原来从广东佛山南海采购，去年转到从越南购买，由于可以免入口关税。
黎明阳看到在芽庄的一家越南马达厂，只是七八个人的家庭作坊，但有一台自动高速冲床和十多台马达绕线机，一年可以生产200多万台马达，自动化程度超出了他的想象。

“越南地皮贵，劳动力便宜”，黎明阳说，随着外来投资增加，越南的用工本钱也在上升，只得用自动化办理。
他在中山南头做蓄电池及做医疗东西的两个朋友，已经到越南投资了。
他另一个中山市小榄镇的朋友，去年与一家在越南的韩国工厂互助，投资了一批贴片机做线路板，组装灯具、加湿器等出口美国，但当地供应链仍未成熟，电源线、螺丝等仍需由中国运往越南，因价格更具上风。

由于越南比较靠近，陆路能通关，乐途出口到越南的暖炉在广西东兴、凭祥就可交货。
今年风扇出口美国的关税稳定，以是黎明阳还没终极决定是否到越南投资。
他说，今年到越南的投资“静了一些”。

不过，新投资已涌现。
顾家家居（603816.SH）今年11月公告将在越南平福省投建年产50万套家具的工厂。
平福省与平阳省、同奈省临近，但没有紧挨胡志明市。
而TCL、美的的工厂在平阳省，海尔、莱克的工厂在同奈省。
胡志明市是越南的经济中央，有机场和港口，环绕它的投资正在扩散。

王成估量，疫情平稳之后，中国企业到越南投资的热潮仍会延续。
中国东南沿海用工紧缺，海内企业一是往西走，二是往南走。
RCEP协议各国正在交流文件，未来中国与东盟之间的关税还会降落。
因此，涉及出口的业务，往越南等东南亚国家转移，这个趋势没有改变。

“越南后续如果本钱大幅上涨或者成为美国下一个提高关税的潜在目标国，那么可能发展也会碰着瓶颈，但是目前暂时还不会。
”杨越超说，“不用除十年、二十年后，随着越南当地家当链更加成熟，也会有自己的家电品牌。
”但周南认为，中国家电业正在转型升级，中越之间协同大于竞争。
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