消费电子市场回暖AI硬件成新增长点果链企业受注目

近期，消费电子市场展现出积极回暖迹象，与大盘表现基本持平的同时，外洋大型科技股持续反弹，特殊是苹果股价的强劲表现，进一步提振了市场信心。
本周（8月12日至8月16日），消费电子指数（980030）上涨0.48%，与沪深300指数的0.42%涨幅附近，电子指数（005025）则上涨了0.67%。
外洋市场上，苹果股价本周飙升4.04%，紧随纳斯达克指数5.07%的涨幅，展现出科技股市场的强劲反弹势头。

值得把稳的是，苹果公司在AI+AR眼镜领域的布局引发了市场广泛关注。
据映维网援引彭博社Mark Gurman的PowerOn时势通讯宣布，苹果Vision Products Group团队正全力开拓三类智能眼镜产品，包括平价版Apple Vision、第二代Apple Vision Pro，以及一款类似Rayban Meta的智能眼镜。
这一举措不仅凸显了苹果对AI眼镜产品线的重视，也预示着AI+AR眼镜家当将迎来新的发展机遇。

（IC/photo）

AI大模型的引入有望显著改进AR眼镜的交互模式，提升事情与生活效率，使眼镜产品成为空想的AI Agent载体。
随着显示模组技能的不断成熟，AI智能眼镜有望沿着“AI语音眼镜——AI智能眼镜（增加摄像头）——AI+AR眼镜”的路径逐步迭代，终极实现从效率提升类场景向消费级市场的放量。
市场预测，AI+AR眼镜有望在短期内实现百万出货量，中期更是有望达到千万级别。

与此同时，海内消费电子家当链上的多家企业也发布了亮眼的半年报古迹。
鹏鼎控股和歌尔股份作为行业内的佼佼者，分别展示了其在消费电子及打算机用板、智能声学整机和智能硬件领域的强劲实力。
鹏鼎控股上半年实现营收131.3亿元，同比增长13.8%，个中第二季度营收更是同比增长32.3%。
只管归属于上市公司股东的净利润略有下滑，但公司消费电子及打算机用板业务的显著增长依然值得关注。
歌尔股份则通过强化精益运营，实现了盈利能力的大幅提升，智能声学整机和智能硬件的毛利率均实现了显著增长。

华富证券研报剖析认为，消费电子市场正迎来三重发展逻辑叠加的机遇期。
短期来看，消费电子终端需求正在回暖；中长期而言，AI技能将赋能智能终端，驱动手机、PC等设备的换机加速，同时AI负载的提升也将带来单机均匀售价（ASP）的上涨。
此外，折叠屏、AR眼镜等新硬件形态的探索也在不断加快，为市场带来新的增长点。

在此背景下，果链企业作为消费电子领域的核心受益者，成为当前市场配置的最优选。
市场普遍认为，此轮AI终真个出货总量增加、创新驱动以及市场份额变革，将共同推动消费电子行业重回高发展阶段，并改变其估值逻辑。

值得投资者关注的是，即将举行的苹果秋季产品发布会以及MetaConnect 2024大会，有望为市场带来新一轮的惊喜与机遇。
因此，建议关注苹果供应链干系企业如立讯精密、东山精密、鹏鼎控股等，以及智能音箱、XR家当链、AIPC家当链等领域的领先企业，如国光电器、歌尔股份、遐想集团等，以把握消费电子市场的最新发展机遇。