全球手机、笔记本需求回暖中国集成电路出口强劲增长

以消费类电子产品为例，在经历周期性低谷后，电子产品逐步规复增长。
根据研究机构的统计，一季度手机、条记本电脑环球出口量分别增长约10%和4%，复苏回暖势头明显。

当前，在繁芜的国际形势下，中国半导体家当国产化趋势明显，本土集成电路产品快速增长，芯片入口额低落趋势开始显现。
据国家统计局数据显示，今年1-4月，中国出口集成电路887亿块，同比增长8.5%；集成电路产量1354亿块，同比增长37.2%。

为了深入磋商这一征象背后的缘故原由及其对行业的影响，我们特殊约请了海南三花私募基金管理合资企业(有限合资)的杨文帆，来分享他对中国半导体家当发展的意见。
杨文帆师长西席在半导体领域有着丰富的履历和深刻的见地，多年来致力于研究和投资中国科技家当。

驱出发分：经济复苏与政策支持

杨文帆认为，中国集成电路出口增长的背后，有几个紧张驱出发分。
首先是环球经济逐渐从疫情带来的冲击中规复，许多行业开始回归正常运营，这对集成电路的需求量大幅增加。
无论是打算机、通信设备，还是汽车和医疗设备，集成电路都是这些行业的根本和关键组成部分。

其次，中国集成电路家当在疫情期间采纳了逆市扩产策略，提前增加生产能力。
这种策略在市场复苏时显示出明显上风，使得中国在环球供应链中具备更大的灵巧性和竞争上风。

此外，中国政府的大力支持也至关主要。
通过财政补贴、税收优惠和研发资金支持等一系列政策，中国提升了集成电路家当的自主创新能力和国际竞争力。
企业通过加大研发投入和提升技能水平，不断增强市场竞争力，从而推动出口增长。

半导体家当链的全面受益

在5月份，中国集成电路出口金额增长了34.8%。
杨文帆指出，这一增长得益于全体半导体家当链的国产替代策略。
从上游设备制造到下贱运用企业，各个环节都因此受益。

上游的晶圆制造公司通过扩大产能知足市场需求，提高了利润空间。
下贱企业则因产能提升享受到本钱降落和市场份额增加的双重红利。
这样的良性循环不仅增强了海内企业的竞争力，也促进了全体半导体家当链的发展。

国产化趋势的深远影响

谈到国产化趋势，杨文帆强调，这不仅是地缘政治和经济竞争的结果，也是中国工程师红利和设备国产化提升的共同浸染。
在这一过程中，中国大量工程师参与了设备改造和提升事情，显著提高了海内半导系统编制造的能力。
这为中国在高端半导系统编制造和运用领域供应了更多支持和竞争上风。

杨文帆还提到，中国弘大的人口红利和快速迭代的市场需求，对半导体家当国产化产生了积极影响。
例如，海内终端市场的强劲需求推动了半导体产品性能和质量的提升，这些产品在环球市场上也具备了更大的运用潜力。

终端产品需求对半导体市场的带动

一季度数据显示，环球手机和条记本电脑的出口量分别增长约10%和4%。
杨文帆指出，在终端产品需求的带动下，存储和内存市场将迎来最大的增长机会。
随着人工智能的遍及和电子产品更新换代周期的缩短，对高性能内存和存储的需求持续增加。

详细来看，估量2023-2027年间，闪存需求将以21%的复合增长率增长。
三大紧张市场——客户端、企业和移动设备，到2027年将占环球闪存需求总量的83%。
因此，杨文帆认为，存储和内存领域是未来最具增长潜力的半导体细分市场。

综上所述，杨文帆的剖析显示，中国半导体家当的快速发展不仅是周期规复和市场需求增长的结果，更是政府支持政策和企业自主创新的共同浸染。
未来，随着国产化趋势的深入和终端产品需求的持续增长，中国在环球半导体市场的地位将更加稳固。

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本文源自金融界