一文搞懂上交所几大年夜平台及其处理营业介绍

最近围炉喝茶聊产品在后台收到不少朋友私信说：“想理解沪深交易所几大业务平台及其处理业务”等诸如此类的话。
原来打算写篇：债券估值的文章，但实在问此类话题的人太多了，烦请想理解债券估值的朋友们再等等吧^_^。

本日索性花点韶光和精力写写交易所各交易平台有关的文章，帮助大家从上帝视角俯瞰各系统的联系、浸染和差异等，梳理脉络提升大家的全局不雅观，实在认识任何事物，都可以从全局出发，从宏不雅观上把握，心有乾坤，永不倾向，锚定自己熟习的系统再往里面填细节，末了达到拿捏的效果。

文章可能会有不敷之处，欢迎大家给我多多提见地、留言反馈和补充，如有缺点之处，请大家示正，我们评论区见。
主打“分享、互换”，不立人设一起学习、一起进步。

序言

目前我们国家有四大交易所：上交所、厚交所、北交所和港交所。
它们各有各的定位和交易品种等，前三大交易所在上市哀求、交易法则、信息表露等等很多方面有细节差异，但都没有实质的差异和影响。
整体来看，上交所、厚交所、北交所和港交所的定位工具各有侧重：

上交所：以国企央企为主，重点领域科创板半导体集成电路等家当；股票代码以：600开头、基金代码以：500/550开头，厚交所：做事民营经济为主，各领域的民营企业龙头，创业板新材料医疗等家当；股票代码以：000或300开头、基金代码以：400开头，北交所：聚焦做事创新型中小企业，做事其他精良民企、中小企业；股票代码以：83开头，港交所：以做事互联网科技型企业为主，国际金融、做事、地产物业等家当；股票代码以：HK开头。

好了！
四大交易所的联系和差异先先容到此。
不作过多先容了，如需理解更多烦请自行百度进行理解。

言归主题：首先聊聊上交所、其次厚交所、末了港交所，为什么不聊北交所，北交所和上交所、厚交所的交易系统、交易机制、上市哀求、信息表露等等很多方面大同小异，没有实质的差异，以是北交所就不单独拿出来聊了，需理解可自行百度。

一、上交所

聊上交所系统将从交易体系、行情系统环境、文件传输系统、通信网终接入、测试系统、客户端软件等6个方面入手，让我们一点一点的切入，一块一块的展开，从入门逐渐到精通之旅吧。

1. 交易体系

先从和我们散户朋友有关交易体系提及，它包含：交易系统平台、交易系统接入、交易系统环境、交易系统灾备体系如下图：

1）交易系统平台

根据产品类型和业务模式的不同，交易系统平台划分为竞价撮合平台、综合业务平台、港股通平台、期权业务平台、固定收益平台、新债券交易平台。
每个平台可以有各自独立的开闭市韶光设置，市场参与者须要根据各平台委托报告的开始和停滞韶光进行交易。

2）竞价撮合平台（MTP）

在交易系统平台中最和散户投资者干系系统便是：竞价撮合平台（MTP），下面我会重点先容下它，除了支持标准的“交易买卖”业务以外，还采取对特定的非交易代码进行买卖的办法来支持一系列的“非交易业务”。

剖析竞价撮合平台（MTP）可从这几个方面入手：紧张卖力业务、环境号、行情接口、交易接口、委托报告韶光、前端软件、盘前文件接口等。

竞价撮合平台（MTP）技能框图：

根据上海证券交易所竞价撮合平台市场参与者接口规格解释书整理，如有侵权请联系删除。

报盘机：安装、运行EzOES程序的主机，称为报盘机。
EzOES：是新一代交易系统集中报盘程序，名字叫易神系统报盘子系统 。
它是向交易系统主机进行报告的集中报盘程序，实时吸收交易主机的相应、成交回报数据。
EzOES的运行界面如下：

根据上交所，易神报盘子系统EzOES2019版整理，如有侵权请联系删除。

根据上交所，易神报盘子系统EzOES2019版整理，如有侵权请联系删除。

EzOES：定时向交易系统后台获取当前交易韶光并掩护在程序内部，但不会不修合法地韶光。
如果会员须要同步报盘机韶光，可以利用交易所通信做事器（CS）对外供应的韶光同步做事（NTS）。
会员可以配置windows系统，采取其自带的韶光同步做事，也可以下载上交所供应的EzNTP软件后配置利用。

单向卫星：获取产品根本信息文件、产品非交易信息文件、ETF公告文件，竞价平台FAST实时行情mktdt00.txt、衍生品交易平台FAST实时行情mktdt03.txt可通过EzSR吸收。
盘后数据–通过EzTrans取得过户数据。

参考文档：上交所，易神报盘子系统EzOES2019版，大家可自行下载资料进行理解。
http://www.sse.com.cn/services/tradingservice/tradingtech/download/c/SSE_EzOES_2019.zip。

3）综合业务平台（ATP）

综合业务平台（ATP）：紧张承载上交所各种非交易业务，如大宗交易、转融通、盘后固定价格、非公开拓行优先股、货币式基金申购赎回、ETF申购赎回 (跨境ETE/货币ETE/黄金ETE)、LOF申购赎回、分级基金分拆和合并国债预发行、约定购回、报价回购、股票质押式回购、网络投票等业务。

4）期权业务平台（DTP）

期权业务平台（DTP)：紧张为市场参与者供应股票、ETF标准化期权合约的集中撮合交易和证券锁定与解锁、行权、行权指令合并、会员申请转处置证券账户、组合策略担保金等非交易业务。

5）港股通平台（ITP）

港股通平台（ITP）：紧张为市场参与者供应喷鼻香港联合交易所规定范围的港股交易业务，包含业务：股票期权订单、股票期权组合担保金、股票期权普通询价。

港股通平台利用的前端软件：港股通平台的报单软件是EzSTEP，报盘软件：EzSTEP、文件传输工具：EzTrans、行情吸收软件：UniTrans、BiTrans、EzSR。

接口文件行情接口：港股通畅情mktdt04需通过UT5和BT吸收，mktdt04.txt港股通交易盘实时状态trdses04.txt，港股通实时报盘委托接口文件。

港股通委托及确认表：reqresp，港股通实行报告：execreport

港股通过户及对账文件：港股通余额对账文件hold04XXXXX.txt，过户数据接口：hghXXXXX.dbf，港股通成交单据文件：tjss04XXXXX.txt。

先对港股通平台（ITP）大略先容下，后面在第三篇文章中我们重点先容下。

6）固定收益平台（FISP）

固定收益平台（FISP）：2007年上海证券交易所根据债券交易的特点推出的专用于债券交易的电子平台，其目的是为国债、公司债等固定收益产品供应高效、低本钱的批产生意营业平台。
在竞价撮合平台、大宗交易（综合业务平台）和固定收益平台同时挂牌的债券实施T+0的跨系统交易。

固定收益平台客户端登录界面如下图：（系统采取CA证书+用户名、密码的办法进行登录验证）。

根据固定收益证券综合电子平台用户利用手册整理，如有侵权请联系删除。

固定收益平台（FISP）-交易商：

分为一级交易商和普通交易商， 一级交易商向市场供应双边报价（做市），供应流动性。
交易商用户又细分为首席交易员和普通交易员。
首席交易员可以进行交易商管理、交易员管理、交易商账户管理、交易员账户管理修正部分信息及权限，设置后立即且长期生效。

固定收益平台（FISP）-交易办法：

固定收益平台（FISP）- 报价交易流程：

小结：竞价撮合平台、综合业务平台、港股通平台、期权业务平台、固定收益平台、新债券交易平台，上交所6大交易系统平台暂时先先容到这里，只是先抛砖引班，让大家有个整体全局不雅观和影响，各大交易系统的细节还需靠自己再往里面填细节，末了达到拿捏的效果。

2. 交易系统接入

有了各大交易系统平台后，市场参与者交易系统还得接入上交所交易系统示意图如下：

交易主机：卖力处理通信主机的订单报告，并将处理结果返回给通信主机。
通信主机：卖力将市场端软件发送的订单报告，转发给交易主机，并将交易主机的处理结果返回给市场端软件，是上交所向市场参与者供应做事的运用边界。
接入网络：卖力市场端软件和通信主机之间的网络通信，是交易所向市场参与者供应做事的网络边界。
客户端软件：由本所供应，紧张包括报单软件和文件传输软件，由市场参与者卖力支配、运维，是市场参与者接入交易所的运用边界。
市场参与者交易系统：卖力和客户端软件的对接，是市场参与者的运用边界。

3. 交易系统环境

上交所交易系统供应生产环境、生产灾备环境、生产仿照环境、全天候测试环境、期权全真仿照环境，知足市场参与者的交易和测试需求。
不同环境通过环境号区分，各交易平台环境号、接入办法及开放韶光拜会附表一。

4. 交易系统灾备体系

上交所已完成交易系统“两地三中央”灾备体系的培植和支配，“两地”指上海和广东省(东莞市)，“三中央”指上海陆家嘴证券大厦数据中央站点（以下简称陆家嘴站点）、外高桥卫星通信地球数据中央站点（以下简称外高桥站点），以及深圳证券交易所南方中央异地灾备数据中央站点（以下简称灾备站点）。

个中陆家嘴站点和外高桥站点作为同城热备主用站点，同时向市场参与者供应做事。
一旦个中某个站点遭到毁坏，交易系统会自动将核心业务切换到同城另一站点，担保交易业务的连续性。

当上海两个主用站点同时遭到毁坏，无法对外供应做事时，上交所可在较短韶光内将核心业务切换到灾备站点，市场参与者可以通过深圳证券交易所南方中央网络接入灾备站点，担保本所业务的持续运行。

二、行情系统环境行情系统：卖力将交易系统各平台天生的行情数据，经处理后发送给市场端行情吸收软件。
接入网络：卖力行情吸收软件与行情系统之间的网络通信，是本所向市场参与者供应行情做事的网络边界。
行情吸收软件：上交所供应，市场参与者卖力支配、运维，是市场参与者接入本所的运用边界。
市场参与者行情系统：卖力完成与行情吸收软件的对接，是市场参与者的运用边界。

1. 行情系统先容

上交所支配了FAST行情系统、行情网关系统、UT行情系统、BT行情系统等行情发布系统，为市场参与者供应多链路接入、多办法吸收、多层次展示的行情信息。

上交所行情吸收软件有EzSR，UT客户端（支持文件格式和厚交所V5数据流格式的行情接口），BT客户端（支持文件格式）、MDGW（支持文件和数据流（包括Binary和STEP）格式的行情接口）。
个中EzSR、MDGW可以同时吸收UDP协议和TCP协议行情，UT客户端只吸收UDP协议行情，BT客户端只吸收TCP协议行情。

2. 转发行情

上交所行情系统还承担部分外部交易所行情的转发职能，以供应给本所行情用户作为备用行情通道利用。
外部行情一样平常由外部交易所供应，本所利用自身的发布通道进行转发，一样平常不会对协议内容变更或进行处理。

厚交所行情：本所供应厚交所V5版根本行情的转发做事。
行情用户可以通过UT客户端吸收。
港股通畅情：所供应港股通畅情的转发做事。
港股通畅情文件为mktdt04.txt，接口规格应符合《上海证券交易所港股通市场参与者接口规格解释书（港股交易）》。

港股通畅情发布频率为3秒一幅，包含港股通产品的基本行情字段和1档盘口。

行情用户可以通过UT客户端、BT客户端吸收。

3. 行情系统环境

行情系统环境分配同交易系统，行情系统的环境号与同环境的竞价撮合平台环境号保持同等。
交易系统环境号配置请参考附表一。

三、文件传输系统

上交所文件传输系统供应公有文件（包括静态文件、公告文件、行情文件等）的发布，以及私有文件（包括报表文件、ETF定义文件等）的上传下载功能。

公有文件通过本所单向卫星运用系统、行情网关系统、UT行情系统等系统发布。
公有文件吸收软件有MDGW、EzSR、UT客户端、BT客户端，推举利用MDGW。

私有文件通过本所通用文件传输做事系统、证通云盘系统等系统上传下载。
私有文件吸收软件有证通云盘、EzTrans，推举利用证通云盘。

四、通信网终接入

上交所通信网络由地面交易广域网、高速地面行情广域网、数据中央局域网、宽带广播卫星组成，支持市场参与者接入。

五、测试系统

上交所向市场参与者供应生产仿照环境、全天候测试环境、期权全真仿照环境等测试环境，供市场参与者进行本所干系业务及系统测试利用。
不同测试环境通过环境号区分，各系统平台环境号、接入办法及开放韶光拜会附表一。

六、客户端软件

市场参与者供应报单类软件、交易类软件、行情类软件、文件传输类软件、工具类软件等，软件详情拜会附表二，干系软件运用规范的详细内容请拜会《上海证券交易所市场端软件利用和登录规范解释》和各运用软件用户手册的特定哀求。

表一：上海证券交易所交易系统环境汇总表：

表二：上海证券交易所客户端软件汇总表：

表三：上海证券交易所交易及干系系统紧张技能文档清单：

七、写在末了

先写到这里吧，正是由于这平台支撑我们国家证券快速稳定发展，任何一个平台拿出来都可以写10万+的书了，我这里先容只是皮毛而已，只是先抛砖引班，让大家有个整体全局不雅观，我的初心已达到了，各大交易系统的细节还需靠自己再往里面填细节，末了达到拿捏的效果。

欢迎大家更进步理解平台背景、交易规则、软件设计、表露规则等等，记得和我分享下。
感谢！
大部分内容源于：上海证券交易所发布《上海证券交易所交易及干系系统技能白皮书》。

参考资料：

2019年12月02日，上海证券交易所发布《上海证券交易所交易及干系系统技能白皮书》（上证函〔2019〕2171号）。

上海证券交易所EzOES 用户手册

上海证券交易所固定收益证券综合电子平台用户手册

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magbox勇，"大众年夜众号：围炉喝茶聊产品，大家都是产品经理专栏作家。
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