宁靖洋电子行业周报：供应链价格持续上涨,OLED供应链供需紧俏

半导体家当的订单转移、产能內迁和并购加速的长期趋势下,近期的价格上涨质料短缺推动价格上涨。
今年以来,晶圆价格自从去年的止跌回升之后,就表现出非常强劲的上涨动力。
目前,8寸晶圆和12寸晶圆的供应日渐趋于紧张状态。

液晶面板产品需求紧俏,单品面积增加和新技能的导入为供应链带来持续利好。
自去年下半年开始,液晶面板的需求走向紧俏状态。
下贱电视和显示屏厂的单品面积持续增加,加之OLED市场需求持续扩大,致使液晶面板的库存去化持续加快,产能坚持着快速运转。
环球OLED供应链供需紧俏,我们估量今年产能扩展相对有限,相对付终端大厂的订单规模存在缺口,我们估量今年OLED的渗透率提升和价格上涨的趋势将得以保持。

LED产品价格上涨库存急急,看好厂商设备投资增加的可能性。
近期海内LED的需求持续扩展,造成LED颗粒的库存和产能持续偏紧。
在小间距LED需求兴旺,照明LED需求快速爆发的情形下,自2012年至今的产能增长放缓的态势开始发挥浸染,推动当前价格不断上扬。

投资建议:

1)消费领域:更多设备的智能化改造过程中,我们看好车载电子领域具备先发上风的得润电子。

2)电子金融领域:看好个人和企业电子金融市场的确定性集群式发展,连续看好具备渠道和技能上风的飞天诚信。

3)半导体领域:中国半导体家当正在快速发展期,海内晶圆代工和封测环节的入口替代正在加快,我们看好供应半导体设备供应商北方华创。

风险提示:

(1)消费电子需求超预期颠簸;

(2)政策成分超预期变动。