电子行业2024年投资机遇：终端立异与AI赋能驱动景气向上

AI+终端催化需求回暖

苹果Vision Pro有望在2024年推出，标志着XR成为下一代人机交互终真个开端。
同时，高通骁龙8Gen3、联发科天玑9300、英特尔Meteor Lake等AI+手机、AI+PC硬件的落地，将进一步催化消费者换机需求。

随着AI技能在手机、PC等终真个遍及，LTPO、铰链、超声波指纹、OLED、卫星通讯等技能创新也将迎来新一轮的发展机遇。

算力芯片国产化迎窗口期

AIGC引发的内容天生范式革命，推动云端算法向大模型多模态演进，算力需求强劲增长。
但英伟达、AMD等国外巨子对华供应高端GPU芯片受限，这为国产算力芯片和存储芯片供应了巨大的入口替代机会。
海内半导体设备、零部件、材料企业在前辈工艺上的技能打破，也有望助力国产芯片的发展。
展望2024年，随着存储大厂、逻辑大厂新增扩产需求，国产化率有望进一步提升。

综上所述，在智好手机、PC等大盘回暖，折叠屏、XR等创新终端放量，以及AIGC、元宇宙等运用落地的背景下，2024年电子行业有望进入新一轮景气周期。
建议关注具备技能上风和市占率提升空间的半导体设备、材料、零部件企业，以及在折叠屏、AI芯片等细分赛道深耕的龙头公司。

本文源自金融界