电子元件家当深度解读

电子元件紧张指被动元件，个中RCL元件是最紧张的组成部分，产品种类丰富，运用范围广泛。
环球电子元件历经三个发展阶段，中国凭借第三次半导体家当链转移和国家政策支持，即将进入国产替代的快速发展阶段，并伴随电子技能的迭代升级，电子元件家当由低端向中高端转型，呈现出很多新的发展机会。

一、电子元件是什么

电子元件是指在生产加工时不改变分子身分的成品，如电阻器、电容器、电感器等。
由于它本身不产生电子，对电压、电流无掌握和变换浸染，以是又称无源器件，又因不能对电旗子暗记引发放大、振荡等，对电旗子暗记的相应是被动屈服的，又被称为被动元件。

电子元件紧张分为电路类元件和连接类元件，电路类元件紧张以RCL元件为主，RCL元件是指电阻器、电容器和电感器三类，还有变压器、继电器等；连接类元件包含两个子类，一个为物理连接元件，包括连接器、插座、印刷电路板(PCB)等，另一个为被动射频器件，包括滤波器、耦合器、谐振器等。

电子元件号称“电子工业之米”，个中RCL元件的产值占电子元件总产值的89%，电容、电感、电阻霸占了电子元件的绝大部分产值。

整体上看，电子元件作为根本电子元器件，随着下贱终端设备性能逐渐增强、体积逐渐缩小，呈现出小型化、集成化、高性能的发展趋势，片式元件已经成为RCL元件的主流，成为行业发展的紧张推手。

二、市场形势

1、电子元件行业进入上行周期

2020年下半年开始，随着新冠疫情有所规复，下贱5G、汽车电子等领域需求激增、产品供不应求，行业开启新一轮景气上行周期。
2026年电子元件市场规模估量为396亿美元，2019-2026年复合增速约为5.24%。
个中，5G、智好手机、智能汽车等的发展，成为推动电子元件新一轮发展的紧张引擎。

5G技能的传输速率将比4G提升1-2个数量级，传输速率的提升将带动滤波器、功率放大器等射频前端器件用量的提升，一并拉动电感、电容等干系电子元件的利用量。

智好手机的运用处景不断丰富，对功能和性能的极致追求，推动芯片、电子元器件集成度的提高，电子元件往微型化发展的同时，单一手机的电子元件利用量迅速提升。

智能汽车动力掌握系统、信息娱乐系统、安全掌握系统和车身电子系统等提高驾驶体验的赞助系统不断增多，促进汽车电子化率不断提升。
估量汽车电子元件均匀用量总和将超过5000个，占整车的产值比重将超过40%。

2、中国大陆加速抢占市场

从地区分布看，2019年中国大陆和亚洲地区合计霸占环球电子元件63%的市场份额。
电容领域日韩台寡头垄断，电阻领域中国台湾国巨霸占主导地位，电感领域以日系厂商为主导。

随着消费电子升级，新技能和5G运用协力带动电子元件需求量进一步增加，日韩电子元件厂商纷纭开始调度计策，产能逐步转向汽车电子、工业类小型化高容、高规产品以及RF组件。

日韩电子元件厂升级产品构造同时逐步放弃中低端市场，造成中低端供需缺口，给国产电子元件企业带来发展机遇，目前海内已呈现出多家优质公司，如三环集团（陶瓷电容）、法拉电子（薄膜电电容）、顺络电子（电感）、艾华集团（铝电解电容）等。

随着日韩厂商开始逐渐退出中低端市场，海内企业开始加速抢占市场份额，海内厂商如风华、三环、宇阳等纷纭布局新的产能项目，未来三年产能扩展增幅均较大，有望加速抢占市场份额。

三、热点领域

1、片式多层陶瓷电容器家当

根据中国电子元件行业协会数据，2019年环球陶瓷电容器市场规模同比增长3.82%至775亿元，在环球电容器市场占比高达52%；中国陶瓷电容器市场规模较2018年增长6.2%至578亿元，在海内电容器市场占比高达54%；整体来看，无论是环球和海内陶瓷电容器市场份额均呈现平稳上升趋势。

MLCC具有小尺寸、高比容、高精度等优点，可贴装在PCB、稠浊集成电路基片等上面，顺应了消费电子小型化、轻量化的趋势。
近年来，智好手机、新能源汽车、工控、5G通信等家当发展迅速，为MLCC行业带来巨大增长空间，估量2023年环球MLCC市场规模将增长至1083亿元；中国MLCC市场规模将增长至533亿元，年复合增长率高于环球年均增速。

环球MCLL行业市场集中度较高，已形成较稳定的寡头垄断格局。
日企具有较强上风，在环球范围内处于第一梯队，韩国、美国、中国台湾企业总体处于第二梯队，中国大陆企业技能和规模水平相对掉队处于第三梯队。
2020年环球MLCC市场前四大企业分别为村落田、三星机电、国巨、太阳诱电，市场占比分别为32%、19%、12%、10%。

海内龙头企业盘踞中低端产品市场。
中国紧张的民用MLCC生产企业约有30家旁边，本土企业以风华高科、三环集团、宇阳科技、微容电子等为代表，紧张生产中大尺寸、低电容值的产品，技能含量相对较低。

2、薄膜电容器家当

随着中国新能源家当的发展，在节能减排严哀求的背景下，薄膜电容器家当经由2010-2015年的发达发展，2015年后增速趋于稳定，以年均6%的速率连续增长，2019年市场规模达90.4亿元，约占环球市场总产值的60%以上，位列环球第一。

随着“碳中和”等国家计策的履行，促进中国新能源市场的进一步扩容，并为薄膜电容器市场带来长期稳定增长动能。
据预测2020-2025年新能源汽车用薄膜电容器市场复合增长率约为6.1%，在2025年将达到22亿元，成为薄膜电容器最紧张的消费市场。

环球薄膜电容器家当市场集中度高，头部企业上风明显。
薄膜电容器顶尖品牌与一线品牌由日本、德国、意大利、美国等国家企业垄断，海内企业如法拉电子、铜峰电子等位列二、三线品牌。
在2019年环球薄膜电容器市场份额中，松下霸占了一半以上的市场份额，中国大陆仅法拉电子一家企业位居前列，霸占8%的市场份额。

3、片式电阻器家当

在5G、人工智能、新能源汽车、大数据等技能加速发展背景下，片式电阻器通过下贱运用领域传导发展动力，个中轻薄化消费电子为紧张运用领域，市场占比达44%，其他紧张领域还包括消费电子、汽车、通信、工业及军工。
2016至2020年片式电阻器市场规模从15亿美元稳步提升至17亿美元以上，估量2027年环球片式电阻器市场规模达到24亿美元。

目前，美日企业主导高端片式电阻器市场，但向下扩产动力不敷。
美日企业看重产品高精度，聚焦薄膜工艺路线，例如美国威世为超高电阻的最大制造商，而日本在0201、0402型号的高精密度产品领域有较大产能。
台湾国巨在环球片式电阻器市场占比达到34%，月产量可达1300亿只。

中国大陆片式电阻器市场规模大，本土企业份额较小。
我国市场依赖合伙企业和入口量较高，且电阻厂商以国营企业改制股份制公司为主，例如风华高科、北方华创等，较难形成对片式电阻器家当的勾引浸染，导致全体海内片式电阻器家当链大而不强。

4、印刷电路板家当

随着电子通讯产品不断创新，对付PCB中的软板需求量稳步上升，例如苹果手机对付软板的需求从第五代的13片增加到现在的30片，估量2025年环球PCB家当规模将达到792亿美元。
中国PCB市场份额连续多年环球占比第一，2025年有望打破418亿美元，复合增长率达到6%，超过环球均匀增速。

在我国印刷电路板市场上，紧张的从业企业分为高、中、低三个层面，高端领域以外资、港资、台资、少数中国大陆企业主导，海内大部分企业处于资金和技能劣势，紧张聚焦在中低端产品领域。

根据企业的市场份额构成可以看出，我国印刷电路板行业的市场集中度较低，近年来略有提升。
2020年我国印刷电路板行业CR5约为34.46%，相较于2019年增加了2.17个百分点；CR10约为50.71%，相较于2019年增加了1.88个百分点。

5、电子载带家当

5G遍及后的消费电子产品更新换代、人工智能的发展以及电动汽车的快速发展，促进电子载带市场需求的增长，估量2021年环球纸质载带市场需求将同比增长4.1%，达367.5亿米。
2022年中国纸质载带市场需求将同比增长10.04%，达193.61亿米。

电子载带属于利基市场，随着电子元件市场向好带来的电子载带市场需求的扩大，环球和我国电子载带市场规模呈稳定上升趋势。
估量2021年环球纸质载带市场规模将同比增长4.2%至27.6亿元，2022年我国纸质载带市场规模将同比增长12%至14.52亿元。

中、日、韩等国家企业霸占环球大部分的市场份额。
个中，日本企业起步较早，技能相对领先；韩国企业近几年景长较快，外洋发卖持续增长；中国大陆及台湾地区陆续呈现出精良生产企业，其竞争力水平逐步靠近并在一些方面超越日韩企业。
洁美科技在2020年环球纸质载带市场占比达到47%。

薄型载带行业进入门槛较高，海内竞争并不激烈，2018年以来洁美科技在海内拥有超60%的纸质载带市场份额，险些没有本土竞争对手，但对上游供应切磋价能力不强，对下贱购买者具有一定议价空间，不易受潜在进入者和替代品威胁。

6、电子陶瓷制造家当

电子陶瓷受MLCC家当带动明显。
MLCC广泛运用于消费电子、通讯、汽车电子、家电等领域，目前市场规模超过1000亿元，未来有望保持每年10%到15%的复合增速，带动电子陶瓷家当进入快速发展阶段。

近年来，我国电子陶瓷市场规模复合增长率保持在13%以上，估量在2023年达到1145.4亿元，国产替代空间广阔。
国产电子浆料顺利得到客户的认可扩大国产化市场规模；国产陶瓷劈刀则冲破了外洋垄断场合排场，有望实现快速放量；同时海内燃料电池隔膜板核心技能上风逐渐显露。

日本、美国和欧洲领导环球电子陶瓷行业，霸占高端市场。
日本凭借电子陶瓷材料种类多、产量高、工艺精的上风，霸占环球50%的市场份额，其次是美国与欧洲，分别霸占30%、10%的市场份额。
日本SaKai在环球市场占比达28%，位列第一，美国企业Ferro与同样来自日本的NCI分列第二、第三名。

由于技能、工艺哀求壁垒较高，且我国电子陶瓷家当起步较晚，海内厂商在技能、工艺、附加值方面较国外有名企业差距明显，目前产品紧张集中在低端产品领域。
未来随着国家研发操持、市场资金投入、运用处景扩大、现有企业技能积累等多重利好成分，将助力我国企业逐步向着家当高精尖方向转型。

四、家当组织

电子元件家当是支撑电子信息家当的根本，企业紧张环绕区位条件优胜、运用市场广阔、创新资源丰富的地区布局，地理分布较为集中。

电子元件家当环绕通讯设备、集成电路、新型显示、智能终端、汽车电子等家当布局，家当集群逐步显现，初步形成以深圳为龙头的珠江三角洲、以上海为龙头的长江三角洲、以北京为龙头的环渤海地区以及以重庆、西安、成都、武汉、长沙为重点城市的中西部地区的四大家当基地。

从2021年中国电子元件百强企业省份分布来看，广东第一、浙江第二、江苏第三、四川第四、安徽第五，这个排名也是与电子元件家当布局特色相吻合的。
个中，风华高科、三环集团、东阳光、顺络电子、生益科技、超声电子、麦捷微电子、微容电子、江浩电子等电子元件龙头企业都位于广东省。

五、代表案例

链接1：燕郊高新区电子元件家当集群

河北燕郊高新区与北京通州区隔潮白河相望，北与顺义区接壤相连，距都城机场25公里，方案面积108平方公里，建成区面积50平方公里。
园区紧抓京津冀协同发展和北京城市副中央培植的重大机遇，积极承接北京非都城功能转移，形成从上游电子专用材料、中游新型电子元件到下贱电子设备制造的完百口当链条，共集聚干系企业92家，高新技能企业32家。

电子专用材料代表企业：有研稀土、有研国晶辉、阳光硅谷

新型电子元件代表企业：世维通科技、光智能

下贱电子设备制造代表企业：汉王制造、复兴科技

链接2：珠海富山工业园PCB家当集群

珠海富山工业园地处珠海、江门交汇处，总面积152.53平方公里，可供连片开拓的地皮面积达45.66平方公里。
园区以“打造5G电子信息家当集群”为目标定位，加快造就千亿级PCB（印制电路板）家当集群，打造环球集聚度最高、规模最大的PCB家当基地。
目前园区已投产和在建电子电路企业80多家。

PCB生产项目：方正PCB、深联电路、中京电子、明阳电子、骏亚PCB、志博信HDI、富盛PCB、则成FPC

PCB干系项目：华正覆铜板、龙宇电子覆铜板及线路板、国能高频速板材及新材料、松柏电子电路新材料