混着“估”就对了！

我是估值系统，全名是“资产估值与司帐核算系统”。

我还有俩兄弟，一个叫TA系统，一个叫投资交易系统。

我们构成了资管机构的核心系统。

我的事情基于投资业务数据财务化的特点，将投资业务干系数据依照财政部核算办法的哀求，规范到严谨的司帐核算体系中，再透过财务的不雅观点剖析、评估投资的运营情形。

“不便是个算账的么？”

你可别小瞧我，我的这笔账不仅不好算，而且算法还会变变变变。

先来看看一些打算方法改变的背景：

背景1：2022年1月1日起，资管新规正式生效，资管产品进入到了全面净值化时期，市值法估值成为资管产品的首选估值方法被大量运用。

背景2：很快管理人创造，市值法估值虽然可以更加公允反响资产代价，但在资产市场涌现大幅调度时，也会带来更多的净值颠簸，尤其是在固收资管产品市场，很随意马虎引发投资人的不理性赎回，进入债市下跌—净值下跌—投资者大量赎回—管理人被迫卖出债券—债市加速下跌的负循环中。

资管产品估值方法紧张有两种，摊余本钱法和市值法。

在资管新规履行之前，摊余本钱法会将金融资产的摊余本钱以及利息收入分摊计入各司帐期间，不会受到市场价格颠簸的影响，可以显著降落产品净值的颠簸性，以是得到了大部分管理人的青睐。

市值法怎么算呢？紧张是选取公开市场收盘价或第三方估值机构供应的估值价对金融资产进行估值，投资收益不进行摊销，直接一次性计入当期损益。

市值法具有准确、及时反响金融资产市场代价的特点，比拟摊余本钱法估值的产品，市值法估值的产品也随意马虎将金融资产市场代价的颠簸传导到产品净值上，涌现更大的净值颠簸。

为什么须要稠浊估值？

资管新规后，摊余本钱法估值受限，市值法估值造成投资者净值体验感不佳，一种名为稠浊估值的创新产品推出了！

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稠浊估值产品冲破了以往一个产品只采取一类估值方法的传统模式，将产品下按照不同的投资策略分成两个投资单元：

一个采掏出售金融资产模式运作，采取市值法估值；

一个采取收取条约现金流模式运作，采取摊余本钱法估值，兼具了市值法准确反响金融资产市场代价和摊余本钱法降落净值颠簸性的优点，有效提升了投资者的产品体验感同时，也避免了在市场颠簸情形下，市值法产品再次陷入“越赎越跌”的窘境。

那么，面对越来越多的稠浊估值类产品，我的问题来了：

我的兄弟投资交易系统是否可以将资发生意营业流水确当日投资类型，在T日传给下贱的我呢？

在我吸收到交易流水的投资类型后，又要通过何种办法进行估值呢？

我，作为系统本身，仅仅改变估值方法是远远不足的。

是时候发生改变了！

稠浊估值,恒生估值系统已支持！

恒生估值系统助力客户实现稠浊估值类产品的发行，可通过获取上游系统交易流水的投资类型如AC（以摊余本钱计量的金融资产）、FVTPL （以公允代价计量且其变动计入当期损益的金融资产）等，来判断此条交易流水是用摊余本钱法还是市值法进行估值。

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如某债券T日的投资类型为AC，在T日产生交易流水，此条流水进入估值系统后会自动采取摊余本钱法进行估值。

若此债券T+1日的投资类型调度为FVTPL，此债券T+1日依然发生交易，那么，我会将估值方法自动调度为市值法来核算此条交易流水。

恒生估值系统通过接入定价减值系统已处理的减值数据，或者接入中债、中证等外部的第三方减值数据，以支持基于摊余本钱法、市值法估值，并根据预期信用丢失打算债券减值后的估值结果。

系统通过成熟的业务流程及全自动化处理，完成稠浊估值类理财产品的估值核算哀求，以担保稠浊估值结果精确。

同时节制两种打算方法，还能确保高效、准确。
更新后的我，果真更强了！

目前，恒生估值系统针对全金融行业供应一站式估值核算做事，实现从产品管理、估值参数配置、一键估值做账、自动化估值等核心业务哀求，在全金融行业已拥有超过400家客户。

又准又快的估值新体验，本日又是干劲满满的一天！