消费电子强势上涨全球市场规模或破万亿美元！AI手机、电脑促进行业成长

6月28日，A股规复升势，科技股成为焦点板块。
消费电子、苹果观点股、无线耳机、AI手机、AI PC等板块盘中大幅上涨。

今年以来，消费电子已经成为科技股核心领域，既受到全体行业拐点涌现的影响，也得益于新产品的不断发布。
有名机构TechInsights此前预测，环球消费电子2023年市场规模靠近9500亿美元，2024年消费电子市场规模有望打破1万亿美元大关。

新产品也在夯实施业拐点，尤其是科技巨子不断推动MR、AI设备的落地。
6月28日，苹果Vision Pro在海内正式发售，国行版本起售价达到29999元。

此外，苹果、三星、谷歌均在AI手机蓄力，英伟达、英特尔、戴尔、微软等巨子也在AI PC领域不断推动消费电子行业发展，这将吸引更多消费者购买AI设备，进而形成更多的设备更新需求。

本日我们就来系统梳理消费电子行业现状及发展趋势，探求投资机遇。

1、万亿美元市场即将到来，消费电子百花齐放

无论你身在何处，消费电子产品都伴你旁边。
经由科技公司不懈地努力，消费电子产品边界得到极大的延伸，智好手机、信息娱乐设备成为全体行业的主体，可穿着设备、智能家居、电视及家庭影音设备、游戏机等产品迅猛发展。

根据TechInsights此前的预测，2023年下半年环球消费电子市场迎来了复苏的迹象，整体发卖规模达到9500亿美元，智好手机等关键品类带领行业复苏。
2024年环球消费电子行业将迎来里程碑，市场规模有望打破1万亿美元。
在可穿着设备、智能家居的推动之下，消费电子市场有望在未来4年迎来4%旁边的年均复合增长阶段，2028年规模或靠近1.2万亿美元。

根据TechInsights的统计，一季度环球智好手机出货量同比增长9.7%至2.95亿部。
多家机构均发布了较为乐不雅观的数据，TrendForce的数据显示一季度环球智好手机出货量将同比增长18.7%至2.96亿部，IDC研究创造一季度智好手机出货量增长7.8%至2.89亿部。

作为环球智好手机的关键市场，中国智好手机市场在2024年一季度完成了俊秀的反转，同比增长6.5%至6926万台。
个中光彩、华为市占率均达到17%，OPPO、苹果、vivo等市占率均超14%。

与智好手机一样，条记本电脑市场也迎来复苏。
根据TechInsights的数据，2024年一季度条记本电脑出货量同比增长7%至4610万台。
IDC认为一季度环球PC出货量达到5980万台，同比增长1.5%，个中遐想、惠普、戴尔三大巨子市占率高达58.6%。

与智好手机、个人电脑比较较，MR头显、AI设备等新产品则更让人关注。
早在今年1月19日，苹果Vision Pro正式在美国市场开启预售，海量科技迷涌入苹果官网，5分钟便把苹果做事器挤到宕机。

苹果已在积极将Vision Pro向环球市场推广，亚洲市场成为苹果极为重视的市场。
中国、日本、新加坡的用户在6月28日可以正式购买Vision Pro，欧洲多个国家的用户则在6月28日可以预购Vision Pro，半个月后正式开售。

2、AI手机、AI PC发展迅速，消费电子迎来AI浪潮

此前苹果召开WWDC2024，AI成为最关键的要素。
2020年以来苹果一贯在打造搭载神经引擎的Mac设备，而这便是功能强大的AI PC。
有了强大的神经引擎，PC设备的机器学习性能将大幅提升，进而成为AI PC主要的硬件根本。

今年5月，苹果发布了M4芯片，采取了3nm工艺、SoC架构，全面提升CPU、GPU、神经引擎能力，从而能够利用最新的AI运用。
搭载M4的苹果电脑，也将成为具有竞争力的AI PC。

5月以来，谷歌发布了安卓条记本电脑Chromebook Plus产品线，微软正式推出了新型电脑“Copilot+PC”和新款Surface Pro条记本，这将让AI PC成为炙手可热的消费电子产品。

AI PC对电脑硬件提出了新的哀求，英伟达或将在PC机AI芯片领域推出新产品。
业内预期英伟达或将推出结合Arm、Blackwell GPU架构的芯片，这将加剧Windows on ARM领域的竞争。

国际有名研究机构IDC估量，2028年中国下一代AI PC出货量将为2024年的60倍，行业发展空间广阔。

只管AI手机并未形成成熟的产品形态，但是多家手机巨子已经推出了具备AI功能的智好手机产品，并在市场竞争中展现了独特的上风。

根据市场调研机构Counterpoint Research的最新报告，2024年Q1具备天生式人工智能功能的智好手机（GenAI手机）市占率达到6%，而此前一个季度仅有1.3%的市占率。

三星在AI手机市场中抢占先机，此前公司发布的AI手机Galaxy S24 系列收成了大量的订单，一举霸占了AI手机的58%市场份额。
仅仅Galaxy S24 Ultra单一产品便得到了30%的市场份额，这足以显示三星AI手机计策已经取得了显著的成效。
Galaxy S24产品不仅将AI技能引入照片、视频处理中，还能够供应实时翻译做事，以及总结网页、条记的紧张内容，即圈即搜功能也圈粉无数。

除了三星之外，海内手机巨子也持续在AI手机领域发力。
在前十大GenAI手机脱销榜单中，中国品牌就霸占了六个席位。
小米14、vivo X100、小米14 Pro、OPPO Find X7等产品均榜上有名。

根据iFinD数据库，AI手机、AI PC观点股包括：复兴通讯、鹏鼎控股、传音控股、汇顶科技、胜宏科技、佰维存储、华勤技能、江波龙、闻泰科技、通富微电、软通动力、中国长城、水晶光电、中科创达等。

（本文首发于2024年6月28日）

本文源自券商研报精选