电子元器件涨价潮来袭疫情加速打破家当链供需平衡

自今年年初开始，受供需不平衡影响，环球存储芯片的市场开始涌现颠簸，CMOS影像感测器（CIS，互补金属氧化物半导体图像传感器）、被动元件等关键电子元器件也涌现了不同程度的缺货。

此外，由于日本和韩国承载了大量电子上游核心元器件及材料的生产，疫情如果不能得到很好的掌握，业内人士剖析，将会给全体电子家当的供给造成很大紧缺，从而进一步扩大涨价趋势。

群智咨询首席剖析师陈军在接管第一财经采访时表示，疫情给很多元器件涨价供应了情由，但长期来看价格的颠簸仍旧取决于市场需求能不能得到知足。
“受5G等成分影响 ，从去年四季度我们就判断产能急急，疫情只是涨价个中的一个缘故原由。
”

日韩疫情加速元器件价格颠簸

作为仅次于中、美、日、德的制造业大国，韩国和日本的疫情发展走势直接影响着环球制造业供应链的稳定。

以存储为例，存储在手机中的本钱常日达到25%~35%，已超过屏幕、CPU，成为手机最大的本钱，而三星、SK海力士两家韩系厂商均在存储器领域霸占主要地位。

根据集邦咨询半导体研究中央（DRAMeXchange）调查，从2019年第四季度环球NAND品牌厂商营收来看，三星排名第一，市场份额达到35.5%；SK海力士排名第六，市场份额为9.6%。
2019年第四季度环球DRAM厂自有品牌内存营收排名中，三星位居第一，市场份额43.5%，SK海力士为第二名，市场份额29.2%。

也便是说，在NAND领域两家韩系厂商的市场霸占率已经达到45.1%，而在DRAM领域，占比更是高达72.7%。

申港证券在报告中指出，存储市场在经历了去年 7 月西部数据断电事件，以及今年年初三星华城厂断电事件，价格已有趋稳之势。
这次又受疫情影响，特殊是韩国作为环球存储重地， 疫环境势不容乐不雅观，可能影响三星、SK 海力士工厂正常运营，从而影响环球 存储供应导致价格上涨。

业内最新的报价显示，内存及SSD硬盘的现货价已开始涌现颠簸。
以8Gb DDR4标准型DRAM现货价为例，1月以来涨幅超过10％，4Gb DDR4标准型DRAM现货价涨幅更是靠近20%。

日本企业则在半导体材料领域霸占主要地位。

在 2019 年前 5 个月，日本生产的半导体材料占环球产量的 52%。
同期，韩国从日本入口的光刻胶代价就达到 1.1 亿美元。

韩国贸易协会报告显示，韩国半导体和显示器行业在氟聚酰亚胺、光刻胶及高纯度氟化氢对日本依赖度分别为 91.9%、43.9%及 93.7%。
在硅片领域，日本的信越化学和SUMCO两家就霸占环球 53%的市场份额。
在去年的日韩贸易战中，日本限定含氟聚酰亚胺、光刻胶，以及高纯度氟化氢这三种材料的对韩出口，引起了全体半导体领域的震撼。

上游产能不敷恐延续至年中

在多家剖析机构看来，电子元器件涨价潮坚持多久一方面取决于疫情能否在环球得到有效掌握，另一方面则是上游产能的供给是否能够知足需求。

随着去年下半年市场对5G需求的增加，加上苹果iPhone11系列发卖优于预期，半导体生产链订单触底回升。

里昂证券表示，亚洲8英寸晶圆代工供不应求，不仅是台积电，联电、中芯国际等厂商也面临相同情形，包括超薄型屏下指纹辨识、5G手机拉货等都在让整体晶圆需求大增。
此外，TWS耳机带来的蓝牙主控芯片需求增长，CMOS 影像感测器需求的上升也给上游晶圆厂商的产能带来寻衅。

根据群智咨询（Sigmaintell）《环球智好手机摄像头供需报告》数据，2019年环球智好手机摄像头传感器出货量约47亿颗，同比增长约15%。
得益于华为、三星、小米、OPPO领先发力多摄的贡献，使得销量主力的中低端陆续地搭载四摄。
同时，伴随着定制化和大像素需求的上升，摄像头传感器发卖额也是逐年递增。
从传感器出货量来看，环球智好手机摄像头传感器供应链集中化程度非常高。
按照地区分布来看，中国大陆约占30%，韩国约占40%。

“摄像头在上半年依旧会有一个较好的发展趋势。
”陈军对表示，2019年随着多摄的渗透率加速，大像素需求快速增加，导致摄像头市场供需关系涌现构造性紧张，部分像素传感器在第四季度涌现紧缺征象。
“部分产品一季度的数据比较去年四季度已经有5%旁边的价格涨幅。
”

除了摄像头外，被动元件等产品的涨幅已开始扩大。

被动元件紧张用于电路中，掌握旗子暗记通报、增益旗子暗记大小等功能，对付芯片、通信、面板等高新技能行业不可或缺。

受需求激增以及疫情影响，从今年年初开始，MLCC（片式多层陶瓷电容器）、芯片电阻等被动元件已多次操持调涨价格，近期涨价紧张由电阻龙头国巨带动，调价幅度在30%旁边。

早在春节之前，部分MLCC厂商就因供需紧张而宣告涨价：华新科2019年12月27日宣告涨价20%~25%，风华高科2020年1月2日宣告涨价20%~30%，三星电机1月2日宣告涨价10%~15%。