新一轮照明革命下 全球LED的三大年夜家当群体

芯片是LED的核心部分，不同材料的芯片可以发出红、橙、黄、绿、蓝、紫色平分歧颜色的光。

▲常见LED基本构造

▷▶从能量转换来看，白炽灯将5%的电能转换为光能，95%的电能转换为热能；而LED照明可实现将30%的电能转换为光能，70%的电能转换为热能，转换效率更高，是公认的绿色光源。

▷▶从灯具寿命来看，白炽灯1000小光阴颓龄夜约为30%，而LED白光的5000小光阴衰为30%。

白炽灯、荧光灯、卤钨灯是采取电子光场辐射发光，灯丝发光易烧，具有热沉积、光衰减等特点。
而LED灯体积小，重量轻，可承受高强机器冲击和震撼，利用寿命可达到5万小时。

▲照明灯具的演化：LED成主流

▷▶从运用来看，LED的运用领域极为广泛，紧张为以下四个方面：信息显示、交通信号灯、汽车用灯、LED背光源；个中，LED照明霸占了一半以上的LED运用市场份额。

▲LED运用领域分类

▷▶从家当链来看，LED行业具有较长的家当链，包括衬底制作、外延成长、芯片制造和封装与运用，一样平常将衬底制作和外延成长视为LED家当的上游，芯片制造为中游，封装与运用为下贱.

LED家当每一领域的技能特色和成本特色差异很大，从上游到中游再到下贱，行业进入门槛逐步降落。

▲LED 家当链组成构造

LED国际企业竞争情形：上游市场基本被欧美日垄断、三安是新力量

环球范围内LED企业按照技能水平可分为三大区块，即领先群、中坚群和崛起群。

领先群在技能及专利上有上风，尤其在专利上形成由芯片至封装的坚固樊篱，该部分企业是天下五大LED公司，日亚化学、丰田合成、科锐、飞利浦以及欧司朗。

中坚群由台湾和韩国企业构成，中坚群在技能上并不比领先群差太多，且产品质量也有一定担保，在生产本钱及产量很有上风，市场接管度较高，该部分企业以台湾的晶电、璨圆以及韩国的三星、LG等为代表。

崛起群这紧张由内地新力量构成，以三安为首的内地LED企业在近5年间扩大产能以及投入，虽然与前面两个群体的企业存在技能差距，但已经开始拉近间隔。

目前内地的LED企业正逐步承接台湾地区的产能，并通过成本收购的办法并购外洋有名LED企业，打开市场的同时进一步缩小同国外第一集团LED企业的技能差距。

▲环球LED家当链全景图

环球LED龙头公司全景图

美国科锐（Cree）：LED上、中、下贱一系统编制造商

公司凭借蓝光LED起身，随后依托白光LED这一强项，发展成为LED上、中、下贱一系统编制造商，技能上风明显。

美国科锐公司成立于1987年，其于1989年率先将蓝光LED商业化，并于1991年率先在LED上运用碳化硅芯片，1995年公司推出了以氮化镓材料为芯片的蓝光LED。
凭借在碳化硅以及氮化镓材料的技能上风，公司产品迅速盘踞当时LED的蓝海市场。

随着1997年白光LED的问世，LED的发展开始加速，其亮度每隔18个月就提高1倍，光效每年以10-20lm/W的速率提升，价格也开始以每过10年为原来的1/10的速率低落，通用照明市场开始逐步放量。

科锐公司凭借之前的技能积累与先发上风，将其白光LED产品性能不断提高，2013年2月，其生产的白光LED发光效率可达276lm/W，远超照明级商品化的白光LED光效（90-100lm/W）和同用场白炽灯（15lm/W），随后其白光LED发光效率不断提升，始终保持行业领先地位，目前已发展成为集LED半导体材料、外延、芯片、封装与LED照明办理方案为一体的制造商。

下属三大业务板块，分别是照明产品（主营照明系统和灯泡）、LED产品（主营LED芯片和材料）以及电力和无线电系统。

德国欧司朗（Osram）：照明领域的领导者

百年历史紧系照明更新换代，汽车照明成为欧司朗最强领域。
欧司朗是天下两大光源制造商之一，也是环球五大领导LED制造商之一，是西门子全资子公司。

自1906年公司成立之时，其就专注于白炽灯业务，在20世纪80年代西门子全资入股之前，其曾经拥有环球最大的灯泡生产工厂，当时的灯泡产量约占环球灯泡产量的三分之一。

80年代之后，欧司朗推出了QUICKTRONIC电子镇流器，1985年，天下上第一只整合了电子镇流器与节能灯管的节能灯在欧司朗出身，节能灯商业化得以实现。
而在随后的90年代，欧司朗积极投身于新一代光源的开拓，并在上世纪九十年代末成为了第一批推出白光LED光源的公司之一，在最新的2016财年中，欧司朗LED业务的营收比例占比已由前一年的54%上升至61%，并呈现逐年上升的趋势。

而汽车照明则是欧司朗照明领域中的最强分支，欧司朗的汽车照明业务源远流长，早在1925年，欧司朗就推出了能同时供应远光灯与近光灯照明的BILUX双灯丝汽车大灯。

此外，天下上第一盏疝气大灯便是由欧司朗发明，在前LED汽车照明时期欧司朗的市场份额高达50%，据1997年的一项调查显示，当年环球共生产了5200万辆汽车，个中有2600万辆汽车采取了欧司朗推出的光源。

在LED车灯推出之后环球汽车照明市场中有超过半数的份额被欧司朗和飞利浦垄断，公司的LED干系产品得到了多家汽车厂商的认可。

日亚化学：凭借技能上风垄断LED上游各环节

公司凭借在LED上游的荧光粉和氮化镓材料的技能上风一鸣惊人。

日亚化学成立1956年，起初以生产高纯度钙盐类产品为主，1966年开始制造用于荧光灯的荧光粉，并得到GE的荧光粉制造专利授权，自此进入照明行业。

1980年随着GE专利授权条约的结束，日亚化学于1986年设立研究所开始致力于发光物质的研究，凭借之前多年荧光粉技能的积累和研究，1993年公司成功研发天下上首个基于氮化镓材料的高亮度蓝光LED。

不同于美国科锐公司首先商业化的碳化硅材料LED，与硅器件比较，氮化镓在电源转换效率和功率密度上实现了性能的飞跃，且氮化镓功率器件可在硅衬底上成长出来，本钱更低并有更大的本钱降落潜力。

1996年公司成功开拓白光LED，随着之后白光LED的商品化，日亚化学凭借高质量产品，以及背后专利和技能的两大核心竞争力成为环球最大的小功率LED封装产品生产商，其产品价格定位高，仅供应封装产品而不供应荧光粉与芯片，提高了产品的附加值和利润，同时也有效防止了竞争企业对其技能的侵权。

晶元光电：台湾地区一家独大的LED芯片企业

公司为制衡国联光电而成立，平衡台湾LED晶粒供应局势。

晶元光电于1996年景立，目的是为了平衡台湾LED晶粒被国联光电独霸的局势，公司专业生产超高亮度LED外延片及晶粒，技能团队紧张来自于台湾工研院光电所，出资方则是亿光、华兴、佰鸿、鼎元等多家台湾LED中上游企业。
公司在经历了90年代末期的技能摸索之后，在2000年之后迅速发展，到了2004年已经和国联光电营收规模附近。

三安光电：百口当链布局，海内一家独大

公司以LED 芯片生产及发卖为主，百口当链布局，是海内LED 家当的龙头公司。

三安光电成立于1993 年，是目前海内成立最早、规模最大、品质最好的全色系超高亮度发光二极管外延及芯片家当化生产基地，紧张从事全色系超高亮度LED 外延片、芯片、化合物太阳能电池、高倍聚光光伏产品等的研发、生产与发卖，产品性能指标居国际前辈水平。

三安光电近几年频繁向外洋扩展，2013 年，三安收购美国流明（Luminus Devices, Inc.），旨在开拓北美市场；2014 年8 月，公司设立全资子公司——喷鼻香港三安光电，目标是开拓日本市场； 2014年12 月，公司与首尔半导体公司、首尔Viosys 开展业务互助， 合伙成立三首光电，目标开拓韩国市场。

在家当链的整合方面，三安与奇瑞汽车合伙成立的安瑞光电致力于LED 封装与运用、汽车照明。
安瑞光电与北汽银翔有汽车照明产品供应协议。
三安光电与军工机构上海航天电子所有芯片采购协议。
三安集成、日芯光伏则分别致力于集成电路、光伏家当。