实探深圳消费电子市场：家当链景气度明显回升 有国产新款手机“一机难求”

消费电子市场在经历低谷后，目前已发出反弹旗子暗记。
调研机构Canalys数据显示，2024年第一季度，环球智好手机市场同比增长10%，达2.962亿部，市场表现高于预期，这也是在10个季度后首次迎来双位数增长。

5月12日，《证券日报》拜访深圳多家品牌手机门店和被誉为“中国电子第一街”的华强北市场时理解到，得益于各大厂商密集推出新产品，市场热度明显提升。

中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力在接管《证券日报》采访时表示：“经济回升向好，华为、苹果等厂家新品发布，都对市场产生积极影响，加之消费品以旧换新政策勾引，消费者换机需求被带动起来。
AI（人工智能）手机等新产品为市场带来增量发展空间，2024年消费电子市场有望迎来新一轮复苏。
”

有望迎来温和复苏

5月12日，《证券日报》来到深圳一家万象汇阛阓中的华为、苹果、小米等品牌门店看到，部分国产新款手机“一机难求”。

位于阛阓一楼的华为门店发卖职员许师长西席向《证券日报》表示，近期门店顾客明显增多，新上市的智好手机Pura 70系列产品、条记本电脑MateBook X Pro尤其受到消费者追捧。
“目前Pura 70 Pro须要预订，预订排队的消费者已经非常多。
”

把稳到，不少门店还推出了以旧换新的活动。
一手机门店事情职员陈师长西席向表示：“以旧手机换购新机，根据旧机型号等信息，每台可以抵几百元至上千元不等。
”

电子元器件市场对景气度的感知更为明显。
深圳华强北市场是不雅观察全国消费电子行业热度的主要窗口，在华强电子天下大厦内，发卖商陆师长西席向《证券日报》表示：“比起前几个月，目前的市场热度有明显提升，仅本日就已来了几批客户订货。
电子元器件中的存储芯片、印制电路板、显示面板等多个种别产品的需求已经回升，部分型号已经开始涨价。
”

各板块复苏节奏不一

今年一季度，江波龙、歌尔股份、传音控股、蓝思科技、欣旺达等多家消费电子家当链A股上市公司捷报频传。
江波龙2024年一季度实现归属于上市公司股东的净利润3.84亿元，同比增长236.93%；传音控股一季度实现归属于上市公司股东的净利润16.26亿元，同比增长210.30%。

据《证券日报》梳理，家当链高下游各细分赛道的复苏节奏有所不同。
根据Wind资讯数据，2024年一季度，A股存储芯片、显示面板、仿照芯片、光学元件、印制电路板、被动元件等各板块净利润分别同比增长127.30%、96.01%、73.62%、48.98%、64.98%和15.92%，而射频及天线板块12家公司一季度净利润则同比下滑22.45%。

一些上市公司近期在接管机构调研时也谈到了此轮市场回暖。
存储芯片企业佰维存储表示，公司产品紧张运用于PC、手机、智能穿着、做事器等领域，随着市场的回暖复苏，这些运用领域的需求在今年都有所增长，个中手机的增速最高。

仿照芯片企业希荻微表示，手机市场在2024年有望迎来温和复苏，但详细到不同的终端客户，可能会存在不同的情形。

技能创新是关键

前几轮消费电子上行周期，紧张由技能创新带来的市场需求增量所驱动。

巨丰投顾高等投资顾问赵玲在接管《证券日报》采访时表示：“上一轮周期中，智好手机大面积渗透后进入了存量博弈阶段。
当下，随着消费电子新品频出，折叠屏手机、AI技能加持的手机、台式电脑、条记本电脑等的推广，以及技能进步带来本钱降落，手机市场正在酝酿新一轮复苏。
”

随着产品更新，消费电子市场已经悄然扩容。
朱克力向《证券日报》表示：“除了智好手机、平板、可穿着产品之外，近几年来还涌现了折叠屏手机、稠浊现实头显、车载电子产品等，这些新产品让消费电子的观点、品类、市场参与者都发生了扩容，新兴产品为市场带来增长点。
”

家当链各环节的技能迭代也在加速。
例如，在存储芯片领域，外洋头部企业SK海力士、三星和美光等积极发展HBM、DDR5并减少DDR3的产量。
华安证券电子首席剖析师陈耀波在接管《证券日报》采访时表示：“企业想要更大程度受益于本轮周期，关键还是要回归技能创新本源，存储芯片企业须要提升高端产品竞争力，在HBM市场中形成有效产出。
”