需求高速增长 关注汽车电子领域

大盘持续震荡过程中，科技阵营整体表现较好。
在资金流入明显的电子元器件行业中，细分领域轮番有所表现，部分领域及个股涌现较大涨幅。
有剖析认为，科技股股价弹性更为生动，在震荡市中随意马虎得到资金的关注。

近年来，中国汽车电子市场呈现出快速发展的势头。
在新能源汽车产销两旺的背景下，汽车电子产品的市场需求不断增长。
同时，我国对付新能源汽车家当的扶持政策也为汽车电子市场的发展供应了良好的政策环境。
根据干系机构发布的《2024—2030年中国汽车电子市场剖析与投资前景研究报告》，中国汽车电子市场规模稳步增长，从2016年的4917.58亿元增长至2023年的10856.14亿元。
估量到2028年，中国汽车电子市场规模将达到1.5万亿元，市场前景十分广阔。

在汽车电动化与智能化加速的背景下，汽车电子行业大有可为。
从家当发展来看，在智能座舱、智能驾驶、车路协同等方面都有诸多新产品发布，主机厂也纷纭推出新车型实现更优的配置，汽车智能化是确定性的方向，汽车电子未来仍有较大的发展空间，而汽车电子产品矩阵丰富，干系家当链蕴藏丰富的投资机会，建议关注电气化、智能坐舱、智能驾驶等景气度高的细分领域。
个股方面，关注细分领域领先企业，核心标的有德赛西威、联创电子、华阳集团、光峰科技、水晶光电、蓝特光学、凤凰光学、欧菲光、韦尔股份、连技能、永贵电器、意华股份等。

德赛西威(002920) 打开新增长空间

公司紧贴市场需求，推出更多差异化智能座舱方案。
第三代高性能智能座舱成为增长的紧张动力，第四代座舱产品已得到新项目定点，并已陆续量产供货。
同时，智能驾驶业务连续保持高速发展，新项目订单年化发卖额打破80亿元。
智能驾驶域掌握器产品已连续多年保持行业领先，产品矩阵更加均衡完善，全面适配各种差异化的市场需求。
华创证券指出，多个行业的变革趋势都将加速汽车电子行业的发展。
作为龙头企业，公司已经自主节制了智能座舱和智能驾驶的全栈设计能力，智能化产品连续多年引领行业。
此外，公司还加大了孵化类业务的投入为未来打开了新的增长空间。
随着智能驾驶的广泛运用，特殊因此城市NOA为代表的高阶智能驾驶功能规模化商用迎来高速增长契机，将带动公司业务连续坚持高速增长。

光峰科技(688007) 打造新增长曲线

公司于近日收到赛力斯汽车出具的《开拓定点关照书》，公司再次成为赛力斯汽车的车载光学办理方案供应商，为其问界新车型供应智能座舱显示产品。
这次定点项目估量2025年量产供货，估量项目生命周期为3年。
公司将严格按照客户的订单需求，在规定韶光内完成指定产品的开拓验证、生产准备与交付事情。
天风证券指出，赛力斯再次与公司定点互助，解释智能座舱显示产品或正成为车载运用处景上主要的组成部分。
随着车企对公司产品交付能力和产品效果的认可，后续订单将陆续放量，估量市场上或有更多车型搭载智能座舱显示产品。
公司作为激光显示领域龙头企业，技能独具特色且壁垒深厚。
2023年以来公司B端业务持续修复，同时车载业务持续拓展，收入端实现从0到1的打破，后续有望打造新增长曲线。

水晶光电(002273) 古迹将持续增长

公司捉住新能源汽车起势的窗口期，打开车载光电业务发展新格局。
公司整年HUD出货量超20万台，个中AR-HUD海内市场霸占率排名第一。
同时公司在元宇宙赛道布局十余年，已形成了全技能路径布局，具备从光学元器件到光学模块，以及近眼虚空显示的各种光波导技能的一站式光学办理方案能力，为终端客户办理光学硬件难题。
公司聚焦反射、衍射光波导技能开拓，整合干系资源，环绕量产实现设计、工艺和考验的技能打破，努力奠定家当化根本。
长城证券指出，公司持续聚焦光学元器件、车载光电、AR/VR等三大业务，成熟产品持续保持稳定态势，薄膜光学面板等新兴业务持续增长，公司在光学领域具有长期发展潜力。
未来，公司有望受益于汽车智能化的发展浪潮，古迹有望持续增长。

韦尔股份(603501) 天花板有望打开

公司凭借前辈紧凑的汽车CIS办理方案，覆盖了广泛的汽车运用，包括ADAS、驾驶室内部监控、电子后视镜、仪表盘摄像头、后视镜和全景影像等。
图像传感器业务来源于汽车市场的收入，从2022年36.33亿元提升至45.47亿元，较上年同期增长25.15%。
此外，公司5000万像素及以上图像传感器新产品在2023年第三季度顺利实现量产交付，为公司来源于智好手机市场的产品收入增长注入了新的因子。
产品构造优化助力公司产品代价量及盈利能力稳步提升。
海通证券指出，公司作为环球领先的CIS芯片龙头，在手机CIS市场霸占一定的市场份额，汽车CIS、安防业务持续高增长，未来有望构成第二增长曲线，同时平台化布局布局第三曲线，天花板有望打开。

电连技能(300679) 实现大规模出货

公司2024年一季度汽车连接器出货量持续增长，整体产能不断扩大，规模效应逐渐显现。
目前公司汽车连接器产品品类完好，产品已具备丰富量产履历，海内浩瀚头部汽车客户导入顺利，已进入吉利、长城、比亚迪、长安、奇瑞、空想等海内紧张汽车厂商供应链，并已实现大规模出货。
长城证券指出，公司汽车端高频类连接器以及高速类连接器与国际大厂性能参数适配性好，且相应速率快，能够知足其定制化需求。
公司非Fakra类和以太网类产品随着更多客户的导入，有利于促进公司份额提升。
一方面，看好汽车行业持续高景气，公司有望持续受益于核心客户的销量增长。
另一方面，随着新能源车渗透率及智能驾驶渗透率不断提升，将拉动高速、高频汽车连接器及以太网高速连接器需求量快速增长，公司汽车连接器业务有望迎来古迹兑现期。

永贵电器(300351) 加快新产品研发

公司古迹符合市场预期。
展望未来，随着轨交业务修复、直流充电枪和液冷充电枪放量，以及公司加大外洋客户拓展力度，公司收入有望重回正增长。
开源证券指出，公司在轨道交通领域深耕多年，产品深度覆盖高铁、地铁、客车、机车等各种车型，在海内轨道交通连接器细分领域霸占龙头地位。
在车载与能源信息领域，公司紧抓行业高速发展机遇，车载连接器产品进入国产一线品牌及合伙品牌供应链体系。
同时，公司研发出大功率液冷超充枪、国标交直流充电枪，已经打入华为、比亚迪、绿能慧充、特来电等客户供应链体系。
其余，公司积极推动产品技能升级，展开了新一代液冷大功率充电枪产品、新一代EV1-EV6系列车载高压连接器、汽车以太网通讯连接器和MiniFakra连接器的研发，为企业发展贡献新动能。

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