全球芯片缺货谁是赢家谁是输家？

最近几周，情形彷佛变得更加严重了，汽车家当成为重灾区，一些工厂被迫停产。

几天前，通用汽车、福特发布称，由于环球半导体缺货，北美工厂将会进一步压缩产能。
Ted Mortonson剖析师Baird认为：“我们遭到完美风暴的打击，风暴不会很快离开。
”他还说，回看芯片家当，近30年来都没有涌现过这样的短缺。

为什么缺货

新冠疫情是导致芯片缺货的缘故原由之一。
去年受到新冠的冲击，一些芯片厂中断生产。
当工厂规复之后，先要为一些积压的订单供货。

其余，芯片制造商对市场需求涌现误判，这也是缺货的缘故原由之一。
例如，在将近10年的韶光里PC销量一贯在减少，但2020年却溘然增加，这是大家没有预见到的。

索尼、微软推出新游戏机，它们须要高端芯片。
无线网络供应商须要强大的5G芯片，特朗普发起贸易战也让环境恶化。
无奈之下，华为只能大量囤积芯片，这一做法也冲击了市场。

汽车家当为什么受灾最重

新冠强制大家呆在家中，消费电子销量增加，汽车组件供应商须要大量芯片，但它们买不到芯片。
对付芯片工厂来说，消费电子市场的利润比汽车市场的利润高，它们乐意为消费电子芯片供货。

福特、通用汽车、菲亚特•克莱斯勒（现在的Stellantis）、大众、本田受到的影响最大，其它汽车企业好一些，丰田免疫力最强。
美国银行证券剖析师 Vivek Arya认为，2011年大地震、海啸摧毁了供应链，丰田从中学到如何应对意外冲击，以是这一次有了充分准备。
通用汽车指出，由于芯片缺货，今年的税前利润将会丢失20亿美元。
福特也没有好多少。
芯片供应最快要到明年7月才能规复。

IHS Markit估计，今年1月至3月，芯片缺货导致北美汽车产量减少10万辆。
去年1月份，新冠还没有在美国爆发，当时美国汽车家当可以为77天的需求供货。
到了2021年2月，天数降到55天。

三星电子是环球最大芯片制造商，它最近警告称，旗下消费电子业务将会受到影响。
三星联席CEO Koh Dong-jin没有透露哪些产品受到影响，但他强调说由于供需严重不平衡，4-6月的发卖会受到侵害。

如何应对

英特尔已经宣告，将投资200亿美元在亚利桑那建两座芯片工厂。
英特尔还说要设立新部门，既为自己制造芯片，也为其它企业制造。
台积电也会在亚利桑那建厂。

未来3年，台积电准备投资1000亿美元在环球扩充产能，今年投资额约为280亿美元。
拜登政府已经做出决定，投资2万亿美元改进美国根本举动步伐，当中500亿美元将会投向芯片家当。
1990年代，美国芯片制造家当占了环球约37%的份额，现在已经降到12%。

纵然各大企业建筑新厂，但在未来2-3年内，新厂还无法投产。
无奈之下，各大企业只能提升现有工厂的产能，正因如此，一些剖析师认为芯片缺货可能还会持续1年韶光。

输与赢

2019年美国打压中国科技家当，中国企业开始囤积芯片。
2020年中国半导体入口额同比增加14.6%，达到3500亿美元，约占GDP的2.4%；2019年中国的科技研发投入占GDP的比重约为1.2%，2020年上升到1.5%。
地缘冲突影响了科技企业的投资希望，而且芯片只有少数企业能生产。
在环球芯片制造营收中，中国台湾和韩国企业占了83%，以前企业遵照“just-in-time”（零库存、应时生产）模式，现在越来越多的制造商可能会考虑“just-in-case”（以防万一）模式，由于美国如果实行技能封锁政策，供应链就会变得不愿定。

最近，中国家电制造商已经宣告涨价，这是几十年来没有过的。
芯片涨价，原材料涨价，圆晶涨价，家电涨价也是不得已的选择。
汽车的生产本钱也会上升，不过汽车本钱上升该当不会导致环球CPI攀升，由于纵然芯片价格上涨10%，汽车生产本钱也只会增加0.2%。

2021年，中国大陆、中国台湾、韩国的半导体生产成本开支将会占到环球的70%以上。
2020年，半导体出口占韩国出口额的6%，占中国台湾的20%。
在未来3-5年，中国台湾、韩国仍旧会是领导者。
由于缺货，半导体设备制造商、市场领先企业将会成为受益者。
小型汽车制造商、消费电子企业将会成为受害者，由于它们无法得到足够多的芯片。
制造产能不足，制造本钱上升，一些芯片设计公司会陷入麻烦。

苹果、亚马逊、谷歌、高通、Nvidia、AMD约有90%的芯片来自台积电。
CLSA公司的Sebastian Hou指出：“芯片开拓与互助须要很长的韶光，美国企业如果想走芯片多元化之路，那须要不少韶光。
”环球约有70%的半导体是在亚洲生产的。

中芯国际已经是环球第五大芯片制造商。
去年12月，美国下达禁令，不许可美国企业将技能“出口”给中芯国际。
Sebastian Hou认为，由于美国的禁令，中芯国际很难追上对手。
中芯国际与台积电的技能差距约为6年，未来可能会拉大到7至9年。
虽然中芯量产的芯片紧张是28纳米及更大制程的芯片，但除了消费电子行业，其它行业有这样的芯片就足够了。
由于芯片缺货，中芯国际已经调涨价格。
在高端芯片方面，中芯国际还要连续追赶。

原文来自《印度教徒报》，由雷科技编译组翻译。